Материал помещен в архив

ВОПРОС: Акционерное общество осуществляет выпуск акций и облигаций.

Облагается ли первичное размещение ценных бумаг налогом на прибыль и налогом на добавленную стоимость?

ОТВЕТ: Средства, полученные при первичном размещении ценных бумаг (за исключением эмиссионного дохода) не подлежат обложению налогом на прибыль. Обороты по первичному размещению ценных бумаг подлежат освобождению от НДС.

С 1 января 2011 г. из п.3 ст.31 Налогового кодекса РБ (далее - НК) исключена норма, согласно которой не признавалось реализацией товаров первичное размещение ценных бумаг, осуществляемое в соответствии с законодательством.

Вместе с тем при решении вопроса о налогообложении налогом на прибыль доходов, получаемых при первичном размещении ценных бумаг (за исключением эмиссионного дохода), следует учитывать экономическую природу указанных доходов.

Акции выпускают при создании акционерного общества либо при увеличении его уставного фонда (п.2 ст.4 Закона РБ от 12.03.1992 № 1512-XII «О ценных бумагах и фондовых биржах» (далее - Закон № 1512-XII)).

Акционерным обществом признается хозяйственное общество, уставный фонд которого разделен на определенное число акций. Уставный фонд акционерного общества составляется из номинальной стоимости акций (ст.65 Закона РБ от 09.12.1992 № 2020-XII «О хозяйственных обществах»).

Доходами организации не считают вклады, внесенные другими организациями в ее уставный фонд (п.4 Инструкции по бухгалтерскому учету «Доходы организаций», утвержденной постановлением Минфина РБ от 26.12.2003 № 181).

Облигация - ценная бумага, подтверждающая обязательство эмитента возместить владельцу ценной бумаги ее номинальную стоимость в установленный срок с уплатой фиксированного процента (если иное не предусмотрено условиями выпуска) (ст.5 Закона № 1512-XII).

К отношениям займа, оформленного векселем или облигацией, применяют правила главы 42 «Заем и кредит» Гражданского кодекса РБ (далее - ГК) постольку, поскольку это не противоречит законодательству о выпуске и обращении векселей или облигаций (ст.768 ГК).

По договору займа одна сторона (заимодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей такого же рода и качества (п.1 ст.760 ГК).

Таким образом, средства, полученные при первичном размещении ценных бумаг, за исключением эмиссионного дохода, не подлежат обложению налогом на прибыль.

Эмиссионный доход при первичном размещении акций в случае размещения акций по цене, превышающей их номинальную стоимость, отражается в составе внереализационных доходов. Внереализационные доходы - доходы, полученные плательщиком при осуществлении своей деятельности и непосредственно не связанные с производством и реализацией товаров (работ, услуг), имущественных прав, и отражаются в том периоде, когда они фактически получены плательщиком (пп.1, 2 ст.128 НК).

Следовательно, эмиссионный доход подлежит обложению налогом на прибыль.

С 1 января 2011 г. положения подп.1.36 п.1 ст.94 НК дополнены нормой, согласно которой освобождены от НДС в т.ч. обороты по первичному размещению ценных бумаг, осуществляемому в соответствии с законодательством.

Таким образом, в отношении указанных оборотов по реализации с 1 января 2011 г. плательщики вправе применить освобождение от НДС.

10.05.2011 г.

Николай Савельев, экономист