ТЕХНИКА КОНСОЛИДАЦИИ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПО МЕЖДУНАРОДНЫМ СТАНДАРТАМ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ (МСФО)

Процедуры консолидации финансовой отчетности

Консолидация финансовой отчетности участников группы заключается в последующем осуществлении следующих действий.

1. При составлении отчета о финансовом положении:

- объединение статей активов, обязательств, капитала материнского предприятия с аналогичными статьями его дочерних предприятий;

- исключение балансовой стоимости инвестиций материнского предприятия в каждое из дочерних предприятий и доли материнского предприятия в капитале каждого из дочерних предприятий;

- признание гудвилла при его наличии;

- представление неконтролирующей доли в составе капитала отдельно от капитала собственников материнского предприятия;

- исключение внутригрупповых активов и обязательств, капитала, связанных с операциями между предприятиями группы. При этом полностью исключаются прибыль или убытки, возникающие в результате внутригрупповых операций и признанные в составе активов, таких как запасы и основные средства (см. ниже).

2. При составлении отчета о совокупном доходе:

- объединение статей доходов и расходов материнского предприятия с аналогичными статьями его дочерних предприятий. При этом доходы и расходы дочернего предприятия включаются в консолидированную финансовую отчетность с момента, когда инвестор приобретает контроль над дочерним предприятием, и до момента, когда инвестор утрачивает контроль над дочерним предприятием;

- выделение прибыли (убытка), относящейся к собственникам материнского предприятия и к неконтролирующей доле. Аналогичные действия следует предпринять в отношении совокупного дохода. Прибыль (совокупный доход), относящаяся к неконтролирующей доле, - это прибыль (совокупный доход) дочернего предприятия с учетом консолидационных поправок, умноженная на долю (в процентах) миноритарных акционеров;

- исключение внутригрупповых доходов и расходов, связанных с операциями между предприятиями группы. Прибыль или убытки, возникающие в результате внутригрупповых операций и признанные в составе активов, таких как запасы и основные средства, исключаются полностью (см. ниже);

- признание убытка от обесценения гудвилла при его наличии.

3. Для составления отчета об изменении капитала:

- представление неконтролирующей доли отдельно от статей капитала собственников материнского предприятия;

- представление информации об изменении капитала на уровне группы.

4. Для составления отчета о движении денежных средств:

- объединение потоков денежных средств материнского предприятия с аналогичными потоками денежных средств его дочерних предприятий;

- исключение внутригрупповых потоков денежных средств, связанных с операциями между предприятиями группы.

Основные консолидационные корректировки

В качестве основных консолидационных поправок можно отметить следующие:

1) оценка активов и обязательств дочерней компании по справедливой стоимости начиная с даты приобретения. Это требование обусловлено необходимостью выявления и оценки гудвилла. Однако названное действие имеет последствия:

во-первых, в отчет о финансовом положении группы активы и обязательства дочерней компании включаются по справедливой стоимости с учетом соответствующей ей амортизации (там, где это необходимо) начиная с даты приобретения;

во-вторых, для проведения теста на обесценение гудвилла активы и обязательства дочерней компании должны быть оценены на той же основе, на которой они оценивались на дату приобретения;

в-третьих, размер неконтролирующей доли для отчета о финансовом положении определяется исходя из чистых активов дочернего предприятия, рассчитанных по справедливой стоимости активов и обязательств;

в-четвертых, доходы и расходы дочернего предприятия рассчитываются на основе величины активов и обязательств, признанных в консолидированной финансовой отчетности на дату приобретения. Например, амортизационные расходы, признанные в консолидированном отчете о совокупном доходе после даты приобретения, основаны на справедливой стоимости соответствующих амортизируемых активов, признанных в консолидированной финансовой отчетности на дату приобретения;

2) исключение внутригрупповых активов и обязательств, капитала, доходов и расходов, связанных с операциями между предприятиями группы. Например, исключаются взаимные дебиторская и кредиторская задолженности, выданные (полученные) займы и аналогичные операции, а также доходы и расходы, связанные с такими операциями;

3) полностью исключаются прибыль или убытки, возникающие в результате внутригрупповых операций и признанные в составе активов, таких как запасы и основные средства. На описании сущности и необходимости этой корректировки остановимся подробнее.

Как правило, группа создается на основе и с учетом сложившейся производственной кооперации - отношений между предприятиями, базирующихся на долговременной общности интересов. Так, если группа является промышленной, то предприятия - участники группы обмениваются сырьем, продукцией, заказами, ресурсами. Если группа имеет статус финансово-промышленной, то приоритетными с позиций группы остаются кооперационные производственные связи, а финансовые институты играют вспомогательную роль.

