Материал помещен в архив

БУХГАЛТЕРСКИЙ И НАЛОГОВЫЙ УЧЕТ ВЫПУСКА, ОБРАЩЕНИЯ И ВЫКУПА ПРОЦЕНТНЫХ ОБЛИГАЦИЙ У ОРГАНИЗАЦИИ-ЭМИТЕНТА

С принятием в 2015-2016 годах ряда нормативных правовых актов, связанных с обращением ценных бумаг, у организаций вырос интерес организаций к привлечению денежных средств путем эмиссии облигаций.

В пособии рассмотрен порядок бухгалтерского учета облигаций у организации-эмитента в течение всего срока их обращения, то есть с даты их эмиссии (даты начала фактического размещения (реализации)) до их погашения (выкупа) эмитентом.

Также затронуты вопросы налогообложения вышеуказанных хозяйственных операций у организации-эмитента.

1. Выпуск облигаций с точки зрения бухгалтерского учета

С экономической и правовой точки зрения эмиссия коммерческими организациями облигаций собственного выпуска с целью их дальнейшего размещения (реализации) является для организации-эмитента инструментом финансирования в виде привлечения заемных средств, то есть рассматривается как облигационный заем.

Наличие и движение займов, в том числе привлеченных путем выпуска и размещения облигаций, отражается на счетах (пп.51 и 52 Инструкции о порядке применения типового плана счетов бухгалтерского учета, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 29.06.2011 № 50 (далее - Инструкция № 50, постановление № 50)):

При этом, получая денежные средства в виде облигационных займов, организация-эмитент привлекает их на платной (возмездной) основе, то есть принимает на себя обязательство выплатить покупателю облигаций вознаграждение за пользование полученными денежными средствами в виде процентов.

В бухгалтерском учете организации-эмитента начисленные (подлежащие уплате) организацией-эмитентом проценты, равно как и сумма основного долга по договорам займа, отражаются:

• либо на счете 66 «Расчеты по краткосрочным кредитами и займам»,

• либо на счете 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» (пп.51 и 52 Инструкции № 50, п.15 Инструкции по бухгалтерскому учету доходов и расходов, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30.09.2011 № 102 (далее - Инструкция № 102)).

2. Понятие и виды облигаций

Облигация - эмиссионная ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента (абзац 22 части первой ст.1 Закона Республики Беларусь от 05.01.2015 № 231-З «О рынке ценных бумаг» (далее - Закон № 231-З)).

Облигация может также удостоверять право ее владельца на получение определенного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

Доходом по облигации являются процент и (или) дисконт.

Облигации, выпуск которых осуществляется организацией-эмитентом, могут быть:

1) с дисконтным доходом;

2) с процентным (купонным) доходом.

Справочно Дисконт - доход по облигации в виде разницы между ценой приобретения облигации и номинальной стоимостью облигации, выплачиваемой эмитентом при погашении этой облигации (абзац 12 части первой ст.1 Закона № 231-З). Для государственных краткосрочных и долгосрочных облигаций, номинированных в белорусских рублях (являющихся одними из основных видов ЦБ, сделки с которыми совершаются в настоящее время), также установлены понятия дисконтного дохода и процентного дохода. Дисконтный доход - доход владельца за счет приобретения облигации по цене ниже номинальной стоимости и погашения облигации Министерством финансов по номинальной стоимости (абзац 6 п.2 Инструкции о порядке эмиссии, обращения и погашения государственных облигаций Республики Беларусь, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 11.07.2018 № 51, далее - Инструкция № 51). Процентный доход - доход в виде процента к номинальной стоимости облигации, выплачиваемый владельцу облигации при ее погашении или периодически в течение срока обращения облигации (абзац 7 части первой п.2 Инструкции о некоторых вопросах эмиссии и государственной регистрации эмиссионных ценных бумаг, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 31.08.2016 № 78 (далее - Инструкция № 78)). Аналогичные определения установлены и иными нормативными правовыми актами, например, Инструкцией по проведению Национальным банком Республики Беларусь операций с облигациями, утвержденной постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 04.04.2014 № 214 (далее - Инструкция № 214), и др.

Однако для целей бухгалтерского и налогового учета независимо от вида ценной бумаги и ее эмитента используются одинаковые подходы, установленные Инструкцией № 78, Инструкцией № 51, Инструкцией № 214 либо иными нормативными правовыми актами.

В связи с этим при рассмотрении вопроса о порядке бухгалтерского и налогового учета операций с ценными бумагами далее в основном будут использованы ссылки на нормы Инструкции № 78.

Если иное не установлено решением о выпуске облигаций и проспектом эмиссии облигаций:

• облигации с дисконтным доходом (далее - дисконтные облигации) продаются при их размещении по стоимости ниже номинальной и погашаются по номинальной стоимости;

• облигации с процентным доходом (далее - процентные облигации) продаются при их размещении по номинальной стоимости и погашаются по номинальной стоимости с выплатой причитающегося процентного дохода (часть вторая п.67 Инструкции № 78).

Пример 1 (расчет дохода по дисконтным облигациям) Организация-эмитент выпускает дисконтные облигации, номинальная стоимость которых составляет 3 000 руб. за 1 шт. Облигации реализуются по цене 2 800 руб. за 1 шт. По окончании срока обращения облигации, установленного проспектом эмиссии (или в течение срока обращения дисконтных облигаций), организация возместит организации-покупателю ее фактическую номинальную стоимость - 3 000 руб. Соответственно, дисконт (дисконтный доход) по такой облигации составит 200 руб. (3 000 руб. - 2 800 руб.).

Пример 2 (расчет дохода по процентным облигациям) Организация-эмитент выпускает процентные облигации, номинальная стоимость которых составляет 2 000 руб. за 1 шт. Облигации реализуются в первый день начала их размещения по номинальной стоимости. По окончании срока обращения облигаций, установленного проспектом эмиссии (либо в течение срока их обращения), организация возместит организации-покупателю их фактическую номинальную стоимость и накопленный процентный доход - 2 000 руб., а также накопленный процентный (купонный) доход (условно 300 руб.); итого - 2 300 руб. (2 000 руб. + 300 руб.).

Исходя из п.72 Инструкции № 78, решением о выпуске процентных облигаций может быть предусмотрена возможность реализации и погашения облигаций по цене выше либо ниже их текущей стоимости.

Процентный доход по облигациям может быть постоянным или переменным.

Постоянный процентный доход - процентный доход, выплачиваемый по ставке, установленной эмитентом в виде фиксированного процента к номинальной стоимости облигации. При этом эмитент вправе установить ставку дохода, выплачиваемого периодически, отдельно по каждому периоду (абзац 6 части первой п.2 Инструкции № 78).

Переменный процентный доход - процентный доход, выплачиваемый эмитентом в зависимости от изменения используемых для определения дохода показателей (например, ставки рефинансирования Национального банка Республики Беларусь), значения которых не могут изменяться по усмотрению эмитента (абзац 4 части первой п.2 Инструкции № 78).

Справочно Доход, выплачиваемый периодически, называется купоном, а облигации с таким доходом - купонными.

Дополнительно по данной теме см.:

Раскрытие информации на рынке ценных бумаг - обязанность эмитента.

Жилищные облигации: бухгалтерский учет у покупателя и эмитента.

