Материал помещен в архив

ОСОБЕННОСТИ ВАЛЮТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

Ценные бумаги: классификация с точки зрения валютного законодательства

Действие Закона Республики Беларусь от 22.07.2003 № 226-З «О валютном регулировании и валютном контроле» (далее - Закон № 226-З) распространяется на валютные операции, перечисленные в ст.4 Закона № 226-З.

Основными группами валютных операций являются (ст.4 Закона № 226-З):

1) сделки, предусматривающие использование иностранной валюты, ценных бумаг в иностранной валюте, платежных документов в иностранной валюте (абзац 2);

2) сделки между резидентами и нерезидентами, предусматривающие использование белорусских рублей, ценных бумаг в белорусских рублях, платежных документов в белорусских рублях (абзац 3);

3) сделки между нерезидентами, предусматривающие использование белорусских рублей, ценных бумаг в белорусских рублях, платежных документов в белорусских рублях, совершаемые на территории Республики Беларусь (абзац 4);

4) ввоз и пересылка в Республику Беларусь, а также вывоз и пересылка из Республики Беларусь валютных ценностей (абзац 5).

К ценным бумагам в иностранной валюте относятся:

• ценные бумаги, являющиеся таковыми в соответствии с законодательством Республики Беларусь, номинальная стоимость которых выражена в иностранной валюте, либо не имеющие номинальной стоимости и выраженные в иностранной валюте;

• ценные бумаги, выпущенные нерезидентами и являющиеся таковыми в соответствии с законодательством иностранных государств, номинальная стоимость которых выражена в иностранной валюте, либо не имеющие номинальной стоимости и выраженные в иностранной валюте (п.5 ст.1 Закона № 226-З).

Ценные бумаги в белорусских рублях включают:

• ценные бумаги, являющиеся таковыми в соответствии с законодательством Республики Беларусь, номинальная стоимость которых выражена в белорусских рублях, либо не имеющие номинальной стоимости и выраженные в белорусских рублях;

• ценные бумаги, выпущенные нерезидентами и являющиеся таковыми в соответствии с законодательством иностранных государств, номинальная стоимость которых выражена в белорусских рублях, либо не имеющие номинальной стоимости и выраженные в белорусских рублях (п.6 ст.1 Закона № 226-З).

Ценными бумагами признаются:

• облигации (в том числе государственные);

• акции;

• вексель;

• чек;

• депозитные и сберегательные сертификаты;

• банковская сберегательная книжка на предъявителя;

• коносаменты;

• складские документы;

• приватизационные ценные бумаги;

• другие документы, которые законодательством отнесены к числу ценных бумаг (ст.144, 802 Гражданского кодекса Республики Беларусь).

Справочно В последнем случае речь идет, в частности, о закладных (п.3 ст.16 Закона Республики Беларусь от 20.06.2008 № 345-З «Об ипотеке») и депозитарных расписках (подп.1.2 п.1 Указа Президента Республики Беларусь от 03.03.2016 № 84 «О вопросах эмиссии и обращения акций с использованием иностранных депозитарных расписок»). Они делятся на: • эмиссионные и неэмисионные; • документарные и бездокументарные; • именные, ордерные и предъявительские; • фондовые и пр.; • финансовые (с подразделением на инвестиционные и коммерческие) и товарораспорядительные, и т. п.

Подобное разнообразие ценных бумаг необходимо учитывать и при применении правил валютного регулирования в отношении их обращения. В Законе № 226-З используется собирательное понятие «валютные ценности», включающее в числе прочего:

а) ценные бумаги в иностранной валюте;

б) ценные бумаги в белорусских рублях при совершении сделок между резидентами и нерезидентами, сделок между нерезидентами на территории Республики Беларусь, их ввозе и пересылке в Республику Беларусь, вывозе и пересылке из Республики Беларусь;

в) платежные документы в иностранной валюте, являющиеся таковыми в соответствии с законодательством Республики Беларусь;

г) платежные документы в белорусских рублях при совершении сделок между резидентами и нерезидентами, сделок между нерезидентами на территории Республики Беларусь, при ввозе и пересылке в Республику Беларусь, вывозе и пересылке из Республики Беларусь (п.3 ст.1 Закона № 226-З).

