Материал помещен в архив. Актуальный материал по теме см. здесь

МЕТОДИКА ПРОВЕДЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ПРИБЫЛИ ОРГАНИЗАЦИЙ (С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ТРАДИЦИОННОГО И НОВЫХ ПОДХОДОВ)

Справочно С расчетом можно работать в формате MS Excel 2003, 2007 и выше.

В условиях рыночной экономики показатели прибыли и рентабельности играют существенную роль в оценке деятельности организаций, так как с переходом на самофинансирование и самообеспечение организации могут рассчитывать только на свои внутренние источники финансирования, наибольший удельный вес в которых занимает полученная прибыль.

Значимость прибыли характеризуется следующими обстоятельствами:

• прибыль является показателем эффективности деятельности организации, поскольку сам факт прибыльности уже свидетельствует об эффективной деятельности организации;

• прибыль - это основной побудительный мотив осуществления любой предпринимательской деятельности, поскольку обеспечивает рост благосостояния собственников организации через доход на вложенный капитал;

• прибыль обладает стимулирующей функцией, она является основным источником прироста собственного капитала. Руководители организаций, ориентируясь на размер прибыли, остающейся в распоряжении организации, принимают решения по поводу дивидендной и инвестиционной политики, проводимой организацией с учетом перспектив ее развития;

• прибыль является источником социальных благ для работников организации. Наемные работники заинтересованы в прибыльности организации, поскольку ее наличие не только является гарантом их занятости на долгосрочную перспективу, но и обеспечивает дополнительное материальное вознаграждение труда работников и удовлетворение их социальных потребностей. Прибыль служит источником формирования доходов государственных бюджетов различных уровней. Около 90 % всей денежной наличности, поступающей в банки, составляет выручка от продажи товаров и услуг. Прибыль организации через систему налоговых платежей позволяет формировать доходную часть бюджетов, создавая тем самым базу экономического развития государства в целом. В настоящий момент ставка налога на прибыль для организаций Республики Беларусь составляет 18 %.

Порядок формирования финансового результата

Порядок формирования финансового результата (прибыли (убытка) до налогообложения) (далее - прибыль (убыток)) в Республике Беларусь представлен на схеме 1:

Подготовка к проведению анализа

Основными источниками информации для анализа финансовых результатов от реализации товаров являются:

• бухгалтерский баланс (далее - ББ), где отражаются: чистая прибыль (убыток) отчетного периода (раздел III «Собственный капитал», строка 470), нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (раздел III «Собственный капитал, строка 460);

• отчет о прибылях и убытках (далее - ОПУ), который служит главным источником информации о формировании и использовании прибыли. В нем показаны статьи, формирующие финансовый результат от всех видов деятельности. В этой форме отчетности приводятся:

- выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг;

- себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг;

- расходы на реализацию;

- управленческие расходы;

- доходы и расходы по инвестиционной деятельности;

- доходы и расходы по финансовой деятельности;

- иные доходы и расходы;

- прибыль (убыток) до налогообложения, а также сумма налога на прибыль, прочих налогов и сборов, исчисляемых из прибыли (дохода чистой прибыли (убытка));

• данные аналитического учета по счетам 44 «Расходы на реализацию», 90 «Доходы и расходы по текущей деятельности».

В таблице 1 приведены исходные данные для проведения анализа прибыли унитарного предприятия «Аристо» (далее - УП «Аристо») (все данные условные).

* Постановление Минфина РБ от 31.10.2011 № 111 «Об установлении форм бухгалтерской отчетности, утверждении Инструкции о порядке составления бухгалтерской отчетности и признании утратившими силу постановления Министерства финансов Республики Беларусь от 14 февраля 2008 г. № 19 и отдельного структурного элемента постановления Министерства финансов Республики Беларусь от 11 декабря 2008 г. № 187» (в редакции от 30.04.2012 № 25; далее - постановление № 111).

От редакции «Бизнес-Инфо» С 1 января 2017 г. постановлением Минфина РБ от 12.12.2016 № 104 утвержден Национальный стандарт бухгалтерского учета и отчетности «Индивидуальная бухгалтерская отчетность».

