Материал помещен в архив

ПОРЯДОК РАСЧЕТА ОСНОВНЫХ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОРГАНИЗАЦИИ ПО ОКОНЧАНИИ 2011 ГОДА

Общие положения

Финансовое состояние организации оценивается по целому ряду показателей, характеризующих структуру ее бухгалтерского баланса, платежеспособность, финансовую устойчивость и т.д. В процессе оценки анализируется динамика каждого показателя, сопоставляются полученные величины со средними и нормативными значениями по отрасли, что позволяет сделать вывод о существе и причинах изменений, произошедших в финансовом состоянии организации, способах улучшения (при наличии такой необходимости) определенных показателей.

При выполнении расчета основных финансовых показателей, прежде всего, следует руководствоваться Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденной постановлением Минфина РБ, Минэкономики РБ и Минстата РБ от 14.05.2004 № 81/128/65 (далее - Инструкция № 81/128/65).

Инструкция № 81/128/65 применяется юридическими лицами, их обособленными подразделениями, имеющими отдельный баланс, осуществляющими на территории Республики Беларусь предпринимательскую деятельность в различных отраслях экономики, независимо от их организационно-правовой формы и формы собственности (кроме бюджетных, страховых организаций, банков и небанковских кредитно-финансовых организаций) (далее - организации) для проведения анализа своего финансового состояния. Эта Инструкция применяется также для выявления организаций с неудовлетворительной структурой бухгалтерского баланса (неплатежеспособных организаций).

Выводы, полученные на основе анализа финансового состояния организации в соответствии с указаниями Инструкции № 81/128/65, могут быть использованы в процессе производства по делам об экономической несостоятельности (банкротстве) организаций, а также при оценке их платежеспособности.

Источниками информации для проведения анализа финансового состояния организации являются бухгалтерский баланс (форма 1), отчет о прибылях и убытках (форма 2), отчет об изменении капитала (форма 3), отчет о движении денежных средств (форма 4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5), а также отчет о целевом использовании полученных средств (форма 6) (при наличии в организации полученных средств целевого финансирования). Названные формы заполняются в соответствии с Инструкцией о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности, утвержденной постановлением Минфина РБ от 14.02.2008 № 19, поскольку бухгалтерская отчетность составляется за 2011 г.

Обратите внимание, что в настоящем пособии при выполнении расчетов показателей используются числовые данные, приведенные в материалах:

«Порядок составления бухгалтерского баланса (форма 1)»;

«Порядок формирования показателей отчета о прибылях и убытках (форма 2)».

Оценка платежеспособности организации

Коэффициенты платежеспособности и их нормативные значения

Постановление Совета Министров РБ от 12.12.2011 № 1672 «Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования» (далее - постановление № 1672) предписывает в качестве показателей для оценки платежеспособности субъектов хозяйствования использовать следующие коэффициенты (далее - коэффициенты платежеспособности) (п.1):

коэффициент текущей ликвидности (К1), который характеризует общую обеспеченность субъекта хозяйствования собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств;

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2), характеризующий наличие у субъекта хозяйствования собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости;

коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3), характеризующий способность субъекта хозяйствования рассчитываться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

Кроме того, названные коэффициенты используются в качестве критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации (п.7 Инструкции № 81/128/65).

Постановлением № 1672, вступившим в силу с 30 декабря 2011 г., утверждены нормативные значения указанных коэффициентов платежеспособности, дифференцированные по видам экономической деятельности.

Обращаем внимание, что в приложении 1 к Инструкции № 81/128/65 также приведены нормативные значения коэффициентов платежеспособности, дифференцированные по отраслям (подотраслям) народного хозяйства, которые несколько отличаются от нормативных значений коэффициентов платежеспособности, утвержденных постановлением № 1672. В сложившейся ситуации логичен вопрос: с какими же нормативными значениями следует сравнивать коэффициенты платежеспособности, рассчитанные организацией по состоянию на 1 января 2012 г.?

Для выяснения данного вопроса обратимся к Закону РБ от 10.01.2000 № 361-З «О нормативных правовых актах Республики Беларусь». Согласно ст.10 этого Закона постановления Совета Министров РБ имеют большую юридическую силу по отношению к нормативным правовым актам министерств. Таким образом, коэффициенты платежеспособности, рассчитанные по состоянию на 1 января 2012 г., необходимо сравнивать с нормативными значениями, утвержденными постановлением № 1672.

Расчет коэффициентов платежеспособности

Коэффициент текущей ликвидности (К1) рассчитывается как отношение итога раздела II актива бухгалтерского баланса к итогу раздела V пассива бухгалтерского баланса за вычетом строки 640 «Резервы предстоящих расходов» (п.11 Инструкции № 81/128/65):

К1 = стр.290 / (стр.690 - стр.640).

То есть этот коэффициент показывает степень покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами организации.

Воспользовавшись данными, приведенными в материале «Порядок составления бухгалтерского баланса (форма 1)», получим следующие значения коэффициента текущей ликвидности:

на начало года К1_н = 71 327 / (13 005 - 6) = 5,49;

на конец года К1_к = 81 669 / (16 166 - 53) = 5,07.

Условимся, что используемые числовые данные взяты из бухгалтерского баланса организации швейного производства. Этот вид деятельности в общегосударственном классификаторе Республики Беларусь ОКРБ 005-2006 «Виды экономической деятельности», утвержденном постановлением Госстандарта РБ от 28.12.2006 № 65, отнесен в раздел 18, группу 182. Для указанного вида деятельности нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, утвержденное постановлением № 1672, составляет 1,3. Таким образом, в рассматриваемой ситуации данный показатель примерно в 4 раза превышает нормативный уровень, что свидетельствует об устойчивом финансовом состоянии организации.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) рассчитывается как отношение суммы итога раздела III пассива бухгалтерского баланса и строки 640 «Резервы предстоящих расходов» за вычетом итога раздела I актива бухгалтерского баланса к итогу раздела II актива бухгалтерского баланса (п.12 Инструкции № 81/128/65):

К2 = (стр.490 + стр.640 - стр.190) / стр.290.