Соответственно в результате деятельности группы между ее участниками обычно есть операции, которые приводят к признанию активов (запасов или основных средств) у одного участника и прибыли от их реализации у другого участника. Такая прибыль называется нереализованной и подлежит исключению.

Пример Дочерняя компания приобретает сырье за 1 000 единиц и продает его материнской компании за 1 200 единиц. Последняя продает его контрагенту, не являющемуся участником группы, за 1 300 единиц. С позиции группы прибыль от продажи признается реализованной, и корректировка не требуется. Дочернее предприятие заработало 200 единиц (1 200 - 1 000), материнское - 100 (1 300 - 1 200), группа заработала 300 единиц. Эти же 300 единиц можно рассчитать по-другому: с позиций группы себестоимость была 1 000, выручка - 1 300, прибыль от реализации за пределы группы - 300. Теперь предположим, что при тех же исходных условиях материнское предприятие реализовало только 50 % сырья, а 50 % продолжает учитываться у нее на балансе в качестве запасов. Тогда часть прибыли с позиций группы не реализована: дочернее предприятие признает прибыль в 200 единиц (как и в предыдущем случае), материнское - 50 (100 х 50 %, или 650 - 600). Прибыль, полученная путем суммирования, равна 250 единиц, однако эту прибыль группа не заработала: так как продана лишь половина сырья, нужно считать прибыль только по реализации. Тогда себестоимость проданных запасов для группы составит 500 (1 000 х 50 %), выручка - 650 (1 300 х 50 %), а прибыль от продажи 150, что соответствует действительности. 100 единиц (250 - 150) - это нереализованная прибыль, которая учтена как прибыль дочерней компании и в стоимости запасов у материнской компании.

Таким образом, нереализованная прибыль в активах - это прибыль от операции, возникающая при отражении реализации товаров, работ или услуг между участниками группы, которая приводит к завышению стоимости активов на конец периода с одной стороны и прибыли за период с другой.

Понятно, что рассмотренный пример - очень простой. В реальности (особенно это актуально для промышленных групп) нереализованная прибыль «передается» по технологической цепочке, например материалы - незавершенное производство - готовая продукция - товары отгруженные. В таком случае нужно вычленять нереализованную прибыль в активах последовательно или проводить расчеты на основе определенных допущений.

В МСФО прямо не указан способ исключения нереализованной прибыли. Очевидно, что в консолидированной отчетности на сумму нереализованной прибыли необходимо уменьшить прибыль и стоимость активов (запасов или основных средств). На практике принято применять один из двух подходов:

1) с учетом направления продаж. В этом случае прибыль исключается через продавца внутри группы. Если таким продавцом выступает дочернее предприятие, то уменьшение его прибыли приводит к уменьшению прибыли неконтролирующей доли;

2) без учета направления продаж. В этом случае прибыль всегда исключается через материнское предприятие, и прибыль неконтролирующей доли не корректируется.

При применении любого из описанных подходов на сумму нереализованной прибыли уменьшается стоимость запасов в консолидированном отчете о финансовом положении.

Аналогичным образом исключается нереализованная прибыль по основным средствам с той лишь разницей, что нужно корректировать не только стоимость актива, но и величину амортизации и расходов на нее.

В результате именно исключение нереализованной прибыли становится одной из наиболее важных и значимых корректировок, требуемых при консолидации финансовой отчетности.

Пример 1 января 2012 г. предприятие «Днепр» приобрело на вторичном рынке 75 % акций предприятия «Неман», оплатив приобретение денежными средствами в сумме 263 349 млн.руб. Индивидуальные финансовые отчетности предприятий за 2013 г. представлены ниже.   Отчеты о финансовом положении на 1 января 2014 г., млн.руб.   Активы «Днепр» «Неман» ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ     Основные средства 267 000 250 000 Инвестиции 263 349 - Итого внеоборотные активы 530 349 250 000 ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ     Запасы 85 000 50 000 Дебиторская задолженность 75 000 45 000 Денежные средства и их эквиваленты 15 000 10 000 Итого оборотные активы 175 000 105 000 Итого активы 705 349 355 000       Капитал и обязательства «Днепр» «Неман» КАПИТАЛ     Акционерный капитал 195 000 100 000 Накопленная прибыль и прочие резервы 281 167 155 000 Итого капитал 476 167 255 000 ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА     Долгосрочные заимствования 121 983 45 000 Отложенный налог 21 199 15 000 Резервы 35 000 - Итого долгосрочные обязательства 178 182 60 000 КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА     Кредиторская задолженность 35 000 30 000 Краткосрочные заимствования 16 000 10 000 Итого краткосрочные обязательства 51 000 40 000 Итого капитал и обязательства 705 349 355 000   Отчеты о совокупном доходе за 2013 г., млн.руб.   Показатель «Днепр» «Неман» Выручка 376 000 180 990 Себестоимость (240 650) (120 690) Валовая прибыль 135 350 60 300 Административные расходы (59 600) (10 570) Коммерческие расходы (15 340) (5 430) Финансовые расходы (10 000) (5 000) Прибыль до налогообложения 50 410 39 300 Расходы по налогу на прибыль (10 600) (4 300) Прибыль за период 39 810 35 000   Обобщенные отчеты об изменении капитала за 2013 г., млн.руб.   Показатель «Днепр» «Неман» Сальдо на 1 января 2013 г. 436 357 220 000 Прибыль за период 39 810 35 000 Сальдо на 31 декабря 2013 г. 476 167 255 000