Анализ валовой прибыли

На основании изучения периодической и учебной экономической литературы установлено, что среди авторов нет единого подхода к методике анализа финансового результата деятельности организаций. Однако в результате обобщения мнений различных специалистов определена последовательность проведения анализа прибыли организации.

На первоначальном этапе анализа финансовых результатов необходимо оценить валовую прибыль, которая представляет собой разницу между выручкой от реализации (за минусом всех налогов из выручки) и себестоимостью реализованных товаров (их покупной стоимостью). В белорусской экономической литературе вместо термина «валовая прибыль» повсеместно применялся термин «валовой доход нетто» или «доход от реализации, остающийся в распоряжении организации». С 2008 г. согласно постановлению Минфина РБ от 14.02.2008 № 19 «Об утверждении форм бухгалтерской отчетности, Инструкции о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности и признании утратившими силу некоторых нормативных правовых актов Министерства финансов Республики Беларусь» термин «валовая прибыль» используется в бухгалтерской отчетности белорусских организаций, т.е. закреплен законодательно. Данный термин не утратил свою актуальность и после признания названного постановления № 19 утратившим силу, поскольку используется в действующем постановлении № 111.

Для изучения общих тенденций изменения дохода от реализации и валовой прибыли составим таблицу 2.

Из данных таблицы 2 следует, что сумма валовой прибыли возросла по сравнению с планом на 12 млн.руб. (на 8,76 %) и в динамике - на 18 млн.руб. (13,74 %).

Поскольку анализ суммы валовой прибыли должен быть увязан с анализом товарооборота (или выручки), сравним темпы их роста. Так, темп роста валовой прибыли составил 13,74 %, выручки - 13,37 %. Превышение темпа роста валовой прибыли над темпами роста выручки обусловило рост уровня валовой прибыли на 0,11 млн.руб., что расценивается как положительная тенденция деятельности УП «Аристо».

Далее рассчитаем влияние факторов на сумму валовой прибыли УП «Аристо».

Основными факторами, влияющими на изменение суммы валовой прибыли, являются выручка от реализации, а также уровень валовой прибыли.

Их влияние измеряют приемом абсолютных разниц. Так, отклонение от плана или в динамике по товарообороту (выручке) умножают на базисный уровень валовой прибыли (плановый или фактический за прошлый период), делят на 100.

Факторный анализ валовой прибыли

Алгоритм факторного анализа представлен в таблице 3.

Методика расчета влияния выручки от реализации и уровня дохода от реализации на сумму дохода от реализации аналогична. Влияние факторов на сумму дохода от реализации и валовой прибыли УП «Аристо» приведено в таблице 4.

Таким образом, все факторы положительно повлияли на выполнение плана и динамику валовой прибыли. Рост объема выручки от реализации способствовал увеличению суммы валовой прибыли в динамике на 17,51 млн.руб., а рост среднего уровня валовой прибыли привел к ее увеличению на 0,49 млн.руб. Итоговое влияние факторов составило 18,00 млн.руб.

Таким же образом определяют влияние факторов второго порядка, оказывающих воздействие на сумму валовой прибыли через изменение выручки от реализации. К таким факторам относятся:

• среднесписочная численность работников и производительность их труда;

• средняя стоимость основных средств и эффективность их использования;

• средние товарные запасы и эффективность их использования.

Алгоритм расчета влияния факторов второго порядка на изменение суммы валовой прибыли представлен в таблицах 5 и 6.

Данные таблицы 6 свидетельствуют о том, что рост численности работников на 1 человека и увеличение производительности труда на 1,03 млн.руб. на каждого работника привели к росту валовой прибыли на 3,12 и 14,39 млн.руб. соответственно.

Вследствие увеличения среднегодовой стоимости основных средств на 0,03 млн.руб. и фондоотдачи на 6,16 млн.руб. сумма валовой прибыли возросла на 0,46 и 17,05 млн.руб. соответственно.

Рост среднегодовой стоимости товарных запасов на 7 млн.руб. оказал положительное влияние на сумму валовой прибыли на 52,40 млн.руб., но наряду с этим замедление товарооборачиваемости привело к снижению валовой прибыли на 34,89 млн.руб. В результате суммарного влияния факторов эффективности использования трудовых ресурсов, основных средств и товарных запасов валовая прибыль увеличилась на 17,51 млн.руб.