Бухучет процентных облигаций у организаций, не являющихся профучастниками рынка ценных бумаг.

Секьюритизация - новый институт управления дебиторской задолженностью. Комментарий к Указу Президента Республики Беларусь от 11.05.2017 № 154 «О финансировании коммерческих организаций под уступку прав (требований)».

Отчет об итогах размещения выпуска облигаций.

Заявление о согласовании макета образца бланка облигации и для регистрации проспекта эмиссии облигаций.

Заявление о государственной регистрации выпуска облигаций и его передаче на централизованный учет в депозитарную систему в случае эмиссии облигаций местными исполнительными и распорядительными органами.

Корректировка административной ответственности за экономические правонарушения. Комментарий к Закону Республики Беларусь от 08.01.2018 № 95-З.

3. Определение даты реализации облигаций для целей бухгалтерского учета

Договор займа с юридической точки зрения относится к категории так называемых реальных договоров и считается заключенным с даты фактического получения денежных средств организацией-заимодавцем.

Однако при получении денежных средств в рамках облигационного займа имеются некоторые особенности, которые прежде всего связаны с необходимостью оформления перехода права собственности на выпущенные эмитентом облигации к организации-покупателю.

В связи с этим дата фактического получения денежных средств организацией-эмитентом не всегда будет и (или) не всегда может соответствовать дате отражения эмитентом полученного облигационного займа на счете 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» либо на счете 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и замам» (хотя, следует отметить, на практике дата перечисления покупателем денежных средств за приобретаемые облигации и дата оформления перехода прав на ценные бумаги, выпущенные организацией-эмитентом, как правило, совпадают).

Так, отражение в бухгалтерском учете операций по приобретению, реализации и прочему выбытию ценных бумаг производится на дату перехода права собственности и иных вещных прав, определяемую в соответствии с законодательством Республики Беларусь либо условиями договора (п.8 Инструкции по бухгалтерскому учету ценных бумаг, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 22.12.2006 № 164 (далее - Инструкция № 164)).

От редакции «Бизнес-Инфо» С 1 января 2019 г. действует Национальный стандарт бухгалтерского учета и отчетности «Финансовые инструменты», утвержденный постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 22.12.2018 № 74 (далее - постановление № 74).

Согласно п.2 Инструкции № 164 ее действие распространяется на отражение хозяйственных операций в бухгалтерском учете и отчетности организаций при осуществлении финансовых вложений в ценные бумаги, то есть на покупателей ценных бумаг (инвесторов).

Однако, учитывая, что обязательства в бухгалтерском учете эмитента и покупателя облигаций должны быть отражены одинаково, в том числе совпадать при сверке задолженности, организации-эмитенту следует отражать наличие задолженности по полученному облигационному займу в качестве долгового обязательства также только после перехода прав на облигации к покупателю ценной бумаги.

Данный вывод обусловлен и требованиями иных нормативных правовых актов.

В частности, в соответствии с частью первой ст.9 Закона № 231-З облигация является эмиссионной ценной бумагой.

Справочно Эмиссионные ценные бумаги - ценные бумаги, размещаемые выпусками, имеющие равные объем и сроки осуществления прав в рамках одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги этого выпуска (абзац 40 части первой ст.1 Закона № 231-З).

Эмиссионные ценные бумаги могут быть:

1) именными;

2) на предъявителя.

Эмитироваться эмиссионные ценные бумаги могут:

1) в документарной форме;

2) бездокументарной форме.

Бездокументарная форма эмиссионных ценных бумаг - форма эмиссионных ценных бумаг, при которой ценные бумаги эмитируются в виде совокупности определенных записей с соблюдением обязательных реквизитов. Подтверждением права на бездокументарную эмиссионную ценную бумагу является выписка о состоянии счета «депо», открытого депозитарием для ее учета.

Документарная форма эмиссионных ценных бумаг - форма эмиссионных ценных бумаг, при которой ценные бумаги эмитируются в виде документов на бумажном носителе установленной формы (на бланках) с соблюдением обязательных реквизитов и иных требований, предъявляемых к бланкам ценных бумаг. В случае эмиссии ценных бумаг в документарной форме подтверждением права на эту эмиссионную ценную бумагу является сама эмиссионная ценная бумага на бумажном носителе.

В случае передачи документарной эмиссионной ценной бумаги на учет и хранение в депозитарий подтверждением права на эту эмиссионную ценную бумагу является выписка о состоянии счета «депо», открытого этим депозитарием для ее учета.

Именные эмиссионные ценные бумаги могут эмитироваться только в бездокументарной форме, за исключением случаев, предусмотренных законодательными актами Республики Беларусь (части вторая - шестая ст.9 Закона № 231-З).

Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя могут эмитироваться только в документарной форме.

Справочно Счет «депо» - счет, открываемый в депозитарии для учета ценных бумаг, прав на них и обременений (ограничений) этих прав (абзац 38 части первой ст.1 Закона № 231-З).

Выпускаемые и находящиеся в настоящее время в обращении облигации в своем подавляющем большинстве являются именными эмиссионными ценными бумагами и, соответственно, эмитируются в бездокументарной форме.

На основании вышеизложенного подтверждением перехода прав на ценные бумаги, то есть датой, на которую организация-эмитент должна отразить в бухгалтерском учете факт реализации облигаций, будет являться дата перехода прав к организации-покупателю на приобретенные ей облигации, подтверждаемая выпиской по счету «депо».

Фиксация передачи ценных бумаг осуществляется путем списания этих ценных бумаг со счета «депо», открытого на имя одного лица, и зачисления их на другой счет «депо», открытый на имя другого лица.

Ценные бумаги считаются переданными другому лицу с момента зачисления этих ценных бумаг на счет «депо», открытый на имя этого лица (п.20 Инструкции о порядке осуществления депозитарной деятельности, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 22.11.2006 № 143 (далее - Инструкция № 143)).

Право собственности либо иные права на ценные бумаги подтверждаются выпиской о состоянии счета «депо» (п.29 Инструкции № 143).

От редакции «Бизнес-Инфо» С 19 февраля 2019 г. следует руководствоваться п.14 Инструкции о порядке осуществления депозитарной деятельности, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 28.04.2018 № 30.

Обратите внимание! Если организация-покупатель перечислила средства организации-эмитенту (либо организации, являющейся профессиональным участником рынка ценных бумаг, которой по поручению эмитента реализуются облигации), то полученные денежные средства от реализации ценных бумаг будут рассматриваться у организации-эмитента в качестве предварительной оплаты, если согласно выписке по счету «депо» права на приобретенные облигации перейдут к организации-покупателю от эмитента позднее даты перечисления денежных средств.

Соответственно, дата получения эмитентом денежных средств от продажи облигаций не всегда будет совпадать с датой реализации облигаций для целей отражения факта реализации облигаций в бухгалтерском учете и, соответственно, налоговом учете, что также следует учитывать эмитенту при отражении хозяйственных операций по реализации ценных бумаг.

4. Определение текущей стоимости процентных облигаций

Организация-эмитент может реализовывать (размещать) процентные облигации по их текущей стоимости, ниже текущей стоимости либо выше номинальной стоимости.

В общем случае организация-эмитент может реализовывать (размещать) облигации:

• как непосредственно на дату их выпуска (размещения), то есть по номинальной стоимости,

• так и в период обращения облигаций, то есть по номинальной стоимости с учетом накопленного процентного дохода (по текущей стоимости).

