Материал помещен в архив

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПРИЧИН БАНКРОТСТВА ДОЛЖНИКА: ПРАКТИЧЕСКАЯ СИТУАЦИЯ

Ситуация Иностранное общество с ограниченной ответственностью «Y» работало с 2000-х годов, сначала в сфере оптовой торговли, затем в сфере сдачи внаем собственного недвижимого имущества, а в 2016 году ушло в ликвидацию в общегражданском порядке. В 2017 году в связи с неспособностью рассчитаться с кредиторами по заявлению одного из них возбуждено дело о банкротстве ИООО «Y».

При проведении исследования финансового состояния должника за период его деятельности с 2011 года по I квартал 2017 г. было установлено, что ИООО «Y» формально было платежеспособным в период с 01.01.2011 по 01.10.2015, неплатежеспособность, имеющая устойчивый характер, возникла по состоянию на 01.01.2016 и продолжала существовать в последующем; в период с 01.01.2011 отсутствовала возможность удовлетворить требования кредиторов в полном объеме в связи с превышением величины обязательств над стоимостью активов (хотя это не являлось основанием для признания устойчивой неплатежеспособности по критериям оценки, действовавшим до 1 января 2016 г.).

Существенное снижение платежеспособности ИООО происходило ежегодно с 2014 года.

Установлено, что ухудшение финансового положения обусловлено особенностями учета и отнесения на финансовый результат курсовых разниц, возникших вследствие изменений курса официальной денежной единицы Республики Беларусь и переоценки обязательств, выраженных в иностранной валюте, в порядке, установленном законодательством, а также безвозмездной передачей части имущества и в незначительной степени неспособностью обеспечить превышение доходов над расходами при осуществлении деятельности по сдаче внаем собственного недвижимого имущества.

При проверке также выявлены сделки и действия (бездействие), приведшие к уменьшению стоимости или размера имущества общества либо к увеличению размера платежных обязательств к нему, и сделки, заключенные на заведомо невыгодных условиях.

Предоставление имущества должника в пользование иным лицам безвозмездно

Иностранное общество с ограниченной ответственностью «Y» выдавало беспроцентные займы в белорусских рублях ряду субъектов хозяйствования (аффилированным лицам) при отсутствии источников собственных средств, так как общество постоянно имело чистый убыток от ведения деятельности.

Справочно Аффилированные лица - юридические и (или) физические лица, способные оказывать влияние на финансово-хозяйственную деятельность других юридических и (или) физических лиц (абзац 4 п.4 национальных правил аудиторской деятельности «Допущение о непрерывности деятельности аудируемого лица», утвержденных постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 28.03.2003 № 45).   От редакции «Бизнес-Инфо» С 2 ноября 2025 г. действуют национальные правила аудиторской деятельности «Допущение о непрерывности деятельности аудируемого лица», утв. постановлением Минфина от 29.09.2025 № 98.

Превышение расходов над доходами при ведении текущей и финансовой деятельности приводило к постоянному уменьшению активов и (или) увеличению обязательств, уменьшению собственного капитала общества.

Единственным направлением деятельности, приводившим к большему уменьшению обязательств, чем уменьшение активов, а также увеличению собственного капитала ИООО «Y», была продажа собственного имущества в 2013-2014 годах и в 2016 году, однако величина полученных средств значительно меньше выданных взаймы с учетом необходимости покрытия расходов и осуществления расчетов с кредиторами по другим направлениям деятельности.

Предоставление краткосрочных займов осуществлялось за счет средств, полученных обществом от иностранных компаний в виде долгосрочных займов, выраженных в иностранной валюте. Суммы задолженности по этим займам значительно возрастали при изменениях курса официальной денежной единицы Республики Беларусь и переоценках обязательств, выраженных в иностранной валюте (при непереоцениваемых суммах предоставленных займов и неполучении доходов по ним), что стало основной причиной существенного ухудшения платежеспособности, финансовой устойчивости и обеспеченности обязательств имуществом ИООО «Y».