Обратите внимание! Понятие «платежный документ» в Законе № 226-З не раскрывается, в других отраслях белорусского законодательства оно также почти не используется. Лишь Инструкция о порядке совершения нотариальных действий, утвержденная постановлением Министерства юстиции Республики Беларусь от 23.10.2006 № 63, вскользь упоминает это понятие в п.101, включая в число платежных документов в иностранной валюте чеки и векселя.

В стандартной сделке купли-продажи ценные бумаги могут фигурировать и как объект сделки (инвестиционные ценные бумаги - акции, облигации, закладные и др.), и как средство платежа (коммерческие ценные бумаги - вексель, чек).

Обратите внимание! Что касается товарораспорядительных ценных бумаг (коносамент, складские свидетельства), то сделки с ними, по сути, приравниваются к сделкам с товаром, который они представляют и который в данный момент находится у перевозчика или на товарном складе. Речь в данном случае идет об обычных экспортно-импортных и тому подобных операциях, а не финансовых, поэтому для целей валютного регулирования, по мнению автора, их можно не рассматривать специально. Интерес может представлять только внешнеторговое законодательство, устанавливающее особенности в части, обязывающей импортера получить товар, а не документ на него. В законодательстве о валютном регулировании в первом случае обычно употребляется термин «валютные ценности», во втором - «платежные документы». При отнесении к той или иной валютной операции главное значение имеет валюта номинала соответствующей ценной бумаги.

Классификация ценных бумаг с точки зрения валютного законодательства

Разница между двумя функциями ценных бумаг наиболее заметна при осуществлении обязательной продажи: если такая ценная бумага (обычно вексель или чек) выполняет функцию расчетных документов, то ее продажа (учет, факторинг) банками или иными юридическими лицами влечет обязанность обязательной продажи (подп.2.2 и 2.2¹ п.2 Указа Президента Республики Беларусь от 17.07.2006 № 452 «Об обязательной продаже иностранной валюты», далее - Указ № 452), тогда как сделка с инвестиционными ценными бумагами независимо от валюты номинала такой обязанности не влечет.

Обратите внимание! В данном случае Указ № 452 использует терминологию, отличающуюся от Закона № 226-З, - «расчетный», а не «платежный» документ. Но, по мнению автора, речь идет об одном и том же. Термин «расчетный документ» применяется в банковском законодательстве как собирательное понятие для обозначения платежных инструкций инициатора банковского перевода в виде платежного поручения, платежного требования, платежного ордера (п.2 Инструкции о банковском переводе, утвержденной постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 29.03.2001 № 66).

От редакции «Бизнес-Инфо» С 3 августа 2018 г. установлено, что юридические лица и индивидуальные предприниматели, являющиеся резидентами Республики Беларусь в соответствии с Законом Республики Беларусь от 22.07.2003 № 226-З «О валютном регулировании и валютном контроле», не осуществляют обязательную продажу иностранной валюты на внутреннем валютном рынке Республики Беларусь (п.1 Указа Президента Республики Беларусь от 31.07.2018 № 301).

Также нужно учитывать разницу между документарной и бездокументарной формами выпуска ценных бумаг. Физическое перемещение (ввоз, вывоз, пересылка) возможны только в отношении документарных ценных бумаг, причем сторонами обычно являются физические лица. В первом случае с точки зрения валютного законодательства регулятором выступает Договор о порядке перемещения физическими лицами наличных денежных средств и (или) денежных инструментов через таможенную границу таможенного союза от 05.07.2010. Так, ввоз и вывоз физическим лицом наличных денежных средств и (или) дорожных чеков на таможенную территорию таможенного союза осуществляется без ограничений, но с обязанностью таможенного декларирования в случае, если их сумма превышает 10 000 долл. США (ст.3 и 4 названного Договора).