Однако и в настоящее время не установлено никаких ограничений по продаже облигаций и выше или ниже текущей стоимости (если подобная возможность будет предусмотрена проспектом эмиссии), поэтому в зависимости от конкретных условий и целей сделки по приобретению облигаций договор купли-продажи облигаций может предусматривать фактическую цену их приобретения, отличающуюся от текущей стоимости облигаций.

Таким образом, на практике организация-эмитент может размещать облигации:

1) по текущей стоимости;

2) ниже текущей стоимости;

3) выше текущей стоимости.

Справочно Текущая стоимость облигации - стоимость облигации на определенную дату в период ее обращения (абзац 9 части первой п.2 Инструкции № 78).

Для понимания того, что является текущей стоимостью облигации, рассмотрим порядок расчета текущей стоимости ценной бумаги по процентной облигации.

Пример 3 Исходные данные следующие. Дата начала размещения облигаций - 20 июня 2017 г. Номинальная стоимость облигации - 10 000 руб. Срок обращения (период эмиссии) - 24 месяца. Процентная ставка - 6,5 % годовых.

Расчет текущей стоимости приведен на примере 60 дней (за оставшийся период обращения облигации порядок расчета будет аналогичным).

Справочно Срок обращения облигаций - период с даты начала размещения по дату начала погашения облигаций, установленный решением о выпуске облигаций. Для расчета срока обращения облигаций день начала размещения и день начала погашения облигаций считаются одним днем (абзац 7 части первой п.2 Инструкции № 78).

Процентный доход по процентным облигациям, выплачиваемый периодически в течение срока их обращения, за первый период начисляется с даты, следующей за датой начала размещения облигаций, по дату его выплаты. Процентный доход по остальным периодам, включая последний, начисляется с даты, следующей за датой выплаты дохода за предшествующий период, по дату выплаты дохода за соответствующий период (дату погашения). При этом за дату выплаты дохода (дату погашения) принимается дата, установленная решением о выпуске облигаций и проспектом эмиссии (часть третья п.68 Инструкции № 78).

День начала размещения процентных облигаций, по которым доход выплачивается единовременно при их погашении, или дата выплаты последнего дохода по процентным облигациям, по которым доход выплачивается периодически в течение срока их обращения, и день расчета текущей стоимости процентных облигаций считаются одним днем. При этом за дату выплаты дохода принимается дата, установленная решением о выпуске облигаций и проспектом эмиссии (часть третья п.69 Инструкции № 78).

Таким образом, в вышеуказанной таблице по состоянию, например, на 8 августа 2017 г. текущая стоимость облигации составляет 10 087,26 руб., а организация-эмитент может ее реализовать за:

• 10 087,26 руб., то есть по текущей стоимости;

• 10 090,00 руб., то есть выше текущей стоимости;

• 10 085,00 руб., то есть ниже текущей стоимости.

Соответственно, во всех трех ситуациях будет различаться и порядок бухгалтерского учета хозяйственных операций по реализации облигаций у организации-эмитента, который будет рассмотрен ниже.

Также следует обратить внимание, что в течение срока обращения облигация может менять владельца при совершении сделок с облигациями на вторичном рынке. В этом случае после первоначальной эмиссии облигаций непосредственно организацией-эмитентом и при выплате процентного дохода эмитентом процентный (купонный) доход уже мог быть выплачен предыдущему обладателю облигации, если дата выплаты процентного дохода приходилась на период, когда обладателем ценной бумаги был ее предыдущий владелец, и в такие установленные дни выплаты процентного дохода текущая стоимость процентной облигации равна ее номинальной стоимости.

5. Отражение в бухгалтерском учете эмиссии облигаций (необходимость отражения хозяйственных операций на дату начала размещения облигаций)

Для правильного понимания процесса «жизненного цикла» облигаций у организации-эмитента, а также правового и экономического содержания этого процесса приведем некоторые из используемых терминов, применяемых в сфере обращения ценных бумаг.

С юридической точки зрения сначала необходимо разграничить термины «эмиссия ценных бумаг» и «выпуск ценных бумаг», поскольку это различные понятия.

Эмиссия эмиссионных ценных бумаг - совокупность действий эмитента, направленных на возникновение права собственности или иного вещного права на эмиссионные ценные бумаги у их первого владельца (абзац 41 части первой ст.1 Закона № 231-З).

Выпуск эмиссионных ценных бумаг - совокупность эмиссионных ценных бумаг одного эмитента, удостоверяющих одинаковый объем прав их владельцев и имеющих одинаковую номинальную стоимость в случае, если для этого вида эмиссионной ценной бумаги предусмотрено наличие номинальной стоимости (абзац 7 части первой ст.1 Закона № 231-З).

Таким образом, эмиссия представляет собой процесс выпуска ценных бумаг, в то время как выпуск ценных бумаг - это не процесс, а совокупность уже выпущенных ценных бумаг.

Следует отметить, что в пп.51 и п.52 Инструкции № 50 понятие «выпуск ценной бумаги» используется в качестве обозначения процесса, то есть аналогично понятию «эмиссии» в законодательстве, регулирующем порядок обращения ценных бумаг в Республике Беларусь.

Также следует разграничить термины «эмиссия» и «размещение ценных бумаг», под которым понимается совершение гражданско-правовых сделок либо иных юридически значимых действий, направленных на возникновение права собственности или иного вещного права на эмиссионные ценные бумаги у их первого владельца, влекущих передачу эмиссионных ценных бумаг их первым владельцам. Указанные сделки не являются сделками, совершаемыми в процессе обращения эмиссионных ценных бумаг (абзац 32 части первой ст.1 Закона № 231-З).

Таким образом, осуществление организацией-эмитентом эмиссии облигаций еще не означает, что такие облигации обрели своего будущего владельца и эмитентом получен облигационный заем.

Будущего владельца (владельцев) эмитированные организацией облигации найдут только при обращении эмиссионных ценных бумаг.

Обращение эмиссионных ценных бумаг - совершение гражданско-правовых сделок, влекущих переход прав на эмиссионные ценные бумаги от их первого или каждого последующего владельца к другому лицу (абзац 23 части первой ст.1 Закона № 231-З).

Таким образом, первым действием для организации-эмитента является осуществление эмиссии облигаций.

Рассмотрим, каким образом в бухгалтерском учете организации-эмитента отражается эмиссия ценных бумаг.

Как уже указывалось выше, для целей бухгалтерского учета привлечение организацией-эмитентом денежных средств путем выпуска и размещения облигаций является одной из форм привлечения заемных средств (пп.51 и 52 Инструкции № 50).

Хозяйственные операции, связанные с получением таких заемных средств, отражаются у организации-эмитента только после заключения соответствующих договоров и фактического получения денежных средств от размещения (продажи) облигаций, а также при условии отражения перехода прав собственности на облигации от организации-эмитента к организации-покупателю, подтверждаемого выпиской по счету «депо».

Доходы и расходы, связанные с выпуском, размещением, обращением и погашением долговых ценных бумаг собственного выпуска (в случае, если организация не является профессиональным участником рынка ценных бумаг), включаются в состав доходов и расходов по финансовой деятельности, учитываемых на счете 91 «Прочие доходы и расходы» (п.15 Инструкции № 102).

