ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ТОВАРНЫХ ЗАПАСОВ (НА ПРИМЕРЕ ТОРГОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ)

Общие положения

Оборотные средства относятся к ликвидным средствам организации. От эффективности их использования во многом зависит финансовое положение организации. Замедление оборачиваемости оборотных средств ведет к росту потребности в них, а значит - к сокращению объемов реализации продукции и уменьшению получаемой прибыли, что может вызвать значительное ухудшение финансового состояния организации. Одна из главных задач управления состоит в том, чтобы повысить эффективность использования краткосрочных активов. Самым эффективным способом добиться такого повышения является ускорение оборачиваемости как в целом краткосрочных активов, так и товарных запасов в частности.

Увеличение объемов реализации товаров, завоевание новых рынков сбыта, т.е. сферы обращения капитала организации, должно обеспечиваться краткосрочными активами. Для обеспечения ритмичной работы, широкого выбора товаров и наиболее полного удовлетворения спроса покупателей необходимо определить товарные запасы организации. Различают текущие, сезонные и целевые запасы товаров.

Текущие товарные запасы являются основными и предназначены для обеспечения повседневной бесперебойной торговли. Запасы товаров текущего хранения должны постоянно пополняться. Как правило, торговая организация должна иметь их в необходимом размере на установленное по плану количество дней торговли. Завышенные запасы товаров ведут к замедлению товарооборачиваемости, росту товарных потерь и других издержек обращения, связанных с хранением и реализацией товаров, а главное - к ухудшению качества товаров, а иногда и к их порче. Сверхнормативный излишек запасов приводит к дефициту временно свободных денежных ресурсов, к неустойчивому финансовому состоянию торговой организации. Заниженные товарные запасы могут привести к перебоям в торговле и, как результат, к снижению розничного товарооборота.

В деятельности торговых организаций текущие товарные запасы рассматриваются, с одной стороны, как источник товарного обеспечения выполнения плана и динамики развития товарооборота, а с другой стороны - как составная часть финансового плана и основа расчета потребности в источниках собственных и заемных средств. В связи с этим нормативы текущих товарных запасов, а также их фактическое наличие должны оцениваться при анализе товарного покрытия товарооборота по розничным ценам, а при планировании финансов и изучении финансового положения организации - по покупной стоимости. Нормативы текущих товарных запасов в розничных ценах планируются в разрезе товарных групп, товаров и по торговой организации в целом, а по покупной стоимости - только в целом по организации.

Сопоставление фактических размеров товарных запасов с установленными нормативами

Оценку товарных запасов проводят не только в сумме, но и в днях оборота, для чего используют следующую факторную модель (см. формулу (1)):

где ТЗ_д - товарные запасы, дней;

ТЗ - величина товарных запасов за анализируемый период, млн.руб.;

ТО - объем розничного товарооборота за изучаемый период, млн.руб.;

Д_к - дни периода.

При исследовании фактических товарных запасов по данным за квартал их, как правило, определяют в днях, исходя из товарооборота анализируемого квартала. При анализе по данным за месяц фактические товарные запасы в днях на конец месяца определяются к товарообороту истекшего месяца.

В таблице 1 приведен расчет величины товарных запасов в днях и проверка соблюдения нормативов товарных запасов в действующей оценке за I квартал, а в таблице 2 - за II квартал.

Оценка динамики товарных запасов в каждом квартале дана в таблицах 3 и 4. Для данной оценки сопоставлены фактические запасы товаров на 1-е числа месяца в каждом квартале с данными на начало квартала. Расчеты произведены в стоимостной оценке (таблица 3) и в днях оборота (таблица 4). Анализ товарных запасов может проводиться как в действующих, так и в сопоставимых ценах.

При оценке динамики товарных запасов за отчетный период рекомендуется фактические запасы товаров на 1-е число месяца в каждом периоде сравнивать с данными на начало периода. Это позволит сделать вывод о том, не было ли значительных колебаний в фактических товарных запасах в течение каждого периода. Если же проводится анализ товарных запасов в динамике за год, то целесообразно его проводить как в действующих, так и в сопоставимых ценах. Для определения товарных запасов в сопоставимых ценах необходимо их фактическое значение на конец периода разделить на индекс розничных цен. Сравнивая величину товарных запасов в сопоставимых и действующих ценах, определяют влияние ценового фактора на объем товарных запасов.