Так, предоставление ИООО «Y» беспроцентных займов отнесено к сделкам с заведомо невыгодными условиями на основании абзаца 5 п.17 Инструкции о порядке определения наличия (отсутствия) признаков ложной экономической несостоятельности (банкротства), преднамеренной экономической несостоятельности (банкротства), сокрытия экономической несостоятельности (банкротства) или препятствования возмещению убытков кредитору, а также подготовке экспертных заключений по этим вопросам, утвержденной постановлением Министерства экономики Республики Беларусь от 04.12.2012 № 107 (далее - Инструкция № 107).

От редакции «Бизнес-Инфо» С 1 октября 2023 г. действует Инструкция о порядке определения антикризисным управляющим наличия (отсутствия) признаков сокрытия банкротства, преднамеренного банкротства, препятствования проведению расчета с кредиторами, подготовки справки по этим вопросам, утв. постановлением Минэкономики от 10.05.2023 № 8.

Отчуждение имущества должника, не сопровождающееся эквивалентным сокращением задолженности

Иностранное общество с ограниченной ответственностью «Y» подарило гражданину Б. (директор и участник общества) два нежилых изолированных помещения в 2015 году, в результате чего произошла утрата активов общества, а также возникли обязательства (за счет начисленного НДС); общая величина отрицательных экономических последствий по учетной оценке для общества составила 1 002 млн руб. (примечание).

Однако действительная величина потерь была значительно большей, поскольку рыночная стоимость помещений превышала остаточную, о чем свидетельствовал факт продажи обществом ряда других аналогичных помещений, расположенных в том же здании, иному субъекту хозяйствования по значительно более высокой цене за 1 м² (в пересчете на доллары США по курсам, актуальным на даты совершения сделок). Величина потерь (упущенной выгоды), связанных с возможностью продажи подаренного имущества по рыночной стоимости, составила 3 233 млн руб.

Дарение гражданину Б. двух нежилых изолированных помещений отнесено к сделкам с заведомо невыгодными условиями (абзац 4 п.17 Инструкции № 107).

Завышение стоимости услуг аренды помещения

Иностранное общество с ограниченной ответственностью «Y» арендовало нежилое помещение под офис у индивидуального предпринимателя В. (аффилированное лицо) в 2009-2015 годах. В первые годы ставки арендной платы, выраженные в валюте, примерно соответствовали рыночным, но в 2012-2014 годы арендная плата трижды повышалась в расчете на 1 м² арендуемой площади. В результате стоимость аренды 1 м² стала выше сложившейся рыночной конъюнктуры (максимальных ставок по данным аналитических обзоров рынка офисной недвижимости).

Экономическое обоснование необходимости и целесообразности аренды ИООО «Y» помещения с оплатой в таких размерах в период с 2012 года отсутствовало. Финансовые результаты деятельности общества были отрицательными, величина обязательств превышала величину активов. Расчет возможных затрат общества на аренду в случае применения максимальных ставок арендной платы, сложившихся на рынке, позволил определить величину отрицательных экономических последствий из-за завышения арендной платы в размере не менее 99 млн руб. в 2014-2015 годах.

Аренда под офис нежилого помещения у В. по завышенным ставкам отнесена к сделкам с заведомо невыгодными условиями (абзац 2 п.17 Инструкции № 107).

Оплата информационных услуг

В 2013-2014 годах общество перечислило индивидуальному предпринимателю В. (аффилированное лицо) денежные средства в общей сумме 161,9 млн руб. в качестве оплаты информационных услуг со ссылкой на соответствующий договор и акты выполненных работ (для проведения исследования договор и акты не представлены).

Экономическое обоснование необходимости оказания таких услуг для общества, как и получаемых в результате выгод, а также подтверждение факта их оказания отсутствовали, а выплата соответствующих сумм В. приводила к уменьшению стоимости имущества и увеличению размера обязательств ИООО «Y».