Таким образом, все факторы второго порядка, за исключением замедления товарооборачиваемости, оказали положительное влияние на сумму валовой прибыли.

Анализ прибыли от реализации товаров и продукции

На втором этапе анализа финансовых результатов изучают прибыль от реализации товаров, которая представляет собой разницу между валовой прибылью и расходами на реализацию товаров.

Причем исследование прибыли от реализации товаров начинают с изучения тенденций изменения источников ее формирования, а также определения ее доли в составе валовой прибыли, выручки от реализации, а также прибыли за отчетный период. Необходимо обратить внимание на соотношение темпов изменения выручки от реализации товаров, покупной стоимости товаров и сырья, расходов на их реализацию и прибыли от реализации.

Информация о составе и структуре прибыли УП «Аристо» представлена в таблице 7.

Из данных таблицы 7 следует, что основной удельный вес в сумме прибыли организации занимает прибыль от реализации товаров и продукции в размере 76,02 % в отчетном году, что на 17,67 % выше прошлого года.

Рост абсолютного значения прибыли от инвестиционной деятельности составил 3 млн.руб., но уровень данного показателя в связи с увеличением прибыли от реализации снизился на 17,67 %.

Общий рост прибыли УП «Аристо» в динамике составил 18 млн.руб., или 347,41 %. Влияние факторов первого порядка на сумму прибыли определяется прямым счетом. Так, данный рост вызван увеличением прибыли от реализации на 15 млн.руб. и суммы прибыли от инвестиционной деятельности на 3 млн.руб.

Затем следует оценить изменение долевого участия прибыли от реализации в составе прибыли за отчетный период. При этом необходимо сделать вывод о соотношении темпов изменения прибыли от текущей и прочей деятельности организации. Опережающий темп роста прибыли от текущей по сравнению с темпом роста прибыли от прочей деятельности, а также повышение доли прибыли от реализации в прибыли за отчетный период свидетельствуют о повышении эффективности деятельности.

Опережающий темп роста прибыли от реализации в размере 452,65 % по сравнению с темпом роста прибыли от инвестиционной деятельности в размере 200,00 %, а также повышение доли прибыли от реализации на 17,67 % в прибыли за отчетный период свидетельствуют о повышении эффективности деятельности УП «Аристо».

Анализ финансового результата от реализации продукции и товаров

Основное внимание при анализе прибыли организации необходимо уделить финансовому результату от реализации продукции и товаров (см. таблицу 8).

Анализ тенденции изменения источников формирования прибыли, ее доли в составе валовой прибыли, выручки от реализации и прибыли за отчетный период

Для дальнейшего более углубленного исследования прибыли от реализации товаров и продукции проанализируем тенденции изменения источников ее формирования, а также определим ее долю в составе валовой прибыли, выручки от реализации, а также прибыли за отчетный период.

Результаты анализа динамики и структуры источников формирования прибыли от реализации приведены в таблице 9.

С учетом данных таблицы 9 необходимо обратить внимание на соотношение темпов изменения выручки от реализации товаров и продукции, расходов на их реализацию и прибыли от реализации. Поскольку снижение прибыли напрямую связано с опережающим темпом роста покупной стоимости реализованных товаров и расходов на их реализацию по сравнению с темпом роста выручки от реализации, для ее получения необходимо, чтобы выполнялось следующее соотношение (см. формулу (1)):

где ТВП - темп роста валовой прибыли;

ТВ - темп роста выручки от реализации;

ТР - темп роста расходов на реализацию.

При этом можно смело сделать вывод о том, что условие, необходимое для получения прибыли организацией, выполняется, поскольку темп роста валовой прибыли составляет 113,74 %, что на 0,37 % опережает темп роста выручки от реализации, который составляет 113,37 %. В свою очередь темп роста выручки на 11,01 % превышает темп роста расходов на реализацию, значение которого равно 102,36 %.