Обратите внимание! Нормативные правовые акты (п.15 Инструкции № 102 и др.) устанавливают не обязанность отражения непосредственно хозяйственных операций по эмиссии ценных бумаг (которая в Инструкции № 50 и Инструкции № 102 обозначена как «выпуск»), а необходимость отражения доходов и расходов, связанных с их эмиссией и дальнейшим размещением (например, расходы, связанные с выпуском облигаций, положительные либо отрицательные разницы, возникающие при размещении облигаций (их продаже выше либо ниже номинальной стоимости), и иные доходы и расходы).

Хозяйственная операция - действие или событие, подлежащие отражению организацией в бухгалтерском учете и приводящие к изменению ее активов, обязательств, собственного капитала, доходов, расходов (абзац 24 ст.1 Закона Республики Беларусь от 12.07.2013 № 57-З «О бухгалтерском учете и отчетности» (далее - Закон № 57-З)).

Эмиссия облигаций не приводит к изменению показателя активов, собственного капитала, доходов либо расходов эмитента, то есть фактически отсутствует факт совершения хозяйственной операции с точки зрения Закона № 57-З.

На основании вышеизложенного информация о количестве и стоимости эмитированных, но не размещенных среди юридических и (или) физических лиц облигаций в регистрах бухгалтерского учета организации-эмитента на балансовых счетах не отражается.

Вместе с тем организация-эмитент при необходимости получения информации (для управленческих либо иных целей) о количестве и стоимости эмитированных, но не реализованных облигаций (помимо получения такой информации из выписок по счету «депо») вправе организовать забалансовый учет рассматриваемых ценных бумаг либо вести аналитический учет эмиссии облигаций любым иным образом.

Обратите внимание! Инструкцией № 50 какой-либо специальный забалансовый счет для отражения вышеуказанных хозяйственных операций не предусмотрен, в связи с чем использование забалансового счета с не предусмотренным Инструкцией № 50 номером (например, 018, 019, 020 и т. п.) может быть квалифицировано как нарушение правил ведения бухгалтерского учета.

На основе типового плана счетов бухгалтерского учета, установленного постановлением № 50 (далее - типовой план счетов), руководителем организации утверждается план счетов бухгалтерского учета организации, содержащий полный перечень счетов, включая субсчета, и аналитических счетов, забалансовых счетов, необходимых для ведения бухгалтерского учета (далее - рабочий план счетов).

Для бухгалтерского учета хозяйственных операций организация по согласованию с Министерством финансов Республики Беларусь может при необходимости вводить в рабочий план счетов дополнительные счета, используя свободные номера счетов.

При этом без согласования с Министерством финансов Республики Беларусь организация может уточнять содержание только отдельных субсчетов, приведенных в типовом плане счетов, исключая или объединяя их, а также вводить дополнительные субсчета (части первая - третья п.3 Инструкции № 50).

6. Отражение в бухгалтерском учете размещения (реализации) облигаций по номинальной и текущей стоимости

Данные хозяйственные операции с точки зрения бухгалтерского учета относительно простые.

Однако при отражении таких хозяйственных операций в бухгалтерском учете организации-эмитента следует помнить, что у организации-эмитента фактически могут быть две ситуации, при которых:

Рассмотрим порядок бухгалтерского учета размещения облигаций у организации-эмитента на конкретных примерах.

Пример 4 (размещение (реализация) облигаций организацией-эмитентом непосредственно в день их эмиссии) Организация в целях привлечения заемных средств осуществила выпуск облигаций со сроком обращения 3 года, номинальная стоимость одной облигации составила 10 000 руб. В первый день начала размещения облигаций организация-эмитент реализовала 500 облигаций по номинальной стоимости. Денежные средства от организации-покупателя поступили непосредственно в день продажи, переход прав по реализованным облигациям зарегистрирован также непосредственно в день их продажи.

В бухгалтерском учете организации-эмитента данные хозяйственные операции будут отражены следующим образом:

Пример 5 (размещение (реализация) облигаций организацией-эмитентом непосредственно в день их эмиссии) Организация в целях привлечения заемных средств осуществила выпуск облигаций со сроком обращения 12 месяцев, номинальная стоимость одной облигаций составила 10 000 руб. В первый день начала размещения облигаций организация-эмитент реализовала 500 облигаций по номинальной стоимости. Денежные средства от организации-покупателя поступили непосредственно в день продажи, переход прав по реализованным облигациям зарегистрирован также непосредственно в день их продажи.

В бухгалтерском учете организации-эмитента данные хозяйственные операции будут отражены следующим образом:

Пример 6 (размещение (реализация) облигаций организацией-эмитентом по их текущей стоимости в процессе обращения) 10 октября 2017 г. организация-эмитент в целях привлечения заемных средств осуществила эмиссию облигаций со сроком обращения 3 года. Номинальная стоимость одной облигаций составила 10 000 руб. 15 ноября 2017 г., то есть в течение срока обращения облигаций, организация-эмитент реализовала 500 облигаций по текущей стоимости. Текущая стоимость одной облигации на дату ее реализации организацией-эмитентом - 10 150 руб. (условно), соответственно, сумма накопленного процентного дохода в текущей стоимости облигации составила 150 руб. (10 150 руб. - 10 000 руб.). Сумма процентов, относящихся к периоду обращения облигаций: • с 10 по 31 октября 2017 г., составила 90 руб. за одну облигацию (условно); • с 1 по 15 ноября 2017 г., - 60 руб. за одну облигацию (условно); • с 16 по 30 ноября 2017 г., - 70 руб. за одну облигацию (условно). Выплата процентов в период обращения облигаций организацией-эмитентом не производилась.

В данной ситуации следует обратить внимание, что организация-эмитент до даты фактического размещения (продажи) облигаций в ноябре 2017 г. еще фактически не получила никаких денежных средств, которыми могла бы воспользоваться для финансирования своей деятельности, то есть по сути факт получения облигационного займа отсутствует.

Однако, поскольку процентная облигация в течение срока ее обращения даже в данной ситуации все равно имеет текущую стоимость на дату ее реализации эмитентом (номинальная стоимость + накопленный процентный доход), то и реализация такой облигации на дату ее фактической продажи эмитентом также отражается по текущей стоимости, то есть фактически организация-эмитент получает денежные (заемные) средства от организации-покупателя не только в сумме номинальной стоимости такой облигации, но и в размере суммы процентов, включенных в текущую стоимость размещенных (реализованных) облигаций.

Обратите внимание! Начисление процентов по таким облигациям до даты их фактической продажи в бухгалтерском и налоговом учете организации-эмитента не отражается, так как: 1) до даты получения денежных средств отсутствует факт пользования ими на платной основе; 2) эмитированные облигации (или их часть) вообще могут быть не реализованы, вследствие чего у организации-эмитента будут отсутствовать какие-либо обязательства по начислению процентов в связи с отсутствием долгового обязательства по займу (которое возникает только при фактическом получении денежных средств от покупателя облигаций).