Обременение обязательствами имущества, не сопровождающееся эквивалентным сокращением задолженности

Иностранное общество с ограниченной ответственностью «Y» заключило договор поручительства с банком в 2013 году, в соответствии с которым общество обязалось исполнить денежные обязательства ИООО «Z» (аффилированного лица) по кредиту. Во исполнение договора произведены выплаты в пользу банка на общую сумму 45 939,6 млн руб. в 2015 году.

Долг ИООО «Z» перед ИООО «Y», возникший при исполнении договора поручительства, был погашен по договору перевода долга с иностранной компанией - кредитором общества по долгосрочному займу в 2016 году.

Принятие на себя обязательств ИООО «Z» привело к временному (в период между датой исполнения обязательств и датой их погашения) уменьшению стоимости и размера имущества ИООО «Y», не сопровождавшемуся эквивалентным сокращением задолженности. За этот период увеличение задолженности по валютным займам вследствие переоценки обязательств, выраженных в иностранной валюте, составило 12 760,8 млн руб. Направление средств, перечисленных банку во исполнение договора поручительства, на погашение задолженности по валютным займам привело бы к увеличению этой задолженности в меньших (на 5 869,9 млн руб.) размерах.

На основании абзаца 4 п.17 Инструкции № 107 договор поручительства ИООО «Y», заключенный с банком по обязательствам ИООО «Z», отнесен к сделкам с заведомо невыгодными условиями.

Бездействие, приведшее к уменьшению стоимости имущества

У ИООО «Y» до осуществления ликвидации в составе активов числилась задолженность контрагентов перед обществом, общая сумма которой составляла 1 430 млн руб. Однако какие-либо действия по взысканию дебиторской задолженности должностными лицами общества не предпринимались (информация о таких действиях отсутствует).

Антикризисным управляющим была проведена работа с дебиторами, в результате которой установлено, что по ряду дебиторов документы, подтверждающие задолженность, отсутствуют, претензии возвращены почтой за отсутствием адресатов, по данным бухгалтерского учета срок исковой давности истек. Поэтому собранием кредиторов принято решение о списании задолженности на общую сумму 56,6 млн руб.

Кроме того, основная сумма задолженности (1 349,5 млн руб.) числилась за ИП «N» (аффилированное лицо), в отношении которого возбуждено дело о банкротстве и открыто ликвидационное производство; имущество согласно сведениям Единого государственного реестра сведений о банкротстве не найдено; договор, на основании которого в бухгалтерском учете отражена задолженность, в переданных управляющему материалах отсутствует. Поэтому указанная задолженность является сомнительной к взысканию.

Бездействие по взысканию дебиторской задолженности привело к уменьшению стоимости имущества ИООО «Y», величина отрицательных экономических последствий составила 56,6 млн руб. Величина дебиторской задолженности, сомнительной к взысканию (возможных отрицательных экономических последствий), составляет 1 349,5 млн руб.

Вывод

Основные причины банкротства ИООО «Y»:

1) использование валютных займов, полученных от иностранных компаний, для финансирования деятельности аффилированных субъектов хозяйствования путем выдачи им беспроцентных займов в белорусских рублях. В условиях девальвации официальной денежной единицы Республики Беларусь бремя отрицательных последствий переоценки обязательств, выраженных в иностранной валюте, ложилось на ИООО «Y»;

2) сделки и действия (бездействие), приведшие к уменьшению стоимости или размера имущества должника либо к увеличению размера платежных обязательств к должнику;

3) сделки, заключенные на заведомо невыгодных условиях, повлекшие существенное изменение значений указанных показателей и являющиеся признаками преднамеренной экономической несостоятельности (банкротства) ИООО «Y» и препятствования возмещению убытков кредиторам.

Примечание. Значения приведены в неденоминированных белорусских рублях.

18.12.2018

Алексей Смольский, кандидат экономических наук, доцент, судебный эксперт (судебная экономическая экспертиза)

По этой теме также см.:

Причины банкротства должника: незначительные средства, вложенные участниками в общество, и неспособность осуществлять эффективное управление.