Этот коэффициент показывает, какая часть оборотных активов сформирована за счет собственных средств организации, что и обуславливает ее финансовую устойчивость.

В рассматриваемом нами числовом примере значения коэффициента К2 следующие:

на начало года К2_н = (87 203 + 6 - 28 881) / 71 327 = 0,82;

на конец года К2_к = (105 001 + 53 - 39 498) / 81 669 = 0,80.

Для вида деятельности «швейное производство» нормативное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в соответствии с постановлением № 1672 составляет 0,2. Таким образом, в анализируемой ситуации данный показатель также примерно в 4 раза выше нормативного уровня, что указывает на финансовую устойчивость организации.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) рассчитывается как отношение всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации (за исключением резервов предстоящих расходов) к общей стоимости активов, т.е. как отношение суммы итогов разделов IV и V пассива бухгалтерского баланса за вычетом строки 640 «Резервы предстоящих расходов» к валюте бухгалтерского баланса (п.15 Инструкции № 81/128/65):

К3 = (стр.590 + стр.690 - стр.640) / стр.700.

В нашем числовом примере коэффициент К3 имеет следующие значения:

на начало года К3_н = (0 + 13 005 - 6) / 100 208 = 0,13;

на конец года К3_к = (0 + 16 166 - 53) / 121 167 = 0,13.

Нормативное значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами для всех видов экономической деятельности установлено в размере не более 0,85. Таким образом, найденные значения показателя (0,13) указывают на хорошую обеспеченность финансовых обязательств организации ее активами.

Рассчитанные величины коэффициентов платежеспособности К1, К2 и К3 на начало и конец года заносятся в форму, приведенную в приложении 2 к Инструкции № 81/128/65:

Оценка эффективности использования средств организации и ее финансовой устойчивости

Для оценки эффективности использования средств организации в 2011 г. рассчитаем следующие показатели:

рентабельность совокупного капитала (Рск) - показывает, сколько прибыли получено на 1 руб. вложенного капитала;

рентабельность продаж (Рп) - показывает уровень прибыльности продукции;

рентабельность затрат (Рз) - показывает окупаемость затрат.

Рентабельность совокупного капитала (Рск) определяется как отношение прибыли организации за отчетный период к среднегодовой стоимости активов:

Рск = 100 % х стр.200 гр.3 формы 2 / ((стр.300 гр.3 формы 1 + стр.300 гр.4 формы 1) / 2).

Воспользовавшись данными, приведенными в материалах «Порядок составления бухгалтерского баланса (форма 1)» и «Порядок формирования показателей отчета о прибылях и убытках (форма 2)», получим следующее значение показателя:

Рск = 100 % х 24 967 / ((100 208 + 121 167) / 2) = 22,56 %.

Рентабельность продаж (Рп) определяется как отношение прибыли, полученной от реализации продукции в отчетном периоде, к выручке-нетто (т.е. без налогов, уплачиваемых из нее) от реализации этой продукции:

Рп = 100 % х стр.070 гр.3 формы 2 / стр.020 гр.3 формы 2.

В нашей ситуации этот показатель имеет следующее значение:

Рп = 100 % х 26 454 / 92 241 = 28,68 %.

Рентабельность затрат (Рз) определяется как отношение прибыли, полученной от реализации продукции в отчетном периоде, к полной себестоимости реализованной продукции:

Рз = 100 % х стр.070 гр.3 формы 2 / (стр.030 + стр.050 + стр.060) гр.3 формы 2.

Для рассматриваемой организации данный показатель имеет следующее значение:

Рз = 100 % х 26 454 / (63 281 + 0 + 2 506) = 40,21 %.

Полученные результаты позволяют сделать вывод, что анализируемая организация осуществляла финансово-хозяйственную деятельность в 2011 г. эффективно.

Для оценки финансовой устойчивости организации рассчитаем следующие показатели:

коэффициент финансовой независимости (автономии) (Кфн), который показывает, какая часть активов сформирована за счет собственных средств организации;

коэффициент устойчивого финансирования (Куф), который показывает, какая часть активов организации сформирована за счет устойчивых источников.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) (Кфн) рассчитывается как отношение собственного капитала к общей сумме итогов бухгалтерского баланса:

Кфн = 100 % х (стр.490 формы 1 + стр.640 формы 1) / стр.700 формы 1.

В нашем числовом примере значения коэффициента Кфн следующие:

на начало года Кфн_н = 100 % х (87 203 + 6) / 100 208 = 87,03 %;

на конец года Кфн_к = 100 % х (105 001 + 53) / 121 167 = 86,70 %.

Коэффициент устойчивого финансирования (Куф) рассчитывается как отношение общей суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме итогов бухгалтерского баланса:

Куф = 100 % х (стр.490 формы 1 + стр.590 формы 1 + стр.640 формы 1) / стр.700 формы 1.

В рассматриваемой нами ситуации коэффициент Куф имеет следующие значения:

на начало года Куф_н = 100 % х (87 203 + 0 + 6) / 100 208 = 87,03 %;

на конец года Куф_к = 100 % х (105 001 + 0 + 53) / 121 167 = 86,70 %.

Величина коэффициента устойчивого финансирования совпала со значением коэффициента финансовой независимости по причине отсутствия у рассматриваемой организации долгосрочных обязательств.

Уровень рассчитанных коэффициентов позволяет заключить, что организация является в достаточной мере финансово независимой.

31.01.2012 г.

Сергей Шкирман, экономист