Материал помещен в архив. Актуальный материал по теме см. здесь

Оценка эффективности и финансовой устойчивости организации на 1 января 2022 года

Сергей Шкирман
экономист, редактор Правовой платформы «Бизнес-Инфо»

23.02.2022

В материале приведены формулы и на числовом примере показан порядок расчета показателей, характеризующих эффективность осуществляемой деятельности, оценивающих финансовую устойчивость организации.

Для подготовки информации, указываемой в примечаниях к годовой бухгалтерской отчетности, об эффективности и финансовой устойчивости организации, достаточно воспользоваться предписаниями Инструкции о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования, утв. постановлением Минфина и Минэкономики от 27.12.2011 № 140/206.

Расчет показателей, позволяющих сделать оценку эффективности и финансовой устойчивости организации, выполним на основе числовых данных, приведенных в материалах:

• «Порядок составления бухгалтерского баланса за 2021 год» (далее - материал 1);

• «Отчет о прибылях и убытках за 2021 год» (далее - материал 2).

Оценка эффективности осуществляемой деятельности

На эффективность осуществляемой деятельности указывают показатели рентабельности. В частности, по итогам года рекомендуем рассчитать:

• рентабельность совокупного капитала (Рск) - показывает, сколько прибыли получено с 1 руб. вложенного капитала;

• рентабельность продаж (Рп) - показывает уровень прибыльности реализации продукции, товаров;

• рентабельность затрат (Рз) - показывает окупаемость затрат.

Рентабельность совокупного капитала определяется как отношение прибыли организации за отчетный период к среднегодовой стоимости активов и рассчитывается по формуле:

где (здесь и далее в формулах) ОПУ - отчет о прибылях и убытках;

ББ - бухгалтерский баланс.

Воспользовавшись данными, приведенными в материале 1 и материале 2, получим следующее значение показателя:

Рск = 100 % × 2 475 / ((3 690 + 2 067) / 2) = 85,98 %.

Как видим, рентабельность совокупного капитала имеет внушительную величину.

Рентабельность продаж определяется как отношение прибыли, полученной от реализации продукции, товаров, работ, услуг в отчетном периоде, к выручке нетто (то есть без налогов, уплачиваемых из нее) от реализации этой продукции, товаров, работ, услуг и рассчитывается по формуле:

В нашей ситуации этот показатель имеет следующее значение:

Рп = 100 % × 2 620 / 11 872 = 22,07 %.

Рентабельность затрат определяется как отношение прибыли, полученной от реализации продукции в отчетном периоде, к полной себестоимости реализованной продукции и рассчитывается по формуле:

Для рассматриваемого примера данный показатель имеет следующее значение:

Рз = 100 % × 2 620 / (8 186 + 615 + 451) = 28,32 %.

Таким образом, рассчитанные показатели рентабельности говорят о том, что анализируемая организация в 2021 году осуществляла финансово-хозяйственную деятельность рентабельно.

Рассчитав такие же показатели за предыдущий год, можно проследить за динамикой показателей рентабельности, сделав соответствующие выводы.

В процессе анализа рентабельности организаций, подчиненных государственным органам, дополнительно осуществляется оценка выполнения такими организациями доведенных показателей прогноза социально-экономического развития, изучаются их динамика, факторы изменения их уровня и определяются резервы роста рентабельности (ч.4 п.15 Инструкции № 140/206).

Справочно Важнейшие параметры прогноза социально-экономического развития Республики Беларусь на 2021 год приведены в Указе от 22.12.2020 № 480.

Оценка эффективности использования средств организации

Для оценки эффективности использования средств организации выполняется анализ ее деловой активности. Такой анализ заключается в исследовании величины и динамики коэффициентов оборачиваемости:

• коэффициента общей оборачиваемости капитала ();

• коэффициента оборачиваемости оборотных средств ().

Коэффициент общей оборачиваемости капитала определяется как отношение выручки (нетто) от реализации продукции, товаров, работ, услуг к средней стоимости всех активов организации и рассчитывается по формуле:

Для числового примера, приведенного в материале 1 и материале 2, получим следующее значение коэффициента для 2021 года:

 = 11 872 / ((3 690 + 2 067) / 2) = 4,12.