В бухгалтерском учете организации-эмитента в рассматриваемой ситуации хозяйственные операции отражаются следующим образом (требования законодательства, предъявляемые к порядку, срокам и периодичности начисления процентов по размещенным облигациям у организации-эмитента рассмотрены ниже):

Справочно Если организация-эмитент осуществляет размещение (реализацию) облигаций по текущей стоимости в ситуации, когда в течение срока обращения облигаций по размещенным (реализованным) облигациям ранее уже был выплачен процентный доход организациям-покупателям иных находящихся в обращении облигаций, то хозяйственные операции по реализации облигаций отражаются по их текущей стоимости, которая представляет собой текущую стоимость облигации, уменьшенную на величину подлежавшего выплате в течение срока обращения облигации периодического дохода. Данный вывод следует из частей второй, третьей п.69 Инструкции № 78, согласно которой величина процентного дохода по процентным облигациям, выплачиваемого периодически в течение срока их обращения, рассчитывается по формуле: где Д - процентный доход по процентным облигациям, выплачиваемый периодически в течение срока их обращения; Нп - номинальная стоимость облигаций; Пп - ставка дохода (процентов годовых) за период, установленная эмитентом; Т365 - количество дней периода начисления дохода, приходящееся на календарный год, состоящий из 365 дней; Т366 - количество дней периода начисления дохода, приходящееся на календарный год, состоящий из 366 дней.

Процентный доход по процентным облигациям, выплачиваемый периодически в течение срока их обращения, за первый период начисляется с даты, следующей за датой начала размещения облигаций, по дату его выплаты. Процентный доход по остальным периодам, включая последний, начисляется с даты, следующей за датой выплаты дохода за предшествующий период, по дату выплаты дохода за соответствующий период (дату погашения). При этом за дату выплаты дохода (дату погашения) принимается дата, установленная решением о выпуске облигаций и проспектом эмиссии.

Пример 7 Номинальная стоимость эмитированной 10 октября 2017 г. облигации составила 10 000 руб. Согласно проспекту эмиссии организация-эмитент должна выплатить держателям облигаций процентный доход по сроку 20 декабря 2017 г. При продаже облигаций 20 декабря 2017 г., которые до этой даты не были реализованы, они размещаются по номинальной стоимости, которая будет являться текущей стоимостью таких облигаций на данную дату. В случае продажи этих облигаций после 20 декабря 2017 г. по текущей стоимости они размещаются по текущей стоимости, которая равна номинальной стоимости облигаций, увеличенной на сумму процентного дохода за период с 20 декабря 2017 г. до даты фактической продажи (размещения) облигаций.

В заключение следует отметить, что вышеуказанный либо какой-либо иной порядок отражения рассматриваемых хозяйственных операций в бухгалтерском учете организации-эмитента в настоящее время законодательством Республики Беларусь прямо не установлен.

В связи с этим организации-эмитенту необходимо руководствоваться требованиями п.5 ст.9 Закона № 57-З, которым установлено, что, если в отношении конкретных хозяйственных операций, отдельных составляющих активов, обязательств, собственного капитала, доходов, расходов организации в законодательстве Республики Беларусь не установлен порядок их отражения в бухгалтерском учете и отчетности, такой порядок разрабатывается организацией самостоятельно с применением профессионального суждения исходя из требований, установленных законодательством Республики Беларусь.

Аналогичная возможность предоставлена организации п.4 Инструкции № 50, которым определено, что в случае возникновения в процессе деятельности организации хозяйственных операций, корреспонденция счетов по которым не установлена Инструкцией № 50, организация может составлять соответствующую корреспонденцию счетов исходя из содержания хозяйственной операции.

7. Отражение в бухгалтерском учете размещения (реализации) облигаций выше текущей стоимости

Закон № 231-З, Инструкция № 78, а также иные нормативные правовые акты, регламентирующие порядок обращения ценных бумаг (в том числе облигаций) в Республике Беларусь, не запрещают размещение (продажу) облигаций по цене выше их текущей стоимости, если такое право эмитента предусмотрено проспектом эмиссии ценных бумаг и решением о выпуске ценных бумаг.

Справочно Проспект эмиссии - документ, содержащий сведения об эмитенте эмиссионных ценных бумаг, о его финансовом положении и предстоящем размещении эмиссионных ценных бумаг, а также иные сведения, состав которых устанавливается Законом № 231-З и республиканским органом государственного управления, осуществляющим государственное регулирование рынка ценных бумаг (абзац 28 части первой ст.1 Закона № 231-З).

В случае размещения (продажи) облигаций по цене выше их текущей стоимости организация-эмитент получает от организации-покупателя дополнительные денежные средства, которые при совершении подобных сделок получили условное название «облигационная премия».

Получение эмитентом облигационной премии, то есть суммы денежных средств сверх текущей стоимости облигаций, естественно, организация-эмитент должна отразить как в бухгалтерском, так и в налоговом учете.

Основным вопросом у организации-эмитента является вопрос о том, на какую дату и каким образом следует отражать облигационную премию в регистрах бухгалтерского учета:

а) либо единовременно на дату размещения (продажи) облигаций,

б) либо в течение срока их обращения?

В настоящее время данный вопрос для целей бухгалтерского учета законодательно не урегулирован, в связи с чем каждая организация-эмитент должна руководствоваться своим профессиональным суждением.

При этом необходимо отметить, что в отличие от получения денежных средств по «обычному» договору займа, где такие денежные средства являются кредиторской задолженностью заемщика перед заимодавцем, при получении облигационного займа и наличии облигационной премии речь, прежде всего, идет:

• о реализации ценной бумаги и получении эмитентом дохода сверх обычной цены ее реализации (сверх текущей стоимости облигации);

• о том, что данная облигационная премия не является кредиторской задолженностью эмитента перед организацией-покупателем и, соответственно, не будет возвращена покупателю, в том числе и после окончания срока обращения облигаций, то есть такая облигационная премия является дополнительным доходом эмитента, полученным при реализации облигации.

Для целей налогового учета облигационная премия является для организации-эмитента внереализационным доходом, и поскольку такой вид внереализационных доходов прямо не поименован в п.3 ст.128 Налогового кодекса Республики Беларусь (далее - НК) в качестве самостоятельного вида внереализационного дохода, он в налоговом учете признается в соответствии с требованиями подп.3.20 п.3 ст.128 НК, которым определено, что в состав внереализационных доходов включаются «другие доходы плательщика при осуществлении своей деятельности, непосредственно не связанные с производством и реализацией товаров (работ, услуг), имущественных прав. Такие доходы отражаются не позднее даты их получения».

От редакции «Бизнес-Инфо» С 1 января 2019 г. НК изложен в новой редакции Законом Республики Беларусь от 30.12.2018 № 159-З. Следует руководствоваться подп.3.43 п.3 ст.174 новой редакции НК.

Соответственно, в случае признания дохода в виде полученной облигационной премии в бухгалтерском учете иным образом (в порядке, отличном от порядка ее признания в налоговом учете), у организации-эмитента будут возникать временные разницы в виде отложенного налогового актива, который в соответствии с требованиями Инструкции по бухгалтерскому учету отложенных налоговых активов и обязательств, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 31.10.2011 № 113 (далее - Инструкция № 113), Инструкцией № 50 отражается у организации-эмитента на счете 09 «Отложенные налоговые активы».

Таким образом, для целей бухгалтерского учета организации-эмитенту, как и в случае размещения (продажи) облигаций по текущей стоимости, следует руководствоваться требованиями п.5 ст.9 Закона № 57-З и п.4 Инструкции № 50 и самостоятельно с применением профессионального суждения вырабатывать и закреплять соответствующий порядок в своей учетной политике.

