Материал помещен в архив

СУБОРДИНИРОВАННЫЕ КРЕДИТЫ: ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ И ЗАКОНОДАТЕЛЬНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

Что такое субординированный кредит?

Название данного вида кредитов происходит от английского глагола «to subordinate» - «подчинять, ставить в зависимость». По сути, речь идет о кредитах и прочих требованиях (в частности, выраженных в ценных бумагах), как правило, долгосрочных, удовлетворение кредиторов по которым происходит в последнюю очередь. Причем «подчиненное положение» такие кредиторы принимают (субординируют) добровольно на основании соглашения с другими кредиторами. Причины, по которым кредиторы ставят себя в невыгодное положение, далеко не альтруистичны: чаще всего - это нежелание инвестировать в уставный фонд (акционерный капитал) должника, так как в последнем случае у них нет ни гарантированных доходов, ни приоритета в удовлетворении требований. Кроме того, во многих странах процентные выплаты исключаются из налогооблагаемого дохода, тогда как дивиденды акционерам выплачиваются из чистой прибыли.

Справочно Законодательство Республики Беларусь в Налоговом кодексе РБ устанавливает: 1) подп.2.1.2 п.2 ст.133: затраты банков по производству и реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав включают в себя проценты по кредитным ресурсам, полученным от других банков, международных финансовых организаций, включая межбанковский кредит, кредит, полученный в порядке рефинансирования (кроме процентов по просроченным кредитам), а также по овердрафту; 2) подп.1.10 п.1 ст.131: при налогообложении не учитываются суммы начисленных организацией дивидендов и приравненных к ним доходов.

Другой мотив - желание облегчить финансирование должника (чаще всего дочерней или зависимой структуры) со стороны других кредиторов, или стремление получить дополнительный доход. Естественно, что на такие шаги кредиторы идут только при наличии значительной степени уверенности в состоятельности должника, при которой субординация никак не отразится на их финансовых интересах.

Субординированные кредиты (займы): законодательное регулирование

Понятие субординированных кредитов (займов) используется в белорусском законодательстве применительно к банковскому регулированию. В гражданском законодательстве о возможности изменения соглашением сторон очередности удовлетворения требований кредиторов не упоминается ни в отношении обеспечений (ст.33 Закона РБ от 20.06.2008 № 345-З «Об ипотеке»), ни в отношении необеспеченных требований (ст.141 и 142 Закона РБ от 13.07.2012 № 415-З «Об экономической несостоятельности (банкротстве)»).

Под субординированным кредитом (займом) понимается привлеченный банком, небанковской кредитно-финансовой организацией кредит (заем), предоставление которого отвечает следующим условиям (п.14 Инструкции о нормативах безопасного функционирования для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций, утвержденной постановлением Правления Нацбанка РБ 28.09.2006 № 137, далее - Инструкция № 137):

1) кредит (заем) должен предоставляться юридическим лицом единовременно на срок от 2 до 5 лет (краткосрочный субординированный кредит (заем)) или на срок 5 и более лет (долгосрочный субординированный кредит (заем). При этом при определении срока кредита (займа) не учитываются условия договора о возможной автоматической пролонгации кредита (займа);

2) кредитный договор (договор займа) не должен содержать условия о целевом использовании;

3) не допускается оформление субординированного кредита (займа) в виде облигационного займа;

4) исполнение обязательств кредитополучателя (заемщика) по кредитному договору (договору займа) не должно обеспечиваться гарантийным депозитом денег, переводом на кредитодателя (заимодавца) правового титула на имущество, в т.ч. на имущественные права, залогом недвижимого и движимого имущества, гарантией, поручительством и (или) иными способами обеспечения исполнения обязательства;

5) кредит (заем) предоставляется в белорусских рублях, российских рублях и (или) в свободно конвертируемой валюте (далее - СКВ);

6) кредит (заем) не может быть возвращен ранее предусмотренного кредитным договором (договором займа) срока возврата, за исключением случаев, когда возврат средств происходит в результате замены валюты кредита (займа) и (или) внесения суммы субординированного кредита в уставный фонд банка-кредитополучателя;

7) процентная ставка по кредиту (займу), предоставленному в белорусских рублях, не превышает базовую ставку рефинансирования, установленную Национальным банком РБ (далее - Нацбанк), процентная ставка по кредиту (займу), предоставленному в российских рублях, не превышает ставку рефинансирования, установленную Центральным банком РФ (далее - Центробанк), процентная ставка по кредиту (займу), предоставленному в СКВ, не превышает величину ставки LIBOR по 12-месячным межбанковским депозитам в соответствующей иностранной валюте плюс 6 % годовых на дату предоставления субординированного кредита (займа).

