Материал помещен в архив

ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ: ОСОБЕННОСТИ ПРАВОВОГО СТАТУСА УЧАСТНИКОВ

Современному гражданскому обороту присуще разнообразие как субъектного состава, так и объектов соответствующих правоотношений. Ценные бумаги занимают отдельное место среди объектов гражданских прав, что обусловлено их особой правовой природой. Функционирование рынка ценных бумаг невозможно без специальных участников рынка, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, - иначе именуемых профессиональными участниками рынка ценных бумаг.

Правовое регулирование

Основными нормативными правовыми актами, регулирующими деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг, являются:

1) Указ Президента РБ от 28.04.2006 № 277 «О некоторых вопросах регулирования рынка ценных бумаг» (далее - Указ № 277).

От редакции «Бизнес-Инфо» Пункт 1 Указа № 277 на основании Указа Президента РБ от 18.07.2016 № 272 изложен в новой редакции, порядок вступления в силу которого определен п.5 Указа № 272;

2) Указ Президента РБ от 01.09.2010 № 450 «О лицензировании отдельных видов деятельности» (далее - Указ № 450);

3) Гражданский кодекс РБ;

4) Банковский кодекс РБ;

5) Закон РБ от 12.03.1992 № 1512-XII «О ценных бумагах и фондовых биржах» (далее - Закон № 1512-XII);

6) Закон РБ от 09.07.1999 № 280-З «О депозитарной деятельности и центральном депозитарии ценных бумаг в Республике Беларусь» (далее - Закон № 280-З).

От редакции «Бизнес-Инфо» С 1 января 2016 г. вместо законов № 1512-XII и № 280-З следует руководствоваться Законом РБ от 05.01.2015 № 231-З «О рынке ценных бумаг»;

7) Инструкция о некоторых вопросах выпуска и государственной регистрации ценных бумаг, утвержденная постановлением Минфина РБ от 11.12.2009 № 146;

8) постановление Минфина РБ от 12.09.2006 № 112 «О регулировании рынка ценных бумаг» (далее - постановление № 112);

9) постановление Минфина РБ от 22.11.2006 № 143 «О регулировании депозитарной деятельности» (далее - постановление № 143).

Профессиональная деятельность по ценным бумагам и профессиональные участники рынка ценных бумаг

Профессиональная деятельность по ценным бумагам представляет собой проведение операций с финансовыми активами, признанными ценными бумагами или их производными, третьих лиц в соответствии с законодательством Республики Беларусь, а также осуществление работ и услуг, связанных с такими операциями с целью получения дохода (за исключением дохода в виде процента или дивиденда) (п.5 ст.1 Закона № 1512-XII).

Профессиональными участниками рынка ценных бумаг могут быть только юридические лица любой формы собственности, осуществляющие один или несколько видов деятельности, перечисленных в ст.14 Закона № 1512-XII, и получившие лицензию на профессиональную деятельность по ценным бумагам (ст.16 Закона № 1512-XII). Профессиональная деятельность по ценным бумагам без лицензии не допускается.

Виды профессиональной деятельности по ценным бумагам

Виды профессиональной деятельности по ценным бумагам названы в ст.14 Закона № 1512-XII. К ним относятся:

1) посредническая деятельность по ценным бумагам;

2) коммерческая деятельность по ценным бумагам;

3) деятельность инвестиционного фонда;

4) деятельность депозитария;

5) доверительная (трастовая) деятельность;

6) деятельность специализированного регистратора (независимого реестродержателя);

7) прочие виды деятельности.

Лицензирование профессиональной деятельности по ценным бумагам

Порядок и условия получения специального разрешения (лицензии) профессиональными участниками рынка ценных бумаг определены Указом № 450. Глава 39 Положения о лицензировании отдельных видов деятельности, утвержденного Указом № 450 (далее - Положение № 450), регламентирует порядок лицензирования профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам. В соответствии с п.33 приложения 1 к Положению № 450 к работам и (или) услугам, составляющим данный лицензируемый вид деятельности, отнесены:

1) брокерская деятельность;

2) дилерская деятельность;

3) депозитарная деятельность;

4) деятельность по доверительному управлению ценными бумагами;

5) клиринговая деятельность;

6) деятельность по организации торговли ценными бумагами.