Факторный анализ прибыли от реализации

Важное место в процессе исследования финансовых результатов занимает факторный анализ прибыли от реализации, цель проведения которого состоит в определении резервов роста прибыли.

Традиционная методика факторного анализа прибыли от реализации товаров основана на применении формулы (2):

где П_р - прибыль от реализации товаров;

В - выручка от реализации;

УВП - уровень валовой прибыли;

У_р - уровень расходов на реализацию товаров.

На основании данных таблиц 2, 8 и 9 проведем факторный анализ изменения прибыли от реализации по сравнению с плановыми показателями и в динамике. Для анализа факторов на сумму прибыли от реализации по традиционной методике составим таблицу 10.

Таким образом, все исследуемые факторы оказали положительное влияние как на выполнение плана, так и на динамику прибыли от реализации. Так, рост объема реализации товаров, продукции на 54 млн.руб. способствовал увеличению прибыли от реализации на 0,56 млн.руб., изменение уровня валовой прибыли на 0,11 % привело к росту исследуемого показателя на 0,49 млн.руб.

Но самое значительное влияние оказало снижение уровня расходов на реализацию на 3,05 %, в результате чего прибыль от реализации возросла на 13,98 млн.руб. Общее влияние факторов на динамику прибыли от реализации УП «Аристо» составило 15,03 млн.руб.

Однако большинство современных экономистов, специализирующихся в области анализа прибыли, отмечают, что данная методика не учитывает того, что под влиянием выручки изменяется не вся сумма расходов на реализацию, а только сумма условно-переменных расходов.

Новизна методики факторного анализа Толкачевой Е.Г. состоит в адаптации маржинального анализа к деятельности торговых организаций Республики Беларусь.

В основу методики маржинального анализа положено деление затрат в зависимости от изменения объема товарооборота на переменные и постоянные и использование категории маржинального дохода.

Порядок формирования прибыли организации при использовании маржинального анализа и разделении расходов на условно-переменные и постоянные представлен на схеме 2.

С учетом схемы 2 методика расчета влияния факторов на изменение прибыли от реализации должна базироваться на формуле (3):

где У_пер - уровень условно-переменных расходов на реализацию товаров;

Р_n - сумма условно-постоянных расходов на реализацию товаров.

Алгоритм расчета влияния выручки от реализации, расходов и валовой прибыли на изменение прибыли от реализации представлен в таблицах 11 и 12.

Таким образом, рост выручки от реализации и уровня валовой прибыли, а также снижение уровня условно-переменных и суммы условно-постоянных расходов приводят к повышению суммы прибыли от реализации.

Общая сумма условно-постоянных расходов за прошлый год составила 102,8 млн.руб., отчетный - 105,2 млн.руб. Уровень условно-переменных расходов на реализацию в прошлом году - 5,94 %, в отчетном году - 5,41 %.

Таким образом, современная методика факторного анализа подтвердила основные выводы предшествующих расчетов в части того, что практически все исследуемые факторы оказали положительное влияние на прибыль от реализации товаров и продукции: рост выручки от реализации, снижение уровня условно-переменных расходов на реализацию и увеличение уровня валовой прибыли способствовали в совокупности росту исследуемого показателя на 17,27 млн.руб. Однако использование данной методики позволяет выявить, что рост суммы условно-постоянных расходов на реализацию способствовал снижению суммы прибыли от реализации товаров и продукции УП «Аристо» на 2,40 млн.руб.

При применении традиционной методики факторного анализа влияние суммы условно-постоянных и уровня условно-переменных расходов отражается общим итогом.

Поскольку одной из основных целей анализа прибыли является поиск резервов ее роста, особое внимание необходимо уделить каждому из факторов, оказывающих непосредственное влияние на показатель прибыли. В результате проведения факторного анализа по устоявшимся методикам ни один расчет не выявил отрицательного влияния факторов. Следовательно, данную методику с использованием суммы условно-постоянных и уровней условно-переменных расходов и валовой прибыли можно считать наиболее точной, так как при этом отрицательное влияние факторов очевидно. Таким образом, администрация УП «Аристо» располагает необходимой информацией для более эффективного управления финансово-хозяйственной деятельностью.