Далее устанавливают влияние товарных запасов на обеспечение развития товарооборота и бесперебойного снабжения населения необходимыми товарами, изучают причины отклонений фактических запасов товаров от установленных нормативов. В случае опережающих темпов роста поступления товаров над темпами роста товарооборота товарные запасы в сумме могут увеличиваться и наоборот.

Анализ товарооборачиваемости

Товарооборачиваемость является одним из важнейших показателей в торговле (примечание 1). Под товарооборачиваемостью понимается время обращения товара со дня поступления в торговую организацию до дня реализации. Товарооборачиваемость характеризует продолжительность пребывания товаров в виде товарных запасов в торговле в днях.

Для расчета показателей эффективности использования оборотных активов необходимы данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Для получения более точных результатов в расчетах используют средние значения показателей за период, которые определяются по формуле среднего арифметического значения.

В процессе проведения анализа сначала изучают динамику указанных показателей, устанавливают тенденции их изменения, а затем на основе факторного анализа устанавливают причины их изменения. Следует отметить, что оборачиваются не сами товары, а вложенные в них средства. После реализации товары не возвращаются в торговлю, а идут на удовлетворение потребностей покупателей. В результате ускорения товарооборачиваемости высвобождаются оборотные средства, вложенные в товарные запасы, снижаются потери товаров и другие торговые расходы, улучшается обслуживание покупателей и т.д.

Товарооборачиваемость и коэффициент товарооборачиваемости (К_ТОБ) зависят от величины средних товарных запасов и объема розничного товарооборота за соответствующий период и рассчитываются по формулам (2) и (3):

где ТОБ - товарооборачиваемость, дней;

Зап._ср. - средние запасы товаров в анализируемом периоде, млн.руб.;

ТО - объем розничного товарооборота за анализируемый период, млн.руб.;

Д - количество дней в периоде, ед.

Расчет товарооборачиваемости и коэффициента товарооборачиваемости приведен в таблице 5.

Данные таблицы 5 свидетельствуют о том, что в организации за отчетный период замедлилась оборачиваемость товарных запасов по сравнению с планом на 1,9 дня, а по сравнению с прошлым годом - на 1,0 дня. В динамике коэффициент товарооборачиваемости за отчетный период вырос с 6,8 до 7,1 раза, а в сравнении с прошлым годом коэффициент товарооборачиваемости увеличился на 0,1 оборота. Таким образом, в отчетном году товарные запасы фактически обновлялись 7,1 раза при плановом уровне в 6,8 раза.

В таблице 6 приведена оценка влияния товарооборота и средних запасов на оборачиваемость товарных запасов.

За счет изменения товарооборота товарооборачиваемость замедлилась на 3,4 дня; а за счет изменения средних запасов товарооборачиваемость ускорилась на 1,5 дня.

Однако, с другой стороны, товарооборачиваемость зависит и от таких факторов, как:

• изменение структуры товарооборота;

• изменение времени обращения отдельных товарных групп и товаров.

Поскольку каждая товарная группа имеет различную товарооборачиваемость, изменение структуры товарооборота оказывает определенное влияние на скорость обращения товаров по организации в целом. В случае увеличения в товарообороте доли товаров с высокой скоростью товарооборачиваемости общая товарооборачиваемость ускорится и наоборот. Кроме того, изменение времени обращения отдельных товарных групп и товаров оказывает определенное влияние на среднюю товарооборачиваемость в целом по организации. Для того чтобы определить величину влияния вышеназванных факторов на товарооборачиваемость, необходимо рассчитать условный (пересчитанный) показатель товарооборачиваемости, где структура товарооборота фактическая, а время обращения отдельных групп - плановое.

В таблице 7 отражена оценка влияния структуры товарооборота и времени обращения отдельных товарных групп и товаров на товарооборачиваемость в целом по организации.