От редакции «Бизнес-Инфо» С 1 января 2018 г. вышеназванный Договор прекращает действие в связи со вступлением в силу Договора о Таможенном кодексе Евразийского экономического союза от 11.04.2017.

Что касается почтовой пересылки документарных ценных бумаг, наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте, то она может осуществляться только в письмах с объявленной ценностью, не превышающей 200 долл. США, при этом сумма самой пересылаемой валюты не ограничивается (пп.50, 63 Правил оказания услуг почтовой связи общего пользования, утвержденных постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 07.09.2004 № 1111).

Обычные сделки купли-продажи резидентом ценных бумаг нерезидента(у) не являются «экспортом» или «импортом», а относятся к капитальным операциям (ст.5 и 7 Закона № 226-З).

Обратите внимание! Экспорт или импорт возможен только в отношении «товаров», из числа которых ценные бумаги прямо исключены как Законом № 226-З, так и Указом Президента Республики Беларусь от 27.03.2008 № 178 «О порядке проведения и контроля внешнеторговых операций» (далее - Указ № 178).

В то же время порядок совершения таких операций - уведомительный (п.20 Правил проведения валютных операций, утвержденных постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 30.04.2004 № 72 (далее - Правила № 72); п.24 Инструкции о порядке выдачи разрешений и представления уведомлений, необходимых для целей валютного регулирования, утвержденной постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 26.08.2015 № 514). Уведомление о проведении валютной операции, связанной с движением капитала, заполняется до осуществления расчетов, а если она предусматривает поступление средств - в течение 7 рабочих дней с даты зачисления денежных средств на счета резидентов.

От редакции «Бизнес-Инфо» С 1 марта 2019 г. в Правила № 72 на основании постановления Правления Национального банка Республики Беларусь от 19.12.2018 № 612 внесены изменения.

Под капитальные операции, не требующие получения отдельного разрешения Национального банка Республики Беларусь (далее - Нацбанк), можно также приобретать иностранную валюту на внутреннем валютном рынке (подп.20.11 п.20 Инструкции о порядке совершения валютно-обменных операций с участием юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, утвержденной постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 28.07.2005 № 112).

От редакции «Бизнес-Инфо» С 11 апреля 2018 г. Инструкция № 112 изложена в новой редакции постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 28.12.2017 № 538.

Разрешение Нацбанка требуется, только если речь идет о покупке ценных бумаг, эмитированных нерезидентом (подп.18.1 и 18.2 п.18 Правил № 72).

Справочно Указанные нормы Правил № 72 дополнены нормой из части пятой ст.10 Закона № 226-З о том, что не требуется получения разрешения Нацбанка на проведение юридическими лицами - резидентами и ИП - резидентами следующих валютных операций, связанных с движением капитала: а) осуществление операций с ценными бумагами, выпущенными резидентами; б) формирование уставного фонда (далее - УФ) юридического лица - резидента за счет вкладов нерезидентов в иностранной валюте, белорусских рублях либо в ценных бумагах в иностранной валюте, в ценных бумагах в белорусских рублях.

Причем имеются в виду не только юридические, но и физические лица - резиденты (за исключением ИП, а также тех, кто находится за границей более 1 года) в случаях:

а) приобретения акций при их распределении среди учредителей, а также доли в УФ или пая в имуществе нерезидента;

б) приобретения у нерезидента ценных бумаг, выпущенных нерезидентами в других случаях (часть третья ст.10 Закона № 226-З).

Разрешение может понадобиться и в иных ситуациях, когда ценная бумага не является самостоятельным объектом сделки, а лишь оформляет заключение другой, например заем или доверительное управление валютными ценностями.

В большинстве других случаев на использование ценных бумаг, валютных ценностей и платежных документов распространяется правило: нормы, применимые к соответствующей валюте, обычно распространяются также на ценные бумаги, платежные документы и валютные ценности, в ней выраженные.

Справочно На фоне общего запрета Закон № 226-З (ст.11) и Правила № 72 (пп.25, 26) предусматривают случаи, когда в отношениях между резидентами разрешено использовать при проведении валютных операций иностранную валюту, ценные бумаги в иностранной валюте и платежные документы в иностранной валюте.

