Материал помещен в архив

ДОГОВОР ФАКТОРИНГА: ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА

Понятие и виды факторинга

В упрощенном виде договор финансирования под уступку денежного требования (факторинга) - это предоставление банком-фактором краткосрочного финансирования клиенту-поставщику путем перечисления денежных средств на его расчетный (текущий) счет с дальнейшим погашением возникшей задолженности за счет уступки банку-фактору денежных поступлений от отгруженной клиентом покупателям продукции (товаров) (примечание 1). Несмотря на различные модификации факторинговых операций, хозяйственная цель договора факторинга (договор финансирования под уступку денежного требования) одна (примечание 2) - авансирование (дисконтирование) выручки по договорам, как правило, заключенным с покупателями на условиях отсрочки платежа.

Согласно ст.153 Банковского кодекса РБ (далее - БК) по договору факторинга одна сторона (фактор) - банк или небанковская кредитно-финансовая организация обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом.

По своей экономической сути все возможные варианты факторинга, допускаемые белорусским законодательством, сводятся к 2 типам (примечание 3):

1) факторинг по типу кредитной операции под обеспечение дебиторской задолженности. Кредитом является сумма финансирования, предоставленного фактором, а уступка права требования к покупателю рассматривается в качестве способа обеспечения его возврата. Обычно это всегда факторинг с правом регресса, т.е. кредитные риски несет продавец;

2) факторинг как купля-продажа дебиторской задолженности, когда фактор покупает право требования к покупателю (аналогия с учетом векселя). В отличие от предыдущего типа факторинга это скорее не активная, а посредническая банковская операция, хотя в Республике Беларусь Инструкция по бухгалтерскому учету финансирования под уступку денежного требования (факторинга) в банках Республики Беларусь, утвержденная постановлением Совета директоров Нацбанка РБ от 01.12.2009 № 418, разницы между ними в учете не предусматривает. Наличие или отсутствие у фактора права регресса определяется условиями договора (принимает ли продавец на себя поручительство за покупателя).

От редакции «Бизнес-Инфо» С 25 мая 2014 г. вместо Инструкции № 418 действует Инструкция по бухгалтерскому учету операций предоставления, получения, погашения кредитов и внешних займов, финансирования под уступку денежного требования (факторинга) в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях Республики Беларусь, утвержденная постановлением Правления Нацбанка РБ от 14.04.2014 № 234.

Разница между этими 2 типами факторинга наиболее четко прослеживается в ст.161 БК, в которой идет речь о полученных фактором суммах:

- в случае купли-продажи дебиторской задолженности фактор приобретает права на всю сумму денежного обязательства, уплаченную должником по уступленному денежному требованию;

- если денежное требование к должнику было уступлено кредитором в целях обеспечения исполнения его обязательств перед фактором и иное не предусмотрено договором факторинга, фактор обязан представить кредитору отчет и передать ему уплаченную должником сумму денежного обязательства в части, превышающей обеспеченную уступкой требования сумму обязательств кредитора перед фактором.

Банковской практикой выработано и много других разновидностей факторинга (ст.154 БК), основными из которых являются следующие:

1) открытый факторинг, когда должник уведомлен кредитором об уступке права требования фактору, и скрытый, когда должник об изменении кредитора не извещен. В тех случаях, когда расчетный (текущий) счет кредитора открыт в банке-факторе, обычной формой является скрытый факторинг, поскольку уведомлять должника об изменении реквизитов платежа не имеет смысла. Если же кредитор обслуживается в другом банке, то нормальной формой является открытый факторинг, предусматривающий извещение должника об изменении кредитора - бенефициара по банковскому переводу. Однако независимо от вида факторинга факт неуведомления должника не влияет на действительность договора факторинга: в этом случае платеж должника первоначальному кредитору признается надлежащим исполнением обязательств со стороны должника (п.3 ст.353 ГК);

2) по условиям платежа между фактором и кредитором - факторинг без права регресса, когда фактор несет риск неоплаты должником денежных требований, и с правом регресса, когда кредитор несет риск неоплаты должником денежных требований (примечание 4). Это деление имеет важное значение не только с юридической точки зрения, но и с точки зрения налогообложения: согласно п.2 ст.100 Особенной части Налогового кодекса РБ (далее - НК) при уступке денежных требований (факторинге) днем зачисления денежных средств является день оплаты фактором денежных требований без права регресса; а в случае, когда условиями платежа предусмотрено право регресса, днем зачисления денежных средств является день погашения уступленных денежных требований плательщиком (должником).