Полученный результат означает, что за 2021 год капитал организации «обернулся» (т.е. все активы обновились) 4,12 раза.

Сравнив этот результат с аналогичным показателем за 2020 год, можно сделать вывод об ускорении или замедлении оборачиваемости капитала организации.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (краткосрочных активов) определяется как отношение выручки (нетто) от реализации продукции, товаров, работ, услуг к средней стоимости краткосрочных активов организации и рассчитывается по формуле:

Для рассматриваемого нами числового примера получим следующее значение коэффициента для 2021 года:

 = 11 872 / ((3 576 + 1 952) / 2) = 4,30.

Полученный результат означает, что за 2021 год краткосрочные активы организации «обернулись» (успели обновиться) 4,3 раза.

Сравнив этот результат с аналогичным показателем за 2020 год, можно сделать вывод об ускорении или замедлении оборачиваемости краткосрочных активов организации.

Увеличение коэффициентов оборачиваемости указывает на рост эффективности использования средств организации, а уменьшение этих коэффициентов - на ее снижение.

Оценка финансовой устойчивости организации

Для оценки финансовой устойчивости организации необходимо оценить структуру источников финансирования. Для этого ч.1 п.17 Инструкции № 140/206 предписывает рассчитать следующие показатели финансовой устойчивости:

• коэффициент капитализации (К^кап);

• коэффициент финансовой независимости (автономии) (К^фн).

В дополнение к данным показателям рекомендуем также рассчитать коэффициент устойчивого финансирования (К^уф).

Коэффициент капитализации определяется как отношение обязательств организации (итогов раздела IV и раздела V бухгалтерского баланса) к собственному капиталу (итогу раздела III бухгалтерского баланса) (ч.3 п.17 Инструкции № 140/206) и рассчитывается по формуле:

Значение коэффициента капитализации должно быть не более 1,0. В рассматриваемой ситуации этот коэффициент составляет:

1) на начало года:  = (270 + 816) / 981 = 1,11;

2) на конец года:  = (0 + 813) / 2 877 = 0,28.

Как видим, значение коэффициента капитализации на начало 2021 года немного превышало установленный норматив, но к концу 2021 года оказалось значительно ниже установленного предела.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) определяется как отношение собственного капитала (итога раздела III бухгалтерского баланса) к итогу бухгалтерского баланса (части 4 и 5 п.17 Инструкции № 140/206). Этот коэффициент показывает, какая часть активов сформирована за счет собственного капитала организации, и рассчитывается по формуле:

Значение коэффициента финансовой независимости должно быть не менее 0,4-0,6. В рассматриваемом числовом примере данный коэффициент составляет:

1) на начало года:  = 981 / 2 067 = 0,47;

2) на конец года:  = 2 877 / 3 690 = 0,78.

Расчеты показывают, что коэффициент финансовой независимости (автономии) на начало года находился на границе допустимого значения, но к концу года заметно его превысило.

Коэффициент устойчивого финансирования определяется как отношение суммы собственного капитала (итога раздела III бухгалтерского баланса) и долгосрочных обязательств (итога раздела IV бухгалтерского баланса) к итогу бухгалтерского баланса. Этот коэффициент показывает, какая часть активов организации сформирована за счет устойчивых источников, и рассчитывается по формуле:

Значение коэффициента финансовой независимости должно быть не менее 0,6.

В рассматриваемой ситуации коэффициент К^уф имеет следующие значения:

1) на начало года:  = (981 + 270) / 2 067 = 0,61;

2) на конец года:  = (2 877 + 0) / 3 690 = 0,78.

Как видим, значение коэффициента устойчивого финансирования на начало года находилось на границе допустимого значения, а на конец года заметно поднялось и совпало с коэффициентом финансовой независимости. Произошло это в связи с отсутствием у рассматриваемой организации долгосрочных обязательств на конец года.

Результаты расчета коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость организации, можно объединить в следующей форме.

Дополнительно по теме • Оценка финансового состояния организации на 1 января 2022 года.