Оценка динамики и тенденции изменения показателей рентабельности

На третьем этапе анализа финансовых результатов оценивают динамику и тенденции изменения показателей рентабельности.

Для оценки эффективности работы организации недостаточно использования показателя прибыли, поскольку наличие прибыли еще не означает, что организация работает эффективно. Абсолютная сумма прибыли не позволяет судить о степени доходности той или иной организации. Многие коммерческие организации, получившие одинаковую сумму прибыли, имеют различные объемы продаж, разные затраты, поэтому для определения эффективности произведенных затрат необходимо использовать относительный показатель - уровень рентабельности.

Высокий уровень рентабельности дает преимущество любой организации в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и др., что определяет конкурентоспособность, а также степень его независимости от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры. В связи с этим вопросы изучения уровня рентабельности в торговле с целью выявления резервов для ее повышения приобретают исключительно важное значение.

Показатели рентабельности характеризуют соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

На основании критического изучения литературных источников Сотникова А.В. предлагает объединить показатели рентабельности торгового предприятия в следующие группы:

• показатели, характеризующие прибыльность продаж;

• показатели, характеризующие доходность капитала и его частей;

• показатели, характеризующие окупаемость инвестиционных проектов.

Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, товаров или чистой прибыли на сумму полученной выручки организации.

Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением общей или чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего капитала организации или отдельных его слагаемых: собственного, заемного, основного, оборотного и т.д.

Показатели рентабельности дают обобщенную оценку эффективности работы организации как единого организма.

Прибыль и рентабельность - тесно взаимосвязанные понятия, но не тождественные по своим аналитическим возможностям. В экономической теории применяется несколько определений категорий рентабельности:

• прибыльность, отношение полезного результата торговой деятельности в виде прибыли к стоимости совокупных затрат на ее получение;

• сопоставление результатов хозяйственной деятельности с затратами или ресурсами, исчисленными в стоимостной форме;

• интегральный показатель, обобщающий другие показатели эффективности.

Однако в любом определении рентабельность означает процентное отношение показателей общей, чистой и прибыли от реализации продукции к одному из показателей: объему товарооборота, издержкам обращения, средней стоимости основных и оборотных средств, фонду оплаты труда и т.п.

Для оценки рентабельности УП «Аристо» проведем анализ динамики этого показателя, рассчитанного исходя из прибыли организации, для чего воспользуемся методикой Ефимовой О.П. и Кравченко Л.И. и в таблице 13 оформим его результаты.

Как следует из таблицы 13, наиболее успешным периодом в деятельности УП «Аристо» является отчетный год, поскольку именно в этом отчетном периоде наблюдается самое высокое значение показателей рентабельности продаж в размере 5,46 %, внеоборотных и оборотных активов организации в размере 294,38 % и 24,77 % соответственно, совокупного капитала - в размере 22,85 %.

Наиболее сложным периодом является прошлый год, так как у организации наблюдается непокрытый убыток прошлых лет. Однако в отчетном году основная часть непокрытого убытка прошлых лет была погашена и уровень убыточности существенно снизился на 666,57 % и составил 117,9 %, что с положительной стороны характеризует финансово-хозяйственную деятельность УП «Аристо». Таким образом, ситуация в организации является стабильной.

Данные о динамике показателей рентабельности УП «Аристо» представлены в таблице 14.

Экономисты стран Содружества Независимых Государств подсчитали, что минимальный уровень рентабельности продаж должен составлять 4-6 % к обороту. В УП «Аристо» данный показатель в отчетном году равен 4,15 %, при этом рост данного показателя составляет 3,11 % по сравнению с прошлым годом.

Факторный анализ динамики показателей рентабельности

Результаты анализа показателей рентабельности целесообразно дополнить исследованием влияния факторов на их динамику, и тем самым установить причины их изменения и резервы роста.

При использовании традиционной методики факторного анализа рентабельности продаж на основании данных таблицы 11 определим методом прямого счета влияние следующих показателей:

• уровня валовой прибыли: его рост на 0,11 % способствовал увеличению рентабельности продаж на соответствующую величину;

• уровня расходов на реализацию: его снижение на 3,05 % привело к увеличению рентабельности на 3,05 %.