От редакции «Бизнес-Инфо» С 1 января 2013 г. п.2 ст.100 НК исключен Законом РБ от 26.10.2012 № 431-З;

3) внутренний, когда сторонами договора факторинга являются резиденты Республики Беларусь, и международный, используемый при финансировании экспортно-импортных операций;

4) в рамках международного факторинга - экспортный и импортный факторинг. Наиболее распространен экспортный факторинг, когда белорусский банк авансирует поступление экспортной выручки для белорусского экспортера. Импортный же факторинг предусматривает договорные отношения между белорусским банком-фактором и зарубежным поставщиком, который получает финансирование со стороны фактора за отгруженную в Республику Беларусь продукцию (работы, услуги). Однако, несмотря на это, выгоду от импортного факторинга в виде коммерческого кредита получает белорусский импортер;

5) факторинг прямой (обычная форма, когда в операции участвует один фактор) и косвенный. Косвенный факторинг, как правило, встречается в международных операциях, когда для облегчения получения выручки от должника фактор в стране экспорта дополнительно привлекает второго фактора в стране импорта. Для возможности проведения косвенного факторинга в договоре между первым фактором и клиентом должна быть сделана соответствующая оговорка (ст.158 БК).

Согласно п.2 ст.772 ГК, а также постановлению Президиума ВХС РБ от 21.04.2001 № 7 «Об обзоре судебной практики рассмотрения споров, возникающих в связи с уступкой требования (цессией) и переводом долга» в роли факторов могут выступать только банки, а также небанковские кредитно-финансовые организации (реально в Республике Беларусь отсутствующие).

Хозяйственная цель факторинга аналогична обычному банковскому кредиту. Вместе с тем между ними имеется целый ряд отличий, которые можно представить в виде таблицы.

Особое внимание следует обратить на то, что если оплата услуг банков по договорам факторинга включается в себестоимость продукции в полном объеме, то проценты по кредитам относятся на себестоимость не во всех случаях. В частности, за счет прибыли уплачиваются проценты по кредитам, связанным с приобретением основных средств, нематериальных и иных внеоборотных (долгосрочных) активов, а также по просроченным и отсроченным кредитам (подп.3.22 п.3 Основных положений по составу затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), утвержденных постановлением Минфина РБ, Минтруда и соцзащиты РБ и Минэкономики РБ от 30.10.2008 № 210/161/151). Ситуация аналогична и в налоговом учете (подп.1.20 п.1 ст.131 НК).

Гражданско-правовые основы и порядок проведения факторинга

У юристов существует много мнений в отношении юридической природы факторинга, некоторые из них относят факторинг к совокупности различных простых гражданско-правовых договоров (уступка или купля-продажа права требования, банковский кредит и т.д.). При этом независимо от вида факторинга уступка требования (цессия) является одним из элементов факторинговой операции. Однако она не может объяснить сути факторинга, поскольку выполняет лишь «транспортную» функцию, является техническим приемом. Все объекты гражданских прав делятся на материальные (вещи), для передачи которых ГК предусмотрено множество видов договоров (купля-продажа, аренда, мена, заем и т.д.), и нематериальные (права требования), для передачи которых в силу исторической традиции предусмотрен только один вид договора - цессия.

Отметим также, что между нормами ГК об уступке права требования и нормами БК о факторинге существует целый ряд различий:

1) уступка требования в чистом виде - это абстрактная сделка (действительна независимо от основания своего совершения), тогда как условие о цессии в договоре факторинга сформулировано в белорусском законодательстве как каузальная сделка (право требования передается, поскольку от фактора получено финансирование);

2) при факторинге может уступаться только денежное требование, и только связанное с предпринимательской деятельностью (плата за товары, работы, услуги);

3) возможность уступки будущих требований при факторинге и невозможность при цессии;

4) отсутствие необходимости уведомлять должника о совершенной передаче права требования в скрытом факторинге;

5) недействительность запрета уступки для фактора (ст.157 БК);

6) ограничения последующей уступки в факторинге (ст.158 БК). Между тем противоречия в данном случае отсутствуют: договор факторинга - это самостоятельный вид договора, включающий цессию в качестве одного из механизмов, нетипичным образом обеспечивающего погашение кредита, предоставленного фактором. Поэтому раскладывать факторинговую операцию на отдельные составляющие можно лишь в научных и познавательных целях (примечание 5), с практической же точки зрения это недопустимо, поскольку требования законодательства к договору факторинга и уступке требования по целому ряду позиций различаются.

