Материал помещен в архив

УПРАВЛЕНИЕ НА ОСНОВЕ CVP-АНАЛИЗА

При управлении организацией решения о том, какую продукцию производить, по какой цене ее реализовывать, какую рыночную стратегию использовать и какую структуру затрат поддерживать, целесообразно принимать на основе анализа взаимосвязи затрат, объема реализации и прибыли (cost-volume-profit analysis, CVP-анализ). CVP-анализ показывает, как влияют на прибыль пять важнейших факторов:

- цена на продукцию,

- объем реализации,

- переменные расходы на единицу продукции,

- общая величина постоянных расходов,

- структура реализованной продукции.

Рассмотрим проведение CVP-анализа на условном примере: анализируемая организация производит продукцию одного вида; объем реализации данной продукции за месяц составил 400 единиц. Основой для проведения такого анализа является отчет о прибылях и убытках, исходя из которого возможно определить влияние изменений цены, затрат и объема реализации на прибыль.

Отчет о прибылях и убытках за месяц при объеме реализации 400 единиц продукции представлен в таблице 1.

Выручка, переменные расходы и переменная прибыль в таблице 1 выражены и в расчете на единицу продукции, и в общей сумме, а постоянные расходы и прибыль от реализации - только в общей сумме, для того чтобы не создавалось неверного представления о том, что их величины изменяются пропорционально изменениям объема производства и реализации продукции.

Поскольку переменная прибыль - это величина, остающаяся после вычитания переменных расходов из выручки, она может использоваться для покрытия постоянных расходов, и только остаток представляет собой прибыль за период. Если величина переменной прибыли недостаточна для покрытия постоянных расходов, то за данный период времени организация будет иметь убытки (например, при реализации только одной единицы продукции за месяц.

Отчет о прибылях и убытках за месяц при объеме реализации одной единицы продукции - в таблице 2.

Реализация каждой дополнительной единицы продукции в течение месяца приносит организации дополнительные 100 тыс.руб. переменной прибыли, которые могут быть использованы для покрытия постоянных расходов. Если объем реализации (350 единиц продукции) обеспечит получение 35 млн.руб. переменной прибыли, вся она пойдет на покрытие постоянных расходов, и организация сможет обеспечить только безубыточность деятельности в течение месяца.

Отчет о прибылях и убытках за месяц при объеме реализации 350 единиц продукции содержит таблица 3.

После достижения уровня (точки) безубыточности каждая дополнительно реализованная единица продукции будет увеличивать прибыль от реализации на величину переменной прибыли на изделие. Таким образом, для определения прибыли при любом объеме реализации сверх уровня безубыточности необходимо умножить количество проданных сверх уровня безубыточности единиц продукции на величину переменной прибыли на одно изделие. Результат представит собой прогнозируемую величину прибыли за период. Для оценки воздействия запланированного увеличения объема реализации на прибыль необходимо умножить прирост объема реализации в натуральном выражении на величину переменной прибыли на одно изделие. Предположим, что анализируемая организация планирует увеличить объем реализации с текущего уровня 400 до 425 изделий в месяц. В таком случае прогнозируемое влияние этого изменения объема реализации на прибыль может быть рассчитано следующим образом:

График затраты-объем-прибыль (CVP), или график (карта) безубыточности, представляет собой график взаимосвязи доходов, затрат, прибыли и объема продаж.

Объем реализации отображается по горизонтальной оси, а стоимость - по вертикальной оси. Построение графика CVP осуществляется в три этапа.

Этап 1. Строится прямая, параллельная оси Х, которая представляет величину постоянных расходов (в нашем примере - 35 млн.руб.).

Этап 2. Выбирается некоторая величина объема реализации и отмечается точка, соответствующая общей величине расходов при этом уровне деловой активности. В нашем примере выбран объем в 600 единиц продукции. При этом уровне активности общая величина расходов составит 125 млн.руб. (35 млн.руб. (постоянные расходы) + 90 млн.руб. ((600 единиц продукции х 0,15 млн.руб. на единицу) переменные расходы). Затем проводится прямая, проходящая через нее и через точку, в которой прямая постоянных расходов пересекает вертикальную ось.