Следующую информацию нужно принять во внимание:

1) по учетной политике «Днепр» определяет неконтролирующую долю пропорциональным способом;

2) на дату приобретения балансовая стоимость чистых активов «Немана» составляла 180 000 млн.руб. На эту дату сумма дооценки до рыночной стоимости составила:

- по основным средствам - 10 000 млн.руб. Оставшийся с этой даты срок службы - 5 лет;

- по запасам - 3 000 млн.руб. Запасы выбыли в течение 6 месяцев после приобретения дочернего предприятия;

3) «Неман» рассматривается как генерирующая единица. Тест на обесценение, проведенный на дату отчетности, показал, что ее возмещаемая стоимость больше балансовой;

4) на дату отчетности запасы «Днепра» включают сырье, приобретенное им у «Немана». Сумма внутригрупповой продажи составила 10 000 млн.руб., сумма прибыли, признанная «Неманом» от этой продажи, - 3 000 млн.руб.;

5) на дату отчетности дебиторская задолженность «Немана» включала задолженность «Днепра» в сумме 8 000 млн.руб. Кредиторская задолженность «Днепра» включает ту же сумму, причитающуюся «Неману».

Учитывая, что «Днепр» не единственный владелец «Немана», следует выделить неконтролирующую долю, которой принадлежит 25 % акций дочернего предприятия. Сделка на вторичном рынке может привести к образованию гудвилла, поэтому активы и обязательства дочерней компании нужно дооценить до справедливой стоимости. Далее при консолидации необходимо осуществить консолидационные корректировки.

Начнем со вспомогательных расчетов, все вычисления - в млн.руб.

Расчет 1. Чистые активы дочерней компании.

На дату приобретения = 180 000 + 10 000* + 3 000* = 193 000.

На 1 января 2013 г. = 220 000 (из отчета об изменении капитала) + 10 000* - 2 000** = 228 000.

На 1 января 2014 г. = 255 000 (из отчета об изменении капитала) + 10 000* - 4 000** - 3 000*** = 258 000.

_____________

* Сумма дооценки активов до справедливой стоимости.

** Доначисление амортизации основных средств за период после приобретения.

*** Исключение нереализованной прибыли, см. также отчет о совокупном доходе.

Расчет 2. Неконтролирующая доля на 1 января 2014 г.

25 % х 258 000 (чистые активы дочернего предприятия) = 64 550.

Расчет 3. Гудвилл на дату приобретения.

Инвестиции                    263 349

Плюс 25 % х 193 000        48 250

Минус чистые активы   193 000

Гудвилл                           118 599

Далее будем консолидировать финансовую отчетность, внося необходимые корректировки.

* Исключаем выручку и себестоимость от реализации сырья между участниками группы.

** Исключаем нереализованную прибыль, признанную дочерним предприятием.

*** Признаем амортизацию основных средств дочернего предприятия, которая возникла бы от дооценки до справедливой стоимости на дату приобретения.

Капитал группы на 1 января 2013 г. = капитал «Днепра» на 1 января 2013 г. плюс его доля в приросте чистых активов дочернего предприятия за период с даты приобретения до 1 января 2013 г., или 436 357 + 75 % (228 000 - 193 000 из расчета 1) = 462 607.

Капитал группы на 31 декабря 2013 г. (проверочная величина) = капитал «Днепра» на 31 декабря 2013 г. плюс его доля в приросте чистых активов дочернего предприятия за период с даты приобретения до 31 декабря 2013 г., или 476 167 + 75 % (258 000 - 193 000 из расчета 1) = 524 917.

Накопленную прибыль группы на 31 декабря 2013 г. можно рассчитать следующим образом:

накопленная прибыль «Днепра» на 31 декабря 2013 г. плюс его доля в приросте чистых активов дочернего предприятия за период с даты приобретения до 31 декабря 2013 г., или 281 167 + 75 % (258 000 - 193 000 из расчета 1) = 329 917.

23.04.2014

Елена Быковская, кандидат экономических наук, DipIFR, преподаватель Hock Training, Минск