Вместе с тем определение юридической природы факторинга в ряде случаев имеет важный практический смысл. В частности, если признать договор факторинга разновидностью уступки требования, то, следовательно, не подлежат факторинговому обслуживанию следующие операции клиентов-кредиторов:

1) без согласия собрания или комитета кредиторов - уступка требований поставщика в качестве меры по восстановлению его платежеспособности на стадии санации (ст.132 Закона РБ от 18.07.2000 № 423-З «Об экономической несостоятельности (банкротстве)»).

От редакции «Бизнес-Инфо» С 25 января 2013 г. взамен Закона № 423-З принят Закон РБ от 13.07.2012 № 415-З «Об экономической несостоятельности (банкротстве)»;

2) внешнеторговые операции, подпадающие под действие Указа Президента РБ от 27.03.2008 № 178 «О порядке проведения и контроля внешнеторговых операций».

Однако, по мнению автора, данные законодательные ограничения к факторингу не относятся. В качестве главного аргумента можно привести то, что в отечественной хозяйственной практике уступка требования используется главным образом для ускорения и облегчения расчетов, а также как легальный способ обхода ряда законодательных ограничений, для чего и были введены указанные выше ограничительные предписания. Что же касается факторинга, то цель его совершенно иная - получение краткосрочного финансирования, в котором цессия является лишь одним из элементов этой банковской операции.

Предпосылкой заключения договора факторинга является хозяйственная операция, которая требует финансирования. Обычно такое финансирование предоставляется, если хозяйственный договор предусматривает отсрочку платежа (коммерческий кредит) со стороны кредитора. В случае же факторинга без права регресса отсрочка платежа необязательна: клиент может продать банку с дисконтом дебиторскую задолженность, взыскание которой он считает сомнительной, хотя на практике такая операция достаточно редка.

Порядок заключения договора факторинга следующий.

1. Клиент обращается в банк за получением финансирования. Банк может профинансировать и единичную операцию клиента, но чаще всего факторинговое обслуживание носит длящийся характер. В этом случае между банком и клиентом может быть заключен рамочный договор, в котором нет надобности указывать конкретные требования, которые клиент передаст банку в будущем, а достаточно установить общий лимит кредитной линии под факторинговые операции. Одним из важнейших условий договора факторинга является размер и порядок взимания вознаграждения банка.

Такое вознаграждение может иметь форму либо дисконта (он удобен, когда факторинг осуществляется по типу торгово-комиссионной операции путем покупки требования у кредитора), либо процентов (предпочтительная форма при факторинге по типу кредитной операции). Это следует из содержания части первой ст.153 БК, согласно которой под дисконтом понимается разница между суммой денежного обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактором кредитору. Принципиального значения для клиентов этот вопрос не имеет, так как разница между дисконтом и процентами существует только в алгебраических формулах, используемых при расчетах: если дисконт считается «вниз», т.е. от номинальной стоимости уступаемого требования вычитается сумма вознаграждения банка, а оставшаяся часть выплачивается клиенту, то проценты начисляются «вверх», т.е. на перечисленную клиенту сумму до момента получения банком платежа от должника (примечание 6). Вместе с тем в любом случае размер вознаграждения банка зависит прежде всего от 2 обстоятельств: степени риска, принимаемой фактором, и срока финансирования. Последний обычно не превышает 120 дней, но в любом случае зависит от условий хозяйственных договоров, заключенных между продавцом (клиентом) и покупателем. Важным условием договора факторинга является и размер авансированной выручки, уплачиваемой банком клиенту. Обычно он составляет 80-90 % от суммы уступаемого требования.

2. После заключения договора клиент осуществляет отгрузку продукции (товаров) либо выполнение работ (оказание услуг). Однако отгрузка продукции может и предшествовать заключению договора факторинга.

Согласно ст.155 БК предметом уступки по договору факторинга может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее денежное требование), так и денежное требование, срок платежа по которому наступит в будущем (будущее денежное требование) (примечание 7). В случае уступки будущего денежного требования фактор вправе требовать его исполнения только после наступления срока платежа по такому требованию. При этом, если наступление срока платежа обусловлено наступлением определенного обстоятельства (события), фактор вправе требовать исполнения уступленного денежного требования только после наступления такого обстоятельства (события). В таких случаях дополнительного оформления уступки денежного требования не требуется: для получения финансирования достаточно представить в банк счета-фактуры, транспортные или иные документы, определенные договором, и подтверждающие факт отгрузки.