Допускается использование иностранной валюты, ценных бумаг и (или) платежных документов в иностранной валюте при расчетах между субъектом валютных операций - резидентом и физическим лицом по государственным ценным бумагам, номинальная стоимость которых выражена в иностранной валюте (подп.31.6 п.31 Правил № 72), при передаче ценных бумаг в депозит нотариуса (суда), а также в ряде других случаев, перечисленных в пп.29, 30, подп.31.7, 31.11 п.31 Правил № 72, и др.

Дополнительные льготы для физических лиц

Для физических лиц в Законе № 226-З предусмотрены дополнительные льготы:

1) не требуется разрешение Нацбанка при осуществлении неторговых операций (разновидность текущих операций):

а) перевода и получения белорусских рублей, иностранной валюты, передачи и получения иных валютных ценностей по договорам дарения (в том числе в виде пожертвований), договорам предоставления безвозмездной (спонсорской) помощи в соответствии с законодательством Республики Беларусь;

б) получения резидентами от нерезидентов валютных ценностей на хранение (ст.6);

2) в отношениях между физическими лицами - резидентами, не выступающими при проведении валютных операций в качестве индивидуальных предпринимателей, разрешается использование иностранной валюты, ценных бумаг в иностранной валюте и платежных документов в иностранной валюте в случаях:

а) дарения (в том числе в виде пожертвований), а также отмены дарения;

б) предоставления займов, возврата займов и процентов за пользование ими;

в) передачи на хранение и их возврата (часть третья ст.11 Закона № 226-З, пп.29-31 Правил № 72).

Сделки с ценными бумагами в белорусских рублях или в иностранной валюте между нерезидентами

Сделки с ценными бумагами в белорусских рублях или в иностранной валюте между нерезидентами совершаются на территории Республики Беларусь, как правило, без ограничений (ст.17 Закона № 226-З).

Инвестирование субъектами валютных операций - нерезидентами белорусских рублей в ценные бумаги, эмитированные (выданные) субъектами валютных операций - резидентами, может осуществляться как со счетов типа «Т», так и со счетов типа «С». В частности, белорусские рубли со счета типа «С» субъекта валютных операций - нерезидента могут быть использованы и на приобретение ценных бумаг, и для оплаты услуг депозитария и прочих расходов в связи с заключением и (или) исполнением сделок с ценными бумагами (пп.50 и 51¹ Правил № 72). На счет типа «С» могут быть зачислены белорусские рубли, поступающие в результате погашения (реализации) ценных бумаг, а также в виде дохода по ценным бумагам.

С точки зрения внешнеторгового законодательства получение ценной бумаги (вексель, чек и т. п.) экспортером не является надлежащим завершением внешнеторговой операции. Такая ценная бумага должна быть инкассирована в иностранном банке, учтена в белорусском и т. п., то есть завершиться поступлением денежных средств (подп.1.6.1 п.1 Указа № 178).

Валютный контроль и ответственность

Банки как агенты валютного контроля осуществляют в том числе контроль за правомерностью проведения расчетов между резидентами и нерезидентами в иностранной валюте и белорусских рублях, а также правомерностью проведения расчетов в иностранной валюте, ценных бумагах в иностранной валюте и (или) платежных документах в иностранной валюте между резидентами и др. (подп.6.1 п.6 Инструкции о порядке регистрации сделки и выполнении банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями функций агентов валютного контроля, утвержденной постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 16.04.2009 № 46).

Административная ответственность за нарушение правил проведения валютных операций с ценными бумагами установлена Кодексом Республики Беларусь об административных правонарушениях (например, ст.11.1 «Незаконное принятие иностранной валюты в качестве платежного средства», ст.11.47 «Использование иностранной валюты или ценных бумаг в иностранной валюте без разрешения» и др.) и Указом Президента Республики Беларусь от 09.02.2015 № 49 «Об обеспечении порядка при осуществлении валютных операций».

26.10.2017

Сергей Овсейко, кандидат юридических наук, кандидат экономических наук