Этап 3. Снова выбирается некоторый объем реализации продукции и отмечается точка, представляющая собой объем реализации в стоимостном выражении при выбранном ранее уровне деловой активности. В нашем примере снова выбран объем в 600 единиц. Выручка от реализации при этом уровне составит 150 млн.руб. (600 единиц продукции х 0,25 млн.руб. за одно изделие).

Проводится прямая, которая проходит через эту точку и через точку начала координат.

Чем меньше объем реализации в сравнении с уровнем безубыточности, тем большие убытки несет организация. Если же объем реализации выше уровня безубыточности, организация получает прибыль, увеличивающуюся по мере роста количества проданной продукции.

Для расчета изменений величины переменной прибыли и прибыли от реализации в зависимости от изменения объема реализации может быть использована норма переменной прибыли - величина переменной прибыли, выраженная в процентах к выручке от реализации. Отчет о прибылях и убытках за месяц с учетом структуры выручки при объеме реализации 400 единиц продукции представлен в таблице 5.

Норма переменной прибыли показывает, как влияет на переменную прибыль изменение объема реализации. Так, норма переменной прибыли в 40 % означает, что каждые 100 руб. увеличения выручки от реализации приводят к росту общей величины переменной прибыли на 40 руб., а также к аналогичному росту прибыли от реализации, так как мы исходим из предположения, что увеличение объема реализации не приводит к росту общей величины постоянных расходов. Таким образом, влияние изменения объема реализации в стоимостном выражении на прибыль от реализации может быть определено умножением нормы переменной прибыли на изменение выручки. Если организация планирует в следующем месяце увеличить выручку на 30 млн.руб., переменная прибыль и прибыль от реализации (при неизменных постоянных затратах) должны вырасти на 12 млн.руб. каждая.

Таким образом, определение нормы переменной прибыли необходимо при планировании, когда объем реализации в стоимостном выражении одного изделия сравнивается с объемом реализации другого изделия. В результате выбирается то изделие, которое обеспечивает получение более высокой нормы переменной прибыли.

Использование CVP-анализа в управлении рассмотрим на примере организации, деятельность которой характеризуется исходными данными, представленными в таблице 6.

Изменение постоянных расходов и объема реализации

Ситуация

Маркетинговая служба считает, что увеличение расходов на рекламу на 10 млн.руб. приведет к увеличению количества реализованной продукции до 520 единиц.

Должны ли быть увеличены расходы на рекламу?

Расчет финансового воздействия предлагаемых изменений может быть основан на приростном анализе, при котором рассматриваются только те показатели, которые подвергаются изменению в результате принятия решения. Расчет влияния увеличения рекламных расходов на прибыль содержит таблица 7.

Таким образом, расходы на рекламу должны быть увеличены на 10 млн.руб., поскольку это приведет к росту прибыли от реализации на 2 млн.руб.

Изменение переменных расходов и объема реализации

Ситуация

Технический отдел предлагает использовать более качественные компоненты, что приведет к увеличению переменных расходов (и соответственно снижению переменной прибыли) на 10 тыс.руб. в расчете на единицу продукции. Маркетинговая служба считает, что использование этих компонентов позволит увеличить количество реализованной продукции до 480 единиц.

Целесообразно ли применять эти более качественные компоненты?

Расчет финансового воздействия предлагаемых изменений представлен в таблице 8.

Таким образом, более качественные компоненты могут быть использованы, поскольку это приведет к росту переменной прибыли на 3,2 млн.руб. Кроме того, в связи с тем что величина постоянных расходов остается неизменной, прибыли от реализации увеличится также на 3,2 млн.руб.

Изменение постоянных расходов, цены и объема реализации

Ситуация

Маркетинговая служба предлагает снизить цену единицы изделия на 20 тыс.руб. (что вызовет такое же снижение переменной прибыли) и увеличить расходы на рекламу на 15 млн.руб. в месяц; это позволит увеличить объем продаж до 600 единиц продукции в месяц.

Должны ли быть реализованы эти предложения?

Расчет влияния снижения цены и увеличения рекламных расходов на прибыль представлен в таблице 9.

Таким образом, предложенные меры не должны реализовываться, потому что они вызовут снижение прибыли на 7 млн.руб.