Таким образом, все вышеназванные факторы оказали положительное влияние на рост рентабельности продаж. Их общее влияние составило 3,16 % (0,11 + 3,05).

Отсутствие единого подхода к факторному анализу рентабельности продаж побуждает специалистов в области анализа прибыли разрабатывать новые и совершенствовать действующие методики анализа.

Одновременно Сотникова А.В. и Толкачева Е.Г. предлагают нижеуказанные методики факторного анализа рентабельности. Алгоритм расчета влияния выручки от реализации, уровня валовой прибыли и условно-переменных расходов, суммы условно-постоянных расходов на изменение рентабельности продаж, предлагаемый Толкачевой Е.Г., представлен в таблице 15.

Использование данной методики факторного анализа позволяет оценить влияние выручки от реализации, уровней валовой прибыли и условно-переменных расходов, а также суммы условно-постоянных расходов на изменение рентабельности (убыточности) продаж.

Расчет влияния вышеназванных факторов приведен в таблице 16.

Таким образом, положительное влияние на рентабельность продаж оказало большинство исследуемых факторов. Так, рост выручки от реализации на 54 млн.руб., снижение уровня условно-переменных расходов на 0,53 %, уровня валовой прибыли - на 0,11 % способствовали увеличению рентабельности продаж на 3,00, 0,53 и 0,11 % соответственно. Отрицательное влияние оказало увеличение суммы условно-постоянных расходов на реализацию товаров на 2,4 млн.руб., что повлекло снижение рентабельности на 0,52 %. Общее влияние факторов составило 3,11 %.

Планирование прибыли и рентабельности

Трудоемким, но в то же время точным способом планирования прибыли от реализации являются методы «скользящей средней», трендовый анализ, которые относятся к группе экономико-статистических методов.

Для планирования прибыли от реализации продукции и товаров на следующий период по методу «скользящей средней» возьмем данные за прошлый и отчетный годы в разрезе полугодий (т.е. в расчете будут участвовать 4 показателя, что соответствует минимальным требованиям прогноза). Информация, необходимая для расчета, представлена в таблице 17.

Выровненные показатели рентабельности продаж рассчитываются следующим образом:

• 2-е полугодие прошлого года: (0,28 + 1,82) / 2 = 1,05;

• 1-е полугодие отчетного года: (1,82 + 1,69) / 2 = 1,75;

• 2-е полугодие отчетного года: (1,69 + 6,23) / 2 = 3,96.

Прирост уровня рентабельности продаж в следующем периоде (ΔР_ПР) находим по формуле (4):

где Р_ПРn, П_ПР1 - последнее и первое значение выровненного показателя рентабельности продаж;

n - количество рассчитанных значений выровненного показателя рентабельности продаж.

Планируемая рентабельность продаж по методу «скользящей средней» в следующем периоде определяется по формуле (5):

Таким образом, сумма прибыли от реализации продукции и товаров УП «Аристо» на следующий период согласно методу «скользящей средней» составит 24,78 млн.руб. (458 х 5,41 / 100).

Для того чтобы определить сумму выручки от реализации, обеспечивающей организации необходимую (прогнозную) сумму прибыли от реализации товаров в размере 24,78 млн.руб., необходимо рассчитать безубыточность торговой деятельности. Для этого рассчитывается точка безубыточности, т.е. сумма выручки от реализации, при которой прибыль от реализации равна нулю. В точке безубыточности организация не имеет ни прибыли, ни убытка, иными словами, сумма валовой прибыли равна сумме расходов на реализацию товаров. В торговле точка безубыточности рассчитывается по формуле (6):

где В_{безубыт} - выручка от реализации, обеспечивающая безубыточную торговую деятельность, млн.руб.;

Р_п - сумма условно-постоянных расходов на реализацию продукции и товаров, млн.руб.;

УВП - уровень валовой прибыли, коэффициент;

У_пер - уровень условно-переменных расходов на реализацию товаров, коэффициент.

На основе точки безубыточности определим запас финансовой прочности (безопасности) УП «Аристо» по формуле (7):

где ЗФБ - запас финансовой безопасности организации, %;

В_факт - фактическая выручка от реализации, млн.руб.