3. Затем, если представленные документы одобрены банком, последний осуществляет перечисление денежных средств на расчетный (текущий) счет клиента.

4. Если факторинг является открытым, то в последующем должник (покупатель) должен быть извещен о замене кредитора. Согласия должника на замену кредитора не требуется (п.2 ст.353 ГК). Форма уведомления зависит от используемых продавцом и покупателем форм расчетов. В случае кредитового перевода (платежные поручения) или аккредитива (уступка выручки - часть вторая ст.258 БК) это может быть документ произвольной формы с указанием новых реквизитов получателя платежа.

Многие условия договора факторинга зависят от соответствующих условий хозяйственного договора между кредитором и должником. Между тем есть одно важное исключение. В тексте такого хозяйственного договора может содержаться запрет на уступку кредитором своих прав на получение платежа третьим лицам. Однако такой запрет не затрагивает прав фактора и не делает договор факторинга недействительным, хотя и не освобождает кредитора от ответственности перед должником за нарушение условий хозяйственного договора о запрещении уступки (ст.157 БК).

5. Далее должник осуществляет платеж фактору (при открытом факторинге) либо в адрес кредитора (при скрытом). В последнем случае банк-фактор имеет возможность удовлетворить свои требования к кредитору за счет поступившей выручки. Техника такой операции зависит как от условий соответствующих договоров, так и от того, в каком банке (банке-факторе или ином банке) кредитор имеет свой расчетный (текущий) счет. Если счет открыт в банке-факторе, то фактор имеет право списать зачисленную выручку с расчетного счета кредитора самостоятельно мемориальным ордером, если это предусмотрено условиями договора факторинга либо договора на расчетно-кассовое обслуживание (договора текущего счета) (часть третья ст.200 БК, п.13 Инструкции о банковском переводе, утвержденной постановлением Правления Нацбанка РБ от 29.03.2001 № 66).

От редакции «Бизнес-Инфо» Следует руководствоваться Инструкцией № 66 с учетом изменений и дополнений, внесенных постановлением Правления Нацбанка РБ от 29.01.2018 № 35, порядок вступления в силу которых определен п.2 постановления № 35.

Полученная фактором сумма (выручка кредитора минус вознаграждение фактора) обычно несколько больше суммы, ранее перечисленной фактором клиенту-кредитору. Возникшая разница подлежит перечислению кредитору (если факторинг проводился по типу кредитной операции) либо остается у фактора (при факторинге по типу торгово-комиссионной операции) (ст.159 БК). В последнем случае разница между суммой требования и ценой, за которую оно было куплено (дисконт), представляет собой вознаграждение банка за дополнительно принятые риски, такие как отсутствие права регресса.

6. При факторинге с правом регресса в случае неплатежа со стороны должника либо платежа в меньшем размере фактор вправе предъявить регрессное требование к кредитору и вернуть сумму ранее предоставленного финансирования плюс сумму вознаграждения за его предоставление. Порядок реализации регрессного требования может определяться как в самом договоре факторинга, так и в поручительстве, выданном кредитором за должника. В последнем случае поручительство должно определять: характер ответственности кредитора - солидарная или субсидиарная (т.е. надо ли фактору вначале предъявлять требование должнику или нет); размер и характер ответственности (в частности, начисляются ли повышенные проценты или штрафные санкции в случае просрочки платежа); срок действия договора поручительства. Последний обычно должен совпадать со сроком платежа по хозяйственному договору должником или незначительно его превышать. Если срок действия поручительства в договоре не указан, то согласно части четвертой ст.347 ГК оно прекращается по истечении одного года со дня наступления обязательства должника осуществить платеж по хозяйственному договору. Однако эта норма является диспозитивной и фактор с кредитором могут определить любой другой срок действия поручительства.