Изменение переменных, постоянных расходов и объема реализации

Ситуация

Менеджер по продажам предлагает изменить схему реализации товара, перейдя на работу по договорам комиссии. Комиссионные предлагается определить в размере 15 тыс.руб. за каждую проданную единицу изделия. При этом будут устранены расходы на реализацию, составляющие в настоящее время 6 млн.руб. в месяц. Менеджер по продажам уверен, что это позволит увеличить объем продаж на 15 %, до 460 единиц продукции в месяц.

Должно ли быть реализовано это предложение?

Расчет его влияния на прибыль представлен в таблице 10.

В такой ситуации изменение схемы реализации окажет воздействие и на постоянные, и на переменные расходы. Постоянные расходы снизятся на 6 млн.руб.; переменные расходы на единицу продукции возрастут на 0,015 млн.руб., что приведет к снижению переменной прибыли с 0,1 млн.руб. до 0,085 млн.руб. в расчете на одно изделие.

Таким образом, предложенные изменения могут быть приняты, поскольку приведут к увеличению прибыли на 5,1 млн.руб.

Изменение цены

Ситуация

Организации поступило предложение от оптового покупателя по продаже партии из 150 изделий, если будет достигнута договоренность по снижению цены. Эта сделка не нанесет ущерба текущим продажам и не окажет влияние на величину постоянных расходов.

Какая цена должна быть предложена для оптового покупателя, если предприятие желает увеличить общую сумму прибыли за месяц на 3 млн.руб.?

Расчет цены для получения желаемой прибыли представлен в таблице 11.

В этом расчете не участвует величина постоянных расходов, потому что продажа данной партии не оказывает на нее влияние. В связи с этим вся дополнительная переменная прибыль пойдет на увеличение прибыли от реализации.

Определение уровня безубыточности и уровня безопасности

Определить, до какого уровня можно снижать объем реализации, прежде чем предприятие начнет нести убытки, позволяет анализ безубыточности. Уровень безубыточности может быть рассчитан методами уравнения и переменной прибыли.

Метод уравнения. Данный метод переводит отчет о прибылях и убытках в форму уравнения:

ПР = (ВР - ПерР) - ПостР,

где ПР - прибыль,

ВР - выручка от реализации,

ПерР - переменные расходы,

ПостР - постоянные расходы,

или

ВР = ПерР + ПостР + ПР.

Поскольку в точке безубыточности прибыль равна нулю, уровень безубыточности может быть определен нахождением точки, в которой выручка от реализации равна сумме общих переменных и постоянных расходов. Путем преобразования представленного выше уравнения с учетом того, что выручка от реализации выражается как произведение объема реализации продукции в натуральном выражении на цену единицы продукции (ВР = ОРн. х Ц), а переменные расходы - как произведение объема реализации продукции в натуральном выражении на переменные расходы на единицу продукции (ВР = ОРн. х ПерРед.), уровень безубыточности в натуральном выражении (Уб.н.) может быть рассчитан следующим образом:

Уб.н. = ПостР / (Ц - ПерРед.).

Для анализируемой организации уровень безубыточности в натуральном выражении составит:

35 млн.руб. / (0,25 млн.руб. - 0,15 млн.руб.) = 350 ед.

Уровень безубыточности в стоимостном выражении (Уб.ст.) может быть рассчитан путем умножения уровня безубыточности в натуральном выражении на цену единицы изделия (350 ед. х 0,25 млн.руб. = 87,5 млн.руб.) или по формуле:

Уб.ст. = ПостР / (1 - ПерР / ВР).

В этом случае для данной организации уровень безубыточности в стоимостном выражении также составит 87,5 млн.руб.:

35 млн.руб. / (1 - 60 млн.руб. / 100 млн.руб.) = 87,5 млн.руб.

В анализе был использован коэффициент переменных расходов (0,6), который характеризует долю переменных расходов в выручке от реализации. Он может быть получен путем деления общей величины переменных расходов на величину выручки или, если выпускается только один вид продукции, - с помощью деления переменных расходов на единицу на цену изделия.