Величина процентной ставки в случае ее изменения не может превышать ранее установленной в договоре ставки или:

• по кредиту (займу), предоставленному в белорусских рублях, - базовую ставку рефинансирования, установленную Нацбанком на дату изменения процентной ставки;

• по кредиту (займу), предоставленному в СКВ, - ставку LIBOR плюс 6 % годовых по 12-месячным межбанковским депозитам в соответствующей иностранной валюте на дату изменения процентной ставки;

• по кредиту (займу), предоставленному в российских рублях, - ставку рефинансирования, установленную Центробанком на дату изменения процентной ставки.

При этом кредитным договором (договором займа) не может быть предусмотрена капитализация процентов; договором должно быть установлено, что проценты по субординированному кредиту (займу) не начисляются в периоде, по состоянию на начало которого у банка образовался убыток нарастающим итогом с начала года;

8) выплата основной суммы долга происходит единовременно при наступлении срока возврата. Другие платежи, производимые кредитополучателем (заемщиком) по кредитному договору (договору займа), могут быть связаны исключительно с выплатой кредитору процентов в размере, определенном условиями кредитного договора (договора займа). Иными договорами не могут быть предусмотрены какие-либо платежи кредитополучателя (заемщика) кредитору, связанные с субординированным кредитом (займом);

9) выплата основного долга и процентов по краткосрочному субординированному кредиту (займу) не может быть произведена (даже при наступлении срока возврата), если в результате этого платежа размер нормативного капитала банка, небанковской кредитно-финансовой организации станет ниже установленного минимального требования;

10) в случае ликвидации банка, небанковской кредитно-финансовой организации - кредитополучателя (заемщика) требования кредитора по предоставленному кредиту (займу) не могут удовлетворяться ранее полного удовлетворения требований иных кредиторов;

11) субординированный кредит (заем) не должен предоставляться путем зачисления средств на счет банка, небанковской кредитно-финансовой организации - кредитополучателя (заемщика), открытый у кредитора;

12) в кредитном договоре (договоре займа) должна быть предусмотрена обязанность кредитора предварительно согласовывать с кредитополучателем (заемщиком) сделки, каким-либо образом влияющие на исполнение прав и обязанностей сторон по договору субординированного кредита (займа), в т.ч. договоров уступки права требования по договору субординированного кредита (займа), договоров, условия которых позволяют относить обязательства по ним к взаимосвязанным с требованиями по договору субординированного кредита (займа), иных договоров, хеджирующих риски кредитора по договору субординированного кредита (займа), и т.д.;

13) в кредитном договоре (договоре займа), дополнительном соглашении к нему, а также в иных соглашениях сторон о порядке исполнения указанных договоров (прекращения их действия) не могут содержаться условия (как первоначально, так и в результате внесения дополнений и (или) изменений), не соответствующие обязательным условиям, определенным выше.

Согласно п.12 Инструкции № 137 долгосрочные (более 5 лет) субординированные займы (кредиты) относятся к дополнительному капиталу II уровня, а краткосрочные (от 2 до 5 лет) - III уровня. При этом краткосрочный субординированный кредит (заем) включается в расчет дополнительного капитала исключительно для покрытия величины рыночных рисков и должен составлять не более 250 % от величины нормативного капитала I и II уровня, имеющегося у банка, небанковской кредитно-финансовой организации для покрытия величины рыночных рисков. При этом рассчитанная величина краткосрочного субординированного кредита (займа) включается в расчет нормативного капитала банка, небанковской кредитно-финансовой организации в размере, не превышающем величину рыночного риска.

Долгосрочный субординированный кредит (заем) включается в расчет дополнительного капитала в сумме, не превышающей 50 % величины основного капитала, следующим образом:

а) в период, превышающий 5 лет до окончания срока возврата кредита (займа), - в полной сумме;

б) в последние 5 лет до окончания срока возврата кредита (займа) - по остаточной стоимости.

Включение в расчет дополнительного капитала субординированного кредита (займа) осуществляется на основании заключения Нацбанка, процедура получения которого регламентирована п.17 Инструкции № 137.

От редакции «Бизнес-Инфо» С 5 августа 2016 г. следует руководствоваться пп.12, 14 и 17 Инструкции № 137 в редакции постановления Правления Нацбанка РБ от 29.06.2016 № 361.

Согласно ст.76 Банковского кодекса РБ открытие временного счета не требуется, в частности, в случаях увеличения уставного фонда банка за счет кредитов (займов), признаваемых субординированными в соответствии с законодательством Республики Беларусь, ранее размещенных в этом банке.

11.06.2013

Сергей Овсейко, кандидат юридических наук, кандидат экономических наук