С учетом вышеизложенных требований законодательства рассмотрим, каким образом данные хозяйственные операции отражаются в бухгалтерском учете организации-эмитента.

Пример 8 (размещение (реализация) облигаций организацией-эмитентом выше их текущей стоимости в процессе обращения) 10 августа 2017 г. организация-эмитент в целях привлечения заемных средств осуществила эмиссию облигаций со сроком обращения 3 года. Номинальная стоимость одной облигации составила 10 000 руб. Текущая стоимость одной облигации на дату ее размещения организацией-эмитентом - 10 150 руб. (условно), соответственно, сумма накопленного процентного дохода в текущей стоимости облигации составила 150 руб. (10 150 руб. - 10 000 руб.). 15 сентября 2017 г. (в течение срока обращения облигаций) организация-эмитент реализовала 500 облигаций по цене 10 200 руб. за одну облигацию, то есть выше их текущей стоимости. Сумма процентов, относящихся к периоду обращения облигаций: • с 10 по 31 августа 2017 г., составила 100 руб. за одну облигацию (условно); • с 1 по 15 сентября 2017 г., - 50 руб. за одну облигацию (условно); • с 16 по 30 сентября 2017 г., - 70 руб. за одну облигацию (условно). Выплата процентов в период обращения облигаций организацией-эмитентом не производилась.

Вариант 1. Облигационная премия в соответствии с учетной политикой организации-эмитента признается в качестве доходов в бухгалтерском учете в течение срока обращения облигаций.

В бухгалтерском учете организации-эмитента данные хозяйственные операции отражаются следующим образом (требования законодательства, предъявляемые к порядку, срокам и периодичности начисления процентов по размещенным облигациям у организации-эмитента, рассмотрены ниже):

Вариант 2. Облигационная премия в соответствии с учетной политикой организации-эмитента признается в качестве доходов в бухгалтерском учете в месяце ее фактического получения.

В бухгалтерском учете организации-эмитента данные хозяйственные операции отражаются следующим образом (требования законодательства, предъявляемые к порядку, срокам и периодичности начисления процентов по размещенным облигациям у организации-эмитента, рассмотрены ниже):

8. Отражение в бухгалтерском учете размещения (реализации) облигаций ниже текущей стоимости

Закон № 231-З, Инструкция № 78, а также иные нормативные правовые акты, регламентирующие порядок обращения ценных бумаг (в том числе облигаций) в Республике Беларусь, не запрещают размещение (продажу) облигаций по цене ниже их текущей стоимости, если такое право эмитента предусмотрено проспектом эмиссии ценных бумаг.

В случае размещения (продажи) облигаций по цене ниже их текущей стоимости организация-эмитент «теряет» определенную часть денежных средств, которые могли бы быть получены от организации-покупателя.

Такие «потерянные» денежные средства при реализации облигаций ниже их текущей стоимости при совершении подобных сделок получили условное название «облигационная скидка».

Соответственно, предоставление организации-покупателю облигационной скидки влечет необходимость ее отражения организацией-эмитентом как в бухгалтерском, так и налоговом учете.

Как и в случае с облигационной премией, основным вопросом у организации-эмитента является вопрос о том, на какую дату и каким образом следует отражать облигационную скидку в качестве расходов в регистрах бухгалтерского учета:

а) либо единовременно на дату размещения (продажи) облигаций,

б) либо в течение срока обращения облигаций.

В настоящее время данный вопрос для целей бухгалтерского учета законодательно не урегулирован, в связи с чем каждая организация-эмитент должна руководствоваться своим профессиональным суждением.

Для целей налогового учета облигационная скидка является для организации-эмитента внереализационным расходом и такой вид внереализационных расходов прямо не поименован в п.3 ст.129 НК, то она в налоговом учете признается в соответствии с требованиями подп.3.27 п.3 ст.129 НК, которым определено, что в состав внереализационных расходов включаются «другие расходы, потери, убытки плательщика при осуществлении своей деятельности, непосредственно не связанные с производством и реализацией товаров (работ, услуг), имущественных прав. Такие расходы отражаются не ранее даты их фактического осуществления (возникновения)».

От редакции «Бизнес-Инфо» С 1 января 2019 г. следует руководствоваться подп.3.52 п.3 ст.175 новой редакции НК.

Соответственно, в случае признания расхода в виде облигационной скидки в бухгалтерском учете иным образом у организации-эмитента будут возникать временные разницы в виде отложенного налогового обязательства, который в соответствии с требованиями Инструкции № 113, Инструкции № 50 отражается у организации-эмитента на счете 65 «Отложенные налоговые обязательства».

Таким образом, для целей бухгалтерского учета организации-эмитенту, как и в случае размещения (продажи) облигаций по текущей либо выше текущей стоимости, следует руководствоваться требованиями п.5 ст.9 Закона № 57-З и п.4 Инструкции № 50 и самостоятельно с применением профессионального суждения вырабатывать и закреплять соответствующий порядок в своей учетной политике.

С учетом вышеизложенных требований законодательства рассмотрим, каким образом данные хозяйственные операции отражаются в бухгалтерском учете организации-эмитента.

Пример 9 (размещение (реализация) облигаций организацией-эмитентом ниже их текущей стоимости в процессе обращения) 10 августа 2017 г. организация-эмитент в целях привлечения заемных средств осуществила выпуск облигаций со сроком обращения 3 года. Номинальная стоимость одной облигации составила 10 000 руб. Текущая стоимость одной облигации на дату ее размещения организацией-эмитентом - 10 150 руб. (условно), соответственно, сумма накопленного процентного дохода в текущей стоимости облигации составила 150 руб. (10 150 руб. - 10 000 руб.). 15 сентября 2017 г. (в течение срока обращения облигаций) организация-эмитент реализовала 500 облигаций по цене 10 120 руб. за одну облигацию, то есть ниже их текущей стоимости. Сумма процентов, относящихся к периоду обращения облигаций: • с 10 по 31 августа 2017 г., составила 100 руб. за одну облигацию (условно); • с 1 по 15 сентября 2017 г., - 50 руб. за одну облигацию (условно); • с 16 по 30 сентября 2017 г., - 70 руб. за одну облигацию (условно). Выплата процентов в период обращения облигаций организацией-эмитентом не производилась.

Вариант 1. Облигационная скидка в соответствии с учетной политикой организации-эмитента признается в качестве расходов в бухгалтерском учете в течение срока обращения облигаций.

В бухгалтерском учете организации-эмитента данные хозяйственные операции отражаются следующим образом (требования законодательства, предъявляемые к порядку, срокам и периодичности начисления процентов по размещенным облигациям у организации-эмитента, рассмотрены ниже):

Вариант 2. Облигационная скидка в соответствии с учетной политикой организации-эмитента признается в качестве расходов в бухгалтерском учете на дату размещения (реализации) облигаций.