Метод переменной прибыли. Названный метод представляет собой сокращенный вариант метода уравнения, который концентрирует внимание на том, что каждая единица реализованной продукции обеспечивает получение определенной суммы переменной прибыли, используемой затем для покрытия постоянных расходов. При этом в знаменатель формулы уровня безубыточности в натуральном выражении подставляется величина переменной прибыли на единицу продукции ПерПед., что приводит к получению того же результата:

Уб.н. = ПостР / ПерПед. = 35 млн.руб. / 0,1 млн.руб. = 350 ед.

Для нахождения уровня безубыточности в стоимостном выражении может использоваться норма переменной прибыли НПер.П:

Уб.ст. = ПостР / НПер.П = 35 млн.руб. / 0,4 = 87,5 млн.руб.

Подход, основанный на использовании нормы переменной прибыли, особенно эффективен, когда организация выпускает широкий ассортимент продукции и желает определить уровень безубыточности своей деятельности в целом.

Кроме уровня безубыточности рассчитывается еще один важный показатель - уровень безопасности, который представляет собой превышение выручки от реализации над уровнем безубыточности в стоимостном выражении:

Убез.ст. = ВР - Уб.ст.

Уровень безопасности представляет собой величину, на которую может снизиться выручка, чтобы организация не понесла убытки. Чем выше уровень безопасности, тем ниже риск получения убытков.

Уровень безопасности может быть также выражен в процентах:

Убез.пр. = Убез.ст. / ВР х 100 %.

Уровень безопасности для анализируемой организации будет следующим:

Убез.ст. = ВР - Уб.ст. = 100 млн.руб. - 87,5 млн.руб. = 12,5 млн.руб.

Убез.пр. = Убез.ст. / ВР = 12,5 млн.руб. / 100 млн.руб. х 100 % = 12,5 %.

Таким образом, при текущем объеме продаж, уровне цен и структуре затрат снижение выручки на 12,5 млн.руб. или на 12,5 % приведет организацию к отсутствию прибыли и убытков от реализации.

В организации, которая производит один вид продукции, уровень безопасности может быть рассчитан в натуральном выражении путем деления уровня безопасности в стоимостном выражении на цену единицы продукции:

Убез.н. = Убез.ст. / Ц.

В этом случае уровень безопасности составит 50 ед. (12,5 млн.руб. / 0,25 млн.руб. за единицу).

Влияние структуры затрат на прибыль

Структура затрат показывает соотношение постоянных и переменных расходов и часто связана с соотношением ручного или механизированного (переменные расходы) и автоматизированного (постоянные расходы) труда в организации.

Рассмотрим в качестве примера анализа структуры затрат две условные организации: А и Б. Выручка и прибыль от реализации у обеих организаций одинаковы, однако организация А имеет более высокую долю переменных, а организация Б - постоянных расходов. Исходные данные о деятельности организаций А и Б представлены в таблице 12.

Допустим, планируется, что объем реализации в стоимостном выражении превысит 100 млн.руб., в таком случае лучшую структуру затрат имеет организация Б. Если каждая организация сможет увеличить объем реализации на 10 % без увеличения постоянных расходов, то прибыль организации Б будет расти более высокими темпами, чем у организации А благодаря большей норме переменной прибыли (таблица 13).

Результаты деятельности организаций А и Б при увеличении объема реализации на 10 % содержит таблица 13.

Результаты деятельности организаций А и Б при снижении объема реализации ниже текущего уровня представлены в таблице 14.

Отметим, что уровень безопасности у организации А выше, а норма переменной прибыли ниже, чем у организации Б, поэтому она испытывает меньшую зависимость от спада продаж. Благодаря низкой норме переменной прибыли организация А при снижении объемов реализации теряет переменную прибыль медленнее, ее прибыль более стабильна. Такой уровень переменной прибыли является недостатком при росте объемов реализации, но обеспечивает более высокий уровень защиты при их снижении.

Операционный рычаг

Для прогнозирования изменения прибыли может быть использован операционный рычаг, который показывает, насколько чувствительна прибыль от реализации к процентному изменению объема реализации в стоимостном выражении.

Величина операционного рычага (ОР) при заданном объеме реализации может быть рассчитана по формуле:

ОР = ПерП / ПР,

где ПерП - переменная прибыль,

ПР - прибыль от реализации.