На практике может сложиться ситуация, когда должник (покупатель, заказчик), получив товары (приняв выполненные работы, оказанные услуги), выявил их явные либо скрытые недостатки. В связи с этим возникает вопрос: вправе ли он отказать в платеже фактору или хотя бы удержать из причитающейся суммы расходы на их устранение? В данном случае вопрос решается по-разному, в зависимости от того, осуществлено ли должником перечисление средств фактору либо еще нет. В первом случае согласно ст.161 БК должник вправе требовать возврата таких сумм только от кредитора (поставщика, подрядчика, исполнителя), а не от фактора, за исключением 2 достаточно редких на практике случаев, когда: 1) фактор еще не предоставил финансирования кредитору; 2) фактор знал о нарушении кредитором условий хозяйственного договора. Однако, если в отличие от указанной выше ситуации, должник еще не осуществил платеж, он вправе предъявить фактору к зачету (т.е. уменьшить сумму платежа) встречные требования к кредитору, которые могут вытекать как из нарушения кредитором условий хозяйственного договора, так и из любых других сделок между должником и кредитором (ст.160 БК).

Вопросы ответственности кредитора перед фактором регламентированы ст.162 БК, в соответствии с которой кредитор обязан подтвердить действительность уступленного денежного требования документами, удостоверяющими его право требования к должнику, и несет перед фактором ответственность за недействительность уступленного денежного требования (уступленное денежное требование признается действительным, если кредитор имеет право на его уступку и в момент уступки ему неизвестны обстоятельства, вследствие которых должник вправе не исполнять такое требование). В случае недействительности уступленного денежного требования фактор приобретает право обратного требования (регресса) к кредитору независимо от условий платежа.

По договору факторинга без права обратного требования (регресса) кредитор не отвечает за неисполнение (ненадлежащее исполнение) должником уступленного денежного требования. По договору факторинга с правом обратного требования (регресса) фактор вправе предъявить к кредитору требование о возмещении:

1) суммы денежного обязательства, не уплаченной должником, и причиненных убытков в случае, если должник не уплатил фактору сумму денежного обязательства, причитающуюся ему по уступленному денежному требованию, или уплаченная сумма оказалась меньше причитающейся суммы;

2) причиненных убытков в случае, если должник просрочил уплату фактору суммы денежного обязательства, причитающейся ему по уступленному денежному требованию.

Международное регулирование

Существуют 2 международные конвенции по вопросам факторинга, однако ни в одной из них Республика Беларусь не участвует:

1) Конвенция УНИДРУА;

2) Конвенция Организации Объединенных Наций об уступке дебиторской задолженности в международной торговле, разработанная ЮНСИТРАЛ и принятая в 2001 г., oхватывающая достаточно широкий круг операций, одним из элементов которых является цессия. По сути, факторинг лишь один из возможных вариантов уступки требования. В числе других в материалах ЮНСИТРАЛ называются форфейтинг, секьюритизация, проектное финансирование, рефинансирование и др.

Примечание 1. За рубежом факторинг понимается гораздо шире. Приведем, к примеру, американское определение факторинга: это длящееся соглашение между фактором и продавцом, реализующим товары на условиях открытого счета, согласно которому фактор оказывает следующие услуги в отношении возникающей дебиторской задолженности: 1) покупает всю выручку с немедленным расчетом; 2) ведет бухгалтерские книги и выполняет другие учетные функции, относящиеся к такой выручке; 3) инкассирует дебиторскую задолженность; 4) принимает на себя все убытки, которые могут возникнуть в результате неплатежеспособности покупателя (Salinger F. Factoring: Law & Practice. - London, 1995. - P.1).

Конвенция о международном факторинге (заключена в г.Оттаве 28 мая 1988 г., далее - Конвенция УНИДРУА) определяет договор факторинга следующим образом (ст.1). Для того чтобы операция регулировалась Конвенцией УНИДРУА, необходимо одновременное наличие 4 условий: 1) поставщик передает или обязуется передать в будущем права требования, вытекающие из договоров купли-продажи или возмездного оказания услуг; 2) указанная выше сделка носит коммерческий, а не потребительский характер; 3) должники (т.е. покупатели) извещаются об уступке прав фактору; 4) фактор осуществляет по крайней мере 2 из 4 следующих функций: а) финансирование поставщиков, включая займы и авансовые платежи; б) ведение бухучета для поставщиков; в) инкассирование долгов; г) защита от неплатежей со стороны должников. Иначе говоря, Конвенция УНИДРУА не регламентирует скрытый факторинг, но относит к факторингу операцию, не предусматривающую финансирования кредитора.

Примечание 2. Необходимо отметить, что речь идет о договоре факторинга, урегулированном в белорусском законодательстве. За рубежом договоры факторинга отличаются гораздо большим разнообразием моделей.