В бухгалтерском учете организации-эмитента данные хозяйственные операции отражаются следующим образом (требования законодательства, предъявляемые к порядку, срокам и периодичности начисления процентов по размещенным облигациям у организации-эмитента, рассмотрены ниже):

9. Алгоритм действий при бухгалтерском и налоговом учете процентов по облигациям у организации-эмитента

Шаг 1. Выбираем счет, на котором у организации-эмитента отражаются начисленные проценты по облигационному займу

Проценты, подлежащие уплате за пользование организацией кредитами, займами (за исключением процентов по кредитам, займам, которые относятся на стоимость инвестиционных активов в соответствии с законодательством) отражаются организацией на счете 91 в составе расходов по финансовой деятельности (абзац 2 п.15 Инструкции № 102).

Таким образом, начисленные по привлеченному облигационному займу проценты отражаются организацией следующим образом:

В случаях, предусмотренных законодательством, проценты по облигационным займам могут относиться на увеличение стоимости инвестиционных активов, то есть отражаться на счете 08 «Вложения в долгосрочные активы».

К таким случаям относятся случаи, предусмотренные следующими нормативными правовыми актами:

Все перечисленные случаи, как правило, подразумевают наличие целевого характера облигационного займа, то есть включения в проспект эмиссии условия о дальнейшем целевом направлении полученных от размещения (продажи) облигаций денежных средств.

Обратите внимание! Требования вышеуказанных нормативных правовых актов содержат возможность отнесения процентов по займам на увеличение только первоначальной стоимости соответствующих активов, то есть только при их приобретении и принятии к бухгалтерскому учету, и не содержат возможности отнесения процентов на увеличение стоимости основных средств, нематериальных активов и инвестиционной недвижимости после их ввода в эксплуатацию.

Шаг 2. Выделяем проценты из суммы полученных денежных средств по облигационному займу

В том случае, если организация-покупатель приобретает размещаемые организацией-эмитентом облигации в течение срока их обращения (то есть с накопленным процентным доходом), то она фактически оплачивает в цене приобретения облигаций:

• номинальную стоимость облигации;

• накопленный процентный доход.

У организации-эмитента вся сумма полученных денежных средств является задолженностью по облигационному займу, при этом для отражения в бухгалтерском учете ей необходимо выделить из общей суммы полученных от организации-покупателя денежных средств задолженность перед организацией-покупателем:

• в части номинальной стоимости облигаций,

• в части оплаченного на дату приобретения организацией-покупателем процентного дохода в составе текущей стоимости облигации.

Данная необходимость прежде всего вызвана тем, что проценты (доход по облигациям) могут выплачиваться организацией-эмитентом в соответствии с п.69 Инструкции № 78 в течение срока обращения облигаций, и если проводить аналогию с обычным договором займа, то такие проценты являются для организации-эмитента задолженностью не по основному долгу по договору займа, а по начисленным, но невыплаченным процентам.

При этом как сумма процентов, начисленных после даты приобретения облигаций организацией-покупателем, так и сумма накопленных процентов, уплаченных организацией-покупателем в составе текущей стоимости облигаций, также может выплачиваться организацией-эмитентом в течение срока обращения облигаций (а не по окончании срока их обращения), установленного проспектом эмиссии.

В связи с этим у организации-эмитента есть несколько вариантов отражения рассматриваемых хозяйственных операций в бухгалтерском учете.

Пример 10 10 октября 2017 г. организация-эмитент в целях привлечения заемных средств осуществила выпуск облигаций со сроком обращения 3 года. Номинальная стоимость одной облигации составила 10 000 руб. 15 ноября 2017 г., то есть в течение срока обращения облигаций, организация-эмитент реализовала 500 облигаций по текущей стоимости. Текущая стоимость одной облигации на дату ее размещения организацией-эмитентом - 10 150 руб. (условно), соответственно, сумма накопленного процентного дохода в текущей стоимости облигации составила 150 руб. (10 150 руб. - 10 000 руб.).

Вариант 1:

Вариант 2:

Вариант 3 (может быть использован только в случае, если дата получения денежных средств организацией-эмитентом и дата регистрации перехода прав на облигации совпадают):

По мнению автора, наиболее целесообразным и эффективным с практической точки зрения, в том числе с точки зрения простоты обработки первичных учетных документов, является вариант 1.

Однако, поскольку такой порядок бухгалтерского учета законодательством прямо не установлен, организация-эмитент, руководствуясь п.5 ст.9 Закона № 57-З, п.4 Инструкции № 50, вправе закрепить в своей учетной политике и применять при ведении бухгалтерского учета любой из вышеуказанных вариантов.

Шаг 3. Определяем периодичность начисления процентов у организации-эмитента

По общему правилу в соответствии с требованиями абзаца 2 п.15 Инструкции № 102 начисление процентов, подлежащих уплате за пользование организацией займами, отражается в бухгалтерском учете за каждый отчетный период. При этом под отчетным периодом понимается календарный месяц (часть вторая п.2 Инструкции № 102).

Таким образом, проценты за пользование заемными средствами у организации-заемщика, в том числе у организации-эмитента за пользование денежными средствами, полученными по облигационному займу, отражаются в бухгалтерском учете по принципу начисления независимо от установленной проспектом эмиссии периодичности их выплаты.

Исключение составляет ситуация, когда облигационный заем привлекается для целей финансирования строительства объекта, периодичность начисления процентов по которому может быть у организации-эмитента иной.

В частности, проценты, подлежащие уплате за пользование кредитами и займами, включаются в стоимость незавершенного строительства:

а) ежемесячно (если условиями договора предусмотрена ежемесячная уплата процентов);

б) ежеквартально, но не позднее даты утверждения акта приемки объекта в эксплуатацию (если условиями договора не предусмотрена ежемесячная уплата процентов) (абзац 2 части третьей п.5 Инструкции № 10).

Процентный доход по процентным облигациям в зависимости от условий проспекта эмиссии может выплачиваться эмитентом:

1) либо единовременно при погашении процентных облигаций,

2) либо периодически в течение срока их обращения.

В последнем случае процентный доход по процентным облигациям, выплачиваемый периодически в течение срока их обращения, за первый период начисляется с даты, следующей за датой начала размещения облигаций, по дату его выплаты. Процентный доход по остальным периодам, включая последний, начисляется с даты, следующей за датой выплаты дохода за предшествующий период, по дату выплаты дохода за соответствующий период (дату погашения). При этом за дату выплаты дохода (дату погашения) принимается дата, установленная решением о выпуске облигаций и проспектом эмиссии (части первая-третья п.69 Инструкции № 78).

День начала размещения процентных облигаций, по которым доход выплачивается единовременно при их погашении, или дата выплаты последнего дохода по процентным облигациям, по которым доход выплачивается периодически в течение срока их обращения, и день расчета текущей стоимости процентных облигаций считаются одним днем. При этом за дату выплаты дохода принимается дата, установленная решением о выпуске облигаций и проспектом эмиссии (часть седьмая п.69 Инструкции № 78).

Таким образом, у организации-эмитента может возникнуть обязательство по выплате процентного дохода по облигациям в течение срока их обращения на какую-либо из промежуточных дат месяца, например 10, 15, 25, 27-го числа.

В данном случае для полного и достоверного отражения своих обязательств по выплате процентного дохода держателям облигаций организации-эмитенту следует отразить начисление процентов в бухгалтерском учете не только на последнее календарное число месяца, но и на дату выплаты процентного дохода.