Таким образом, сумма выручки от реализации, при которой прибыль от реализации равна нулю, составляет 387,9 млн.руб., а запас финансовой прочности (безопасности) УП «Аристо», который характеризует процент превышения фактически полученной выручки от реализации по сравнению с выручкой, обеспечивающей безубыточную деятельность, составляет 15,31 %.

Для определения суммы выручки от реализации, которая обеспечивает организации необходимую (прогнозную) сумму прибыли от реализации товаров, используется формула (8):

где В_п - выручка от реализации, обеспечивающая прогнозную сумму прибыли от реализации товаров, млн.руб.;

НП - сумма прогнозной прибыли от реализации товаров, млн.руб.

Таким образом, для получения планируемой суммы прибыли от реализации продукции и товаров в размере 24,78 млн.руб. сумма выручки от реализации в следующем периоде должна составить 479,23 млн.руб., что на 1,19 % ниже показателя отчетного года (479,23 / 485 х 100 - 100).

Наибольшее внимание при планировании прибыли от реализации продукции и товаров следует уделить экономико-математическим методам. За основу возьмем метод экстремумов, который основан на уравнении y = a х t + b (см. таблицу 18).

Уравнение решается при помощи следующей системы (см. формулу (9)):

			Y1 = a + b,			0,58 = a + b,		(9)
			Yn = an + b			15,49 = 4a + b.

Для упрощения расчетов умножим первое уравнение на (-4), после чего система примет вид:

		-2,32 = -4a - 4b,
		15,49 = 4a + b.

Затем, прибавив к первому уравнению второе, получим:

13,17 = -3b.

Отсюда определим значение «b»: b = -4,4. Параметр «a» соответственно равен 5,0 млн.руб.

Таким образом, в следующем периоде сумма прибыли от реализации продукции и товаров составит 45,9 млн.руб., в т.ч.:

• в 1-м полугодии: Y5 = 20,5 млн.руб.;

• во 2-м полугодии: Y6 = 25,4 млн.руб.

Рентабельность продаж в следующем периоде, рассчитанная исходя из планируемой суммы прибыли по методу экстремумов, будет равна 10,02 % (45,9 / 458 х 100).

При использовании расчетно-аналитического метода планирования прибыли от реализации вначале определяется ожидаемая рентабельность на следующий период и составляется таблица 19.

Ожидаемая рентабельность продаж (Р_пр) УП «Аристо» на следующий период определяется умножением среднего уровня соотношения за 2 предшествующих периода годового уровня прибыли от реализации к его уровню за 6 месяцев на уровень рентабельности продаж текущего периода, который сложился за 6 месяцев:

Р_{ПРслед.год} = (58,93 + 57,26) / 2 х 6,23 / 100 = 3,61 %.

Таким образом, сумма прибыли от реализации продукции и товаров на следующий период согласно расчетно-аналитическому методу составит 16,52 млн.руб. (458 х 3,61 / 100).

Обобщая результаты проведенного исследования, сгруппируем значения планируемой прибыли от реализации продукции и товаров и рентабельности продаж УП «Аристо», полученные путем использования различных методов планирования:

• согласно расчетно-аналитическому методу рентабельность продаж составит 3,61 %, сумма прибыли от реализации продукции и товаров на следующий период - 16,52 млн.руб.;

• по методу «скользящей средней» в следующем периоде рентабельность продаж составит 1,45 %, сумма прибыли от реализации продукции и товаров - 24,78 млн.руб.;

• рентабельность продаж в следующем периоде, рассчитанная исходя из планируемой суммы прибыли по методу экстремумов, будет равна 10,02 %, сумма прибыли от реализации продукции и товаров составит 45,90 млн.руб.

Сумма выручки от реализации, при которой прибыль от реализации равна нулю, составляет 387,9 млн.руб., а запас финансовой прочности (безопасности) УП «Аристо», который характеризует процент превышения фактически полученной выручки от реализации по сравнению с выручкой, обеспечивающей безубыточную деятельность, составляет 15,31 %.

04.04.2013

Вероника Гурко, кандидат экономических наук, доцент Белорусского государственного экономического университета