Данные таблицы 7 свидетельствуют, что за анализируемый период оборачиваемость непродовольственных товаров ускорилась на 10,5 дня, оборачиваемость продовольственных товаров замедлилась на 1,2 дня (графа 12). Таким образом, структурные изменения в товарообороте привели к ускорению товарооборачиваемости в целом на 0,4 дня (графа 15). Влияние скорости обращения отдельных групп товаров привело к замедлению времени обращения в целом по организации на 1,9 дня (графа 16).

Эффект от изменения товарооборачиваемости

Экономический эффект в результате изменения товарооборачиваемости определяется:

• величиной условно высвобождаемых из оборота торговой организации текущих активов в результате ускорения оборачиваемости товаров или, наоборот, величиной их дефицита в результате замедления оборачиваемости;

• величиной дополнительного валового дохода и (или) прибыли, получаемой торговой организацией в результате ускорения товарооборачиваемости, или, наоборот, теряемой в результате замедления товарооборачиваемости.

Объем высвобождаемых (вовлекаемых) оборотных средств (ΔОБ) определяется произведением ускорения (замедления) времени обращения товаров в днях (ΔТОБ_д) на фактический среднедневной товарооборот отчетного периода (года) (ТО / Д) (см. формулу (4)).

Среднедневной оборот в результате расчета составляет 13,7 млн.руб. (5 017,0 / 365,0), тогда размер высвобожденных текущих активов равен 26,5 млн.руб. (13,7 х 1,9) (примечание 2).

Для расчета дополнительного валового дохода или прибыли (ΔП среднего уровня ВД) необходимо фактическую величину товарооборота (ТО₁) умножить на абсолютное изменение среднего уровня валового дохода (примечание 3) и разделить на 100. Расчет производится по формуле (5):

Абсолютное изменение среднего уровня валового дохода составляет 2,8 % (примечание 4), следовательно, увеличение суммы прибыли за счет данного фактора равно 14 097,8 млн.руб. ((5 017,0 х 2,8) / 100).

Анализ прибыли проводят в целом по торговой организации. В процессе анализа по данным отчета о прибылях и убытках изучают динамику прибыли, измеряют влияние факторов на ее размер. Факторный анализ прибыли ведется с учетом ее формирования.

Прибыль от реализации товаров определяется путем вычитания из валового дохода налогов и других обязательных платежей, взимаемых за счет выручки и издержек обращения.

Анализ влияния ряда факторов на величину прибыли организации

В процессе аналитического исследования определим, как влияют на величину прибыли от реализации следующие факторы:

• изменение объема товарооборота;

• средний уровень валового дохода;

• уровень налогов, взимаемых за счет выручки;

• средний уровень издержек обращения.

Методика анализа представлена в таблицах 8 и 9.

Для определения влияния товарооборота необходимо отклонение его объема в динамике умножить на базисный уровень прибыли от реализации товаров в процентах к обороту и разделить на 100.

Влияние изменения уровня валового дохода и уровня издержек обращения определяется умножением фактического оптового товарооборота отчетного периода на отклонение в динамике по ним и делением на 100.

Аналогично рассчитывают влияние на прибыль от реализации товаров изменения уровня налогов и других обязательных платежей, взимаемых за счет валового дохода.

Рост величины факторов уровня налогов и других обязательных платежей, взимаемых за счет валового дохода и издержек обращения, оказывает отрицательное влияние на изменение прибыли, поэтому в таблице 9 влияние этих факторов отражено со знаком «минус».

Примечание 1. Показатели товарооборачиваемости рассчитываются как в целом по организации, так и в разрезе товарных групп.

Примечание 2. Данные из таблицы 5: строка 1 графы 4 и строка 4 графы 6.

Примечание 3. Средний уровень ВД₁ - средний уровень ВД₀.

Примечание 4. Данные из таблицы 8: строка 2.2 графы 4.

26.11.2013

Виктория Акулич, старший преподаватель Института повышения квалификации и переподготовки экономических кадров Белорусского государственного экономического университета