На основании анализа норм Закона № 1512-XII и Положения № 450 можно сделать вывод о том, что видам профессиональной деятельности по ценным бумагам, перечисленным в Законе № 1512-XII, соответствуют следующие составляющие лицензируемый вид деятельности «профессиональная и биржевая деятельность по ценным бумагам» работы (услуги).

Таким образом, в перечне работ, услуг, составляющих лицензируемый вид деятельности, поименованном в Положении № 450, не указаны: деятельность инвестиционного фонда, деятельность специализированного регистратора (независимого реестродержателя).

Деятельность инвестиционного фонда

В отношении деятельности инвестиционного фонда необходимо отметить следующее.

В соответствии с ранее действовавшим законодательством деятельность инвестиционного фонда относилась к составляющим лицензируемый вид деятельности работам и услугам (см. Положение о лицензировании профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, утвержденное постановлением Совета Министров РБ от 20.10.2003 № 1380 (утратило силу 1 января 2011 г.)). Кроме того, ранее особенности деятельности инвестиционных фондов регламентировались Инструкцией о порядке осуществления профессиональной деятельности по ценным бумагам, утвержденной постановлением № 112, в редакции от 25.06.2010. Кроме того, в постановлении Минфина РБ от 11.11.2009 № 139 «Об установлении финансовых требований к профессиональным участникам рынка ценных бумаг и квалификационных требований к их руководителям и сотрудникам» в первоначальной редакции (далее - постановление № 139) были установлены соответствующие требования для осуществления деятельности инвестиционного фонда. В настоящее время нормы о деятельности инвестиционного фонда в данных нормативных актах не содержатся. В соответствии с положениями Указа № 450 деятельность инвестиционного фонда не относится к работам и (или) услугам, составляющим лицензируемый вид деятельности.

Полагаем, что на смену «инвестиционным фондам» должны прийти так называемые фонды банковского управления, создаваемые при объединении денежных средств и (или) ценных бумаг на основании договоров доверительного управления фондом банковского управления и последующем инвестировании в объекты.

Справочно В соответствии с Указом Президента РБ от 03.03.2010 № 131 «О проведении эксперимента по созданию фондов банковского управления» в Республике Беларусь с 1 мая 2010 г. по 31 декабря 2012 г. проводится эксперимент по созданию фондов банковского управления с участием открытого акционерного общества (ОАО) «Белорусский банк развития и реконструкции», «Белинвестбанк» и «Приорбанк» ОАО. Данный эксперимент направлен на становление правовой базы коллективного инвестирования в Республике Беларусь.

Деятельность специализированного регистратора (независимого реестродержателя)

Что касается деятельности специализированного регистратора (независимого реестродержателя), отметим следующее. В соответствии с п.7 ст.14 Закона № 1512-XII деятельность специализированного регистратора (независимого реестродержателя) заключается в выполнении функций держателя реестра акционеров, осуществляемых по договору с эмитентом. Специализированный регистратор (независимый реестродержатель) не может осуществлять посредническую и коммерческую деятельность по ценным бумагам эмитентов, которых он обслуживает, за исключением случаев первичного размещения.

В соответствии с нормами Закона № 1512-XII такую деятельность может осуществлять только профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий лицензию на профессиональную деятельность по ценным бумагам. Таким образом, можно сделать вывод, что данный вид деятельности вправе осуществлять любой профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий лицензию, независимо от того, какие составляющие этот вид деятельности работы (услуги) указаны в лицензии.

Следует учесть, что в соответствии с действующим законодательством акционерные общества не вправе самостоятельно осуществлять учет прав на выпущенные ими акции - такой учет осуществляется депозитариями. Обязанность акционерного общества заключить договор на депозитарное обслуживание акционерного общества с депозитарием предусмотрена в ст.71 Закона РБ от 09.12.1992 № 2020-XII «О хозяйственных обществах». Кроме того, в данной норме указывается, что в соответствии с условиями договора на депозитарное обслуживание по требованию такого общества депозитарий осуществляет формирование реестра владельцев ценных бумаг. Таким образом, формировать реестр акционеров вправе профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность.