Примечание 3. Третий распространенный за рубежом вид - так называемый maturity factoring, когда фактор не финансирует клиента, а лишь обеспечивает (в т.ч. путем страхования риска неполучения платежа) взыскание задолженности (см.: Salinger F. Factoring. Law & Practice. - London, 1995. - P.19-20), противоречит определению договора факторинга, данному в Гражданском кодексе РБ (далее - ГК) и БК, поэтому с точки зрения белорусского законодательства может рассматриваться скорее как разновидность инкассо.

Примечание 4. В различных государствах выработались свои предпочтения по отношению к тем или иным типам и видам факторинга. Так, в Германии, Голландии и Бельгии основным является факторинг без права регресса. Что касается 2 последних государств, то основная причина в данном случае экономическая: внутренние рынки этих стран небольшие, и местные банки действуют главным образом как факторы по импорту для своих зарубежных банков-корреспондентов при косвенном факторинге. В Германии же преимущественное распространение факторинга без права регресса объясняется особенностями законодательства и судебной практики. Там факторинг с правом регресса (объем которого, по некоторым оценкам, составляет не более 8 %) рассматривается как заем под обеспечение уступки права требования, что лишает фактора возможности использовать в качестве обеспечения более надежный перевод титула (права собственности) на поставляемые товары. В Великобритании первоначально факторинг без права регресса также вначале получил преимущественное распространение, однако затем ситуация изменилась в противоположную сторону. В других же европейских странах (в т.ч. и в Республике Беларусь) факторинг с правом регресса изначально был и остается основной его формой.

Примечание 5. В гражданском праве прослеживается следующая логика. До тех пор, пока какой-либо новый вид договора не регламентирован ГК, его принято рассматривать как совокупность более простых договоров. Например, раньше договор банковского счета рассматривали как имеющий элементы договоров займа, хранения, поручения и т.п. Однако после того как такой договор оказывается урегулированным ГК, такая необходимость исчезает.

Примечание 6. Оба этих понятия являются терминами финансовой математики, в которой различают 2 способа начисления процентов: 1) декурсивный, иначе называемый ссудным процентом, представляющий собой выраженное в процентах отношение суммы начисленного за определенный интервал дохода к сумме, имеющейся на начало данного интервала; 2) антисипативный, или же дисконтный, когда вознаграждением будет являться отношение суммы дохода, выплачиваемого за определенный интервал, к величине наращенной суммы, полученной по прошествии этого интервала (см.: Финансовый менеджмент / Под ред. Стояновой Е.С. - М., 1999. - С.84-85). Таким образом, разница между обычным (ссудным) процентом и дисконтом заключается лишь в математических формулах: дисконт исчисляется предварительно, исходя и предполагаемого срока финансирования, проценты же начисляются по мере использования кредита. Все это дает право финансистам утверждать, что «в действительности нет разницы между процентной ставкой и ставкой дисконтирования» (см.: Маршалл Дж.Ф., Бансал В.К. Финансовая инженерия. - М., 1998. - С.114-115), и называть дисконт дисконтным процентом.

Примечание 7. Вместе с тем однозначное понимание будущего требования отсутствует, так как потенциально возможны следующие его варианты:

1) бухгалтерский. Будущим является требование, отраженное в бухгалтерском учете продавца в качестве дебиторской задолженности (дебет счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»), срок платежа по которой еще не наступил. Оно должно сопровождаться соответствующими документами, подтверждающими факт отгрузки товаров (выполнение работ, оказание услуг);

2) юридический. Это более широкий вариант, поскольку право на получение платежей может возникать не только в результате исполнения продавцом своей части договора (отгрузки), но и в результате простого заключения договора (т.е. до возникновения дебиторской задолженности). При этом порой для определения того, возникло ли право требования по договору или еще нет, необходимо внимательное ознакомление со всеми его условиями;

3) максимально широкий. Это любое требование, срок платежа которого не наступил, в т.ч. и по договорам, которые заключены, но не исполнены, и даже по еще не заключенным договорам. В поддержку именно этой точки зрения говорит п.3 ст.772 ГК, из которого следует, что договор факторинга может заключаться по поводу как одного, так и ряда денежных обязательств, в т.ч. и тех, которые могут возникнуть в будущем, в частности, однородных денежных обязательств по получению оплаты за поставленный товар. Такая формулировка («могут возникнуть») позволяет финансировать не отдельные продажи (уже произведенные затраты), а в целом деятельность клиента (будущие затраты).

15.10.2010 г.

Сергей Овсейко, кандидат юридических наук