Рассмотрим действие операционного рычага на примере организаций А и Б. 10-процентный рост выручки (таблица 13) приводит к 70-процентному увеличению прибыли от реализации в организации Б (с 10 до 17 млн.руб.), но только к 40-процентному ее увеличению в организации А (с 10 до 14 млн.руб.). Следовательно, организация Б имеет больший операционный рычаг, чем организация А. Действительно, величина операционного рычага при объеме продаж 100 млн.руб. для организации А равна 4 (40 млн.руб. / 10 млн.руб.), а для организации Б - 7 (70 млн.руб. / 10 млн.руб.).

Величина операционного рычага не является постоянной, она растет по мере снижения объема реализации и его приближения к уровню безубыточности и снижается по мере увеличения объема продаж и прибыли. В таблице 15 на примере организации А показано изменение величины операционного рычага при изменении объема реализации.

Величина операционного рычага может быть использована для быстрой оценки воздействия на прибыль изменений объема реализации. Влияние операционного рычага может быть существенным: если организация близка к уровню безубыточности, даже небольшое увеличение объема реализации приводит к значительному росту прибыли.

Влияние структуры продаж на прибыль

Структура продаж представляет собой соотношение удельного веса различной продукции в общем объеме реализации. Необходимо определить такую комбинацию реализуемой продукции, которая позволит организации получать наибольшую прибыль. Очевидно, что прибыль будет выше, если более прибыльные товары будут занимать больший удельный вес в общем объеме реализации, чем товары с низкой доходностью.

Если организация реализует продукцию нескольких видов, анализ безубыточности будет более сложным, чем для организации, которая продает продукцию одного вида, поскольку различные изделия имеют различные цены, затраты и переменную прибыль. Уровень безубыточности организации будет зависеть от соотношения различной продукции в общем объеме реализации.

В качестве примера рассмотрим организацию, реализующую продукцию двух видов: В и Г. Анализ безубыточности многопродуктовой организации дан в таблице 16.

Рассчитаем уровень безубыточности различных видов продукции. Для этого следует распределить общую величину безубыточного объема реализации в 60 млн.руб. пропорционально доле выручки каждого вида продукции в общей выручке от реализации (таблица 17), а затем - проверить этот расчет (таблица 18).

Уровень безубыточности в размере 60 млн.руб. актуален только для существующей структуры продаж. При изменении структуры, как правило, изменяется и уровень безубыточности, как показывают представленные в таблице 19 данные о результатах деятельности организации при изменении структуры продаж - сдвиге от более прибыльной продукции Б (норма переменной прибыли - 50 %) к менее прибыльной продукции А (норма переменной прибыли - 25 %). Изменение уровня безубыточности многопродуктовой организации при изменении структуры продаж представлено в таблице 19.

В данном случае общий объем реализации в стоимостном выражении остался неизменным, а структура продаж изменилась, что вызвало резкое снижение и общей нормы переменной прибыли, и суммы прибыли, хотя выручка осталась прежней. Кроме того, поскольку организация теперь имеет меньшую норму переменной прибыли на каждый рубль выручки, она вынуждена реализовывать продукцию на большую сумму, чтобы покрыть ту же самую величину постоянных расходов; уровень безубыточности в стоимостном выражении вырос с 60 до 90 млн.руб.

Следует обратить внимание, что при проведении CVP-анализа используется ряд допущений:

- цена продажи товара считается низменной и не зависящей от изменений объема реализации;

- изменение затрат носит линейный характер, и они могут быть точно разделены на постоянные и переменные. Переменные расходы остаются постоянной величиной в расчете на единицу изделия, а постоянные расходы остаются постоянной величиной в расчете на весь объем реализуемой продукции в диапазоне деловой активности;

- структура продаж многопродуктовой организации остается неизменной;

- величина запасов производственной организации не изменяется, количество произведенной и реализованной продукции одинаково.

На практике эти допущения могут не соблюдаться, но результаты анализа остаются достаточно точными для принятия управленческих решений.

30.09.2008 г.

Алексей Смольский, кандидат экономических наук, доцент кафедры бизнес-менеджмента Белорусского государственного экономического университета