Пример 11 10 августа 2017 г. организация-эмитент в целях привлечения заемных средств осуществила выпуск облигаций со сроком обращения 3 года. Номинальная стоимость одной облигаций составила 10 000 руб. Текущая стоимость одной облигации на дату ее размещения (реализации) организацией-эмитентом - 10 150 руб. (условно), соответственно, сумма накопленного процентного дохода в текущей стоимости облигации составила 150 руб. (10 150 руб. - 10 000 руб.). 15 сентября 2017 г. (в течение срока обращения облигаций) организация-эмитент реализовала 500 облигаций по цене 10 150 руб. за одну облигацию, то есть по текущей стоимости. Согласно проспекту эмиссии выплата процентного дохода осуществляется организацией-эмитентом ежемесячно 25-го числа каждого месяца. Сумма процентов, относящихся к периоду обращения облигаций: • с 10 по 31 августа 2017 г., составила 100 руб. за одну облигацию (условно); • с 1 по 16 сентября 2017 г., - 50 руб. за одну облигацию (условно); • с 17 по 25 сентября 2017 г., - 40 руб. за одну облигацию (условно); • с 26 по 30 сентября 2017 г., - 30 руб. за одну облигацию (условно).

В данном случае начисление процентов в бухгалтерском учете организации-эмитента необходимо отразить следующим образом:

Шаг 4. Определяем правовую и экономическую природу процентов, уплаченных организацией-покупателем в составе текущей стоимости приобретенных облигаций, для целей их отражения в бухгалтерском учете организации-эмитента

За пользование заемными средствами организация-эмитент обязана выплатить организации-покупателю проценты.

Однако до фактического получения денежных средств за размещенные (реализованные) облигации у организации-эмитента отсутствует факт пользования какими-либо денежными средствами, так как они еще не получены организацией-эмитентом.

Соответственно, у организации-эмитента отсутствует обязательство по выплате процентов (например, такая ситуация возможна при эмиссии облигаций, которые за весь срок их обращения так и не будут реализованы эмитентом либо реализованы частично, в связи с чем будет отсутствовать факт получения эмитентом облигационного займа).

Однако, несмотря на это, даже в случае реализации облигаций не в день их размещения, а в течение срока обращения такие «нереализованные» облигации все равно имеют текущую стоимость, по которой они могут быть реализованы организацией-эмитентом и приобретены организацией-покупателем.

В таких ситуациях при реализации организация-эмитент фактически получает в виде заемных средств денежные средства, включающие в себя как номинальную стоимость облигации, так и накопленные проценты, формирующие текущую стоимость облигации на дату ее размещения (реализации) эмитентом.

Пример 12 10 октября 2017 г. организация-эмитент осуществила эмиссию облигаций номинальной стоимостью 5 000 руб. 40 облигаций были размещены (реализованы) организацией-эмитентом 20 декабря 2017 г., на дату реализации текущая стоимость облигаций составила 5 200 руб., в том числе: • 5 000 руб. - номинальная стоимость; • 200 руб. - накопленный процентный доход. Сумма денежных средств, полученная организацией в виде облигационного займа, составила 208 000 руб. (5 200 руб. × 40 шт.).

В данном случае в период с 10 октября по 20 декабря 2017 г. у организации отсутствовали какие-либо денежные средства, которыми она могла распоряжаться и, как следствие, проценты, подлежащие уплате организации - покупателю облигаций, не начислялись.

В связи с отсутствием факта пользования денежными средствами у организации-эмитента отсутствует и обязанность начисления в бухгалтерском учете процентов в соответствии с п.15 Инструкции № 102, так как уплаченные организацией-покупателем в составе текущей стоимости облигаций проценты являются не платой организации-эмитента за пользование денежными средствами организации-покупателя (процентами), а дополнительным доходом эмитента.

Однако, независимо от правовой природы и классификации вышеуказанных процентов, такие уплаченные в составе текущей стоимости облигаций проценты должны быть отражены как в бухгалтерском, так и налоговом учете организации-эмитента.

Как и многие иные вопросы, связанные с эмиссией и обращением облигаций, порядок отражения данного дохода (размер уплаченных процентов организацией-покупателем в составе текущей стоимости облигаций) в бухгалтерском учете организации-эмитента прямо не урегулирован.

Вместе с тем по своему экономическому характеру и содержанию такие проценты для организации-эмитента являются составной и неотъемлемой частью полученных денежных средств, то есть частью задолженности по облигационному займу, которая в соответствии с пп.51 и 52 Инструкции № 50 отражается:

• либо по кредиту счета 66,

• либо по кредиту счета 67.

Иными словами, в случае получения не облигационного, а обычного займа все полученные денежные средства составляли бы часть задолженности заемщика по основному долгу, которая возвращалась бы заимодавцу в установленные договором займа сроки, и необходимость отражения дохода у организации-заемщика как в бухгалтерском, так и в налоговом учете отсутствовала бы.

Однако правовая и экономическая природа облигационного займа несколько отличаются от получения денежных средств в рамках обычного договора займа.

В связи с этим основной вопрос, который возникает у организации-эмитента, - какую сумму процентов по облигационному займу в бухгалтерском учете необходимо отражать в качестве расходов по финансовой деятельности на счете 91:

•сумму процентов, начисленную за весь срок обращения облигаций или

• сумму процентов, начисляемых организацией-эмитентом только с даты их фактического размещения (реализации).

Поскольку порядок бухгалтерского учета данных хозяйственных операций не определен, то каждая организация-эмитент, руководствуясь своим профессиональным суждением, а также требованиями п.5 ст.9 Закона № 57-З и п.4 Инструкции № 50, вправе закрепить свой порядок.

Обратите внимание! Независимо от выбранного порядка отражения в бухгалтерском учете начисленных процентов «итоговый» финансовый результат для целей бухгалтерского учета все равно будет одинаковым.

Шаг 5. Определяем необходимость начисления процентов у организации-эмитента по неразмещенным (нереализованным) облигациям

В состав доходов и расходов по финансовой деятельности, учитываемых на счете 91, включаются проценты, подлежащие к уплате за пользование организацией кредитами, займами (за исключением процентов по кредитам, займам, которые относятся на стоимость инвестиционных активов в соответствии с законодательством) (абзац 2 п.15 Инструкции № 102).

Поскольку в части неразмещенных (нереализованных) облигаций у организации-эмитента отсутствует факт пользования денежными средствами, так как они еще фактически не получены (а по неразмещенным (нереализованным) облигациям вообще не будут получены), то, соответственно, у организации-эмитента отсутствуют и правовые основания для начисления и отражения в качестве расходов по финансовой деятельности процентов за пользование займами.

В частности, организация-эмитент не может отразить задолженность по начисленным процентам, так как:

• не обладает информацией, в отношении какого контрагента (заимодавца) такая задолженность должна быть отражена;

• у организации-эмитента до фактического размещения (реализации) облигаций отсутствует обязанность по выплате (погашению) кому бы то ни было начисленных процентов;

• если организация-эмитент отразит начисление процентов, а облигации так и не будут размещены (реализованы), то у нее возникнет необходимость внесения корректировок в бухгалтерский и налоговый учет (с соответствующими «налоговыми» последствиями) и сторнирования необоснованно начисленных и отраженных в бухгалтерском учете в качестве расходов и в качестве затрат - в налоговом учете процентов по облигационному займу.

Однако при размещении (продаже) облигаций организация-эмитент обязана начислить проценты. Начисление таких