Реестр владельцев ценных бумаг

Реестр владельцев ценных бумаг представляет собой совокупность данных о собственниках ценных бумаг одного вида определенного эмитента, составляемых в соответствии с законодательством Республики Беларусь профессиональным участником рынка ценных бумаг, имеющим право на составление реестра, на основании заключенного с эмитентом договора (ст.1 Закона № 280-З).

Порядок формирования реестра владельцев ценных бумаг определяется в главе 14 Инструкции о порядке осуществления депозитарной деятельности, утвержденной постановлением № 143, в соответствии с которой депозитарий эмитента формирует реестр и выдает его эмитенту. Кроме того, согласно п.121 данной Инструкции в договоре на депозитарное обслуживание эмитента должны содержаться обязанности депозитария по формированию реестра владельцев ценных бумаг эмитента и порядок его передачи эмитенту. Формирование реестра владельцев ценных бумаг может осуществляться также с участием центрального депозитария (глава 7 Инструкции о порядке проведения депозитарных операций в центральном депозитарии, утвержденной постановлением № 143).

Как следует из подп.1.4 п.1 Указа № 277, юридические лица, являющиеся эмитентами акций, обязаны вести работу с реестром владельцев ценных бумаг в соответствии с регламентом, утвержденным этими юридическими лицами с учетом требований, определенных республиканским органом государственного управления, осуществляющим государственное регулирование рынка ценных бумаг. Во исполнение данной нормы постановлением Минфина РБ от 04.09.2009 № 111 установлены требования к регламенту работы акционерного общества с реестром владельцев ценных бумаг.

От редакции «Бизнес-Инфо» С 9 октября 2016 г. взамен постановления № 111 действует постановление Минфина РБ от 05.09.2016 № 80 «О некоторых вопросах предоставления конфиденциальной информации на рынке ценных бумаг, включая конфиденциальную информацию о депонентах и сведения из реестра владельцев ценных бумаг».

Таким образом, деятельность по формированию реестра акционеров осуществляет депозитарий, который передает акционерным обществам сведения об их акционерах в форме реестров владельцев ценных бумаг. В дальнейшем акционерное общество самостоятельно «ведет работу» с этим реестром.

Возникает вопрос: следует ли рассматривать деятельность по формированию реестра владельцев ценных бумаг либо ведению работы с реестром владельцев ценных бумаг как деятельность регистратора (независимого реестродержателя).

Справочно Например, Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» деятельность, связанную с ведением реестра владельцев ценных бумаг, так и называет «деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг». В соответствии со ст.8 данного Закона деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признается сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг имеют право заниматься только юридические лица. Лица, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, именуются держателями реестра (регистраторами).

С учетом вышеизложенного полагаем, что следует согласовать нормы Закона № 1512-XII и Указа № 450 в целях исключения разночтений в понимании норм данных нормативных правовых актов и, как следствие, возможности признания деятельности субъектов хозяйствования безлицензионной. Кроме того, нужно учитывать, что отказ от института специализированных регистраторов наблюдается уже достаточно давно. Постепенно функции специализированных регистраторов по формированию реестров акционеров были переданы депозитариям, установившим корреспондентские отношения с центральным депозитарием (см. Указ Президента РБ от 20.07.1998 № 366 «О совершенствовании системы государственного регулирования рынка ценных бумаг» (утратил силу 1 июля 2006 г.), Методические рекомендации о порядке передачи реестра владельцев именных акций открытого акционерного общества, утвержденные Государственным комитетом по ценным бумагам РБ 29.09.1998 № 37, и др.). Ввиду указанного непонятно, почему такой вид профессиональной деятельности до сих пор закреплен в Законе № 1512-XII.

Брокерская деятельность

Порядок осуществления профессиональной деятельности брокерами определен в Инструкции № 112.

Брокерская деятельность представляет собой посредническую деятельность профессионального участника рынка ценных бумаг по совершению сделок с ценными бумагами за счет клиента в качестве поверенного или комиссионера, в т.ч. в порядке передоверия либо посредством заключения договора субкомиссии в порядке и на условиях, предусмотренных гражданским законодательством.

Таким образом, брокеры совершают гражданско-правовые сделки с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действуют, как правило, на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера. Передоверие допускается только в случаях, когда это разрешено договором, и только другим брокерам.

Брокер вправе:

• совершать сделки со всеми видами ценных бумаг, в т.ч. сделки РЕПО, в соответствии с законодательством;

• до совершения сделок с ценными бумагами делать публичное объявление о покупке или продаже ценных бумаг клиента, в т.ч. в котировочной автоматизированной системе биржи и (или) в средствах массовой информации;

• проводить размещение ценных бумаг эмитента;

• оказывать услуги по оформлению договоров и регистрации сделок с ценными бумагами, в т.ч. регистрации договоров залога ценных бумаг;

• проводить анализ и делать прогноз конъюнктуры рынка ценных бумаг;

• оказывать консультационные услуги по вопросам выпуска, размещения и обращения ценных бумаг, а также давать рекомендации по оценке ценных бумаг;

• оказывать услуги по информационному обеспечению участников рынка ценных бумаг;

• выполнять функции оператора счета «депо»;

• выполнять прочие работы и услуги, связанные с осуществлением брокерской деятельности, не противоречащие законодательству.

Дилерская деятельность

Порядок осуществления дилерской деятельности определен в Инструкции № 112.

Дилерская деятельность - коммерческая деятельность профессионального участника рынка ценных бумаг по совершению сделок с ценными бумагами от своего имени и за свой счет, а также за свой счет при посредничестве (с использованием услуг) других лиц с правом одновременной покупки и продажи ценных бумаг, в т.ч. на условиях публичного объявления.

К дилерской деятельности не относятся:

1) покупка юридическими лицами, не являющимися профессиональными участниками рынка ценных бумаг, ценных бумаг при условии их последующей продажи не ранее 30 дней с даты покупки;

2) покупка и продажа юридическими лицами, не являющимися профессиональными участниками рынка ценных бумаг, ценных бумаг при посредничестве профессионального участника рынка ценных бумаг (в соответствии с договором поручения, комиссии или доверительного управления);

3) передача юридическим лицом, не являющимся профессиональным участником рынка ценных бумаг, облигаций эмитенту таких облигаций в процессе погашения (выкупа) данного выпуска облигаций.

Доход дилера состоит из разницы цен продажи и покупки ценных бумаг.

Доверительное управление ценными бумагами

Деятельность по доверительному управлению ценными бумагами регулируется Инструкцией № 112.

Доверительным управляющим ценными бумагами может быть только профессиональный участник рынка ценных бумаг, получивший специальное разрешение (лицензию) на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, имеющий в качестве составляющих работ и услуг деятельность по доверительному управлению ценными бумагами.

Объектами доверительного управления могут быть только акции и облигации. При передаче акций и облигаций в доверительное управление к управляющему переходят и все права, удостоверяемые ими, если иное не установлено договором доверительного управления.

Управляющий не может быть одновременно выгодоприобретателем по договору доверительного управления ценными бумагами.

Управляющий, осуществляющий действия в отношении переданных ему в доверительное управление ценных бумаг, требующих письменного оформления, после своего наименования помещает знак «Д.У.».

Выгодоприобретателем не может быть физическое лицо, если вверителем является юридическое лицо или индивидуальный предприниматель.

Доверительное управление ценными бумагами может осуществляться в формах:

• полного доверительного управления, при котором управляющий совершает юридические и фактические действия с находящимися в доверительном управлении ценными бумагами самостоятельно в пределах договора с последующим обязательным уведомлением вверителя о каждом совершенном действии, если иное не установлено договором;

• доверительного управления по согласованию, при котором каждая операция по доверительному управлению осуществляется управляющим после письменного согласования своих действий с вверителем либо с иным лицом, предусмотренным в договоре путем оформления распоряжения;

• доверительного управления по приказу, при котором каждая операция по доверительному управлению осуществляется управляющим на основании распоряжения исключительно по указанию вверителя.

Обратите внимание! Указанные профессиональные участники рынка ценных бумаг (брокеры, дилеры, доверительные управляющие) обязаны вести раздельный учет собственных и принадлежащих клиенту денежных средств и ценных бумаг, находящихся в их распоряжении. Учет денежных средств и ценных бумаг клиента ведется отдельно по клиентам и заключенным с ними договорам в порядке, установленном законодательством. Учет сделок, совершенных на внебиржевом рынке, осуществляется профессиональным участником рынка ценных бумаг в хронологическом порядке в журналах (учетных регистрах).

Депозитарная деятельность

Депозитарная деятельность представляет собой деятельность по оказанию в соответствии с законодательством услуг по учету прав на ценные бумаги, хранению ценных бумаг и (или) расчетам по операциям с ценными бумагами, находящимися на обслуживании в депозитарии (ст.1 Закона № 280-З).

Порядок осуществления депозитарной деятельности регулируется Законом № 280-З, Инструкцией о порядке осуществления депозитарной деятельности и Инструкцией о порядке проведения депозитарных операций в центральном депозитарии, утвержденными постановлением № 143.

Клиринговая деятельность

Клиринговая деятельность - профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг по определению взаимных обязательств по сделкам купли-продажи ценных бумаг (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами, подготовка расчетных документов по ним), их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним (подп.1.1 п.1 Положения об осуществлении клиринговой деятельности ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа, утвержденного приказом Генерального директора ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» от 27.02.2004 № 48). В частности, ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» осуществляет клиринговую деятельность в отношении сделок, заключаемых в торговой системе биржи.

Порядок и условия получения специального разрешения (лицензии) профессиональными участниками рынка ценных бумаг

Порядок и условия получения специального разрешения (лицензии) профессиональными участниками рынка ценных бумаг, как было указано, определены Указом № 450. Лицензирование профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам осуществляется Министерством финансов РБ. Лицензия выдается сроком на 10 лет.

Лицензионные требования и условия, предъявляемые к соискателю лицензии

В соответствии с п.399 Положения № 450 лицензионными требованиями и условиями, предъявляемыми к соискателю лицензии, являются:

• соответствие требованиям финансовой достаточности и требованиям к структуре финансовых вложений, установленным законодательством;

• соответствие руководителя соискателя лицензии (кроме банков и небанковских кредитно-финансовых организаций) квалификационным требованиям, установленным законодательством.

К соискателям специального разрешения (лицензии) на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам и лицензиатам установлены следующие финансовые требования:

1) соблюдение требований финансовой достаточности в части минимального размера собственного капитала (чистых активов).

Так, минимальный размер собственного капитала (чистых активов) устанавливается в сумме, эквивалентной:

- дилерская деятельность - 3 000 базовых величин (далее - БВ);

- брокерская деятельность - 3 000 БВ;

- депозитарная деятельность - 30 000 БВ (для республиканского унитарного предприятия «Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг» - 10 000 БВ);

- деятельность по доверительному управлению ценными бумагами - 50 000 БВ;

- деятельность по организации торговли ценными бумагами - 200 000 БВ;

- клиринговая деятельность - 200 000 БВ;

2) обеспечение выполнения обязательств перед кредиторами и по платежам в бюджет в установленные сроки;

3) заемные средства соискателей специального разрешения (лицензии) и лицензиатов не должны превышать размер собственного капитала (чистых активов);

4) состояние платежеспособности должно соответствовать следующим значениям:

- коэффициент текущей ликвидности - не менее 1,5;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - не менее 0,2;

- коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами - не более 0,85 (п.1 постановления № 139).

Квалификационные требования к руководителям и сотрудникам профессиональных участников рынка ценных бумаг

Кроме того, законодательством установлены следующие квалификационные требования к руководителям и сотрудникам профессиональных участников рынка ценных бумаг (далее - профессиональные участники) и фондовых бирж:

1) руководитель профессионального участника (кроме руководителя банка), руководитель фондовой биржи и его заместитель, контролирующий деятельность по организации торговли ценными бумагами, руководители структурных подразделений банка, осуществляющих профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам, должны иметь квалификационный аттестат I категории;

2) руководитель обособленного подразделения (филиала) профессионального участника, фондовой биржи (для филиала банка - руководитель и (или) его заместитель, контролирующий деятельность филиала банка на рынке ценных бумаг), осуществляющий один или несколько видов работ и услуг, составляющих профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам, должен иметь квалификационный аттестат II либо I категории. Виды работ и услуг, составляющих профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам, в квалификационном аттестате II категории должны соответствовать указанным в копии специального разрешения (лицензии), находящейся в данном обособленном подразделении (филиале);

3) специалисты профессионального участника, фондовой биржи, их обособленных подразделений (филиалов), которые непосредственно выполняют работы и услуги, составляющие профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам, с правом подписи на документах, должны иметь квалификационный аттестат II категории, дающий право на выполнение этих работ и услуг, либо квалификационный аттестат I категории (п.2 постановления № 139).

Порядок аттестации специалистов рынка ценных бумаг

Порядок аттестации специалистов рынка ценных бумаг регулируется Инструкцией о порядке аттестации специалистов рынка ценных бумаг Республики Беларусь, утвержденной постановлением Комитета по ценным бумагам при Совете Министров РБ от 16.12.2005 № 09/П.

Аттестующим органом является Департамент по ценным бумагам Министерства финансов РБ, который для проведения аттестации создает аттестационную комиссию.

Документами, удостоверяющими соответствие лиц квалификационным требованиям, предъявляемым к специалистам рынка ценных бумаг, и подтверждающими право их деятельности на рынке ценных бумаг Республики Беларусь, являются квалификационные аттестаты I, II, III категории и категории «С».

Квалификационный аттестат I категории дает право его владельцу на осуществление всех видов работ и услуг, составляющих профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам, в качестве руководителя либо сотрудника профессионального участника рынка ценных бумаг, фондовой биржи, а также право на выполнение работ, связанных с выпуском, размещением, обращением и погашением ценных бумаг.

Квалификационный аттестат II категории дает право его владельцу на осуществление деятельности на рынке ценных бумаг в качестве сотрудника профессионального участника рынка ценных бумаг, фондовой биржи по одному либо нескольким видам работ и услуг, составляющих профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам, указанным в квалификационном аттестате:

• брокерская деятельность, дилерская деятельность;

• депозитарная деятельность;

• деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, деятельность инвестиционного фонда;

• деятельность по организации торговли ценными бумагами, клиринговая деятельность.

Квалификационный аттестат II категории независимо от видов работ и услуг, указанных в нем, также дает право на выполнение работ, связанных с выпуском, размещением, обращением и погашением ценных бумаг, в качестве сотрудника эмитента.

Квалификационный аттестат III категории дает право на выполнение работ, связанных с выпуском, размещением, обращением и погашением ценных бумаг, в качестве сотрудника эмитента либо сотрудника профессионального участника рынка ценных бумаг.

Квалификационный аттестат категории «С» - специальный аттестат управляющего, который дает право на осуществление деятельности в качестве управляющего в производстве по делу о банкротстве профессионального участника рынка ценных бумаг (при наличии лицензии органа государственного управления по делам о банкротстве).

Квалификационный аттестат выдается сроком на 5 лет с правом его последующего продления.

Особые лицензионные требования и условия профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам

Особыми лицензионными требованиями и условиями профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам являются:

1) для депозитарной деятельности:

- выполнение (оказание) иных работ и (или) услуг, составляющих лицензируемую деятельность, не менее 3 лет;

- наличие помещений, оборудованных охранно-пожарной и тревожной сигнализацией, а также соответствующих программно-технических средств;

- обеспечение защиты электронных баз данных, учетных регистров депозитария от утраты (уничтожения), несанкционированного доступа, внесения несанкционированных изменений, обеспечение их резервного копирования в электронном виде в порядке, установленном законодательством;

2) для деятельности по доверительному управлению ценными бумагами - выполнение (оказание) иных работ и (или) услуг, составляющих лицензируемую деятельность, не менее 3 лет;

3) для деятельности по организации торговли ценными бумагами - наличие помещений, оборудованных охранно-пожарной и тревожной сигнализацией, а также соответствующих программно-технических средств (п.401 Положения № 450).

Правовое регулирование осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг является важной составляющей в государственном регулировании рынка ценных бумаг. В то же время положения Закона № 1512-XII, регулирующие осуществление отдельных видов профессиональной деятельности, в частности, деятельности специализированного регистратора (независимого реестродержателя), инвестиционного фонда, должны быть приведены в соответствие с нормами актов, имеющих большую юридическую силу, в частности, Указом № 450.

02.04.2012 г.

Мария Короткевич, юрист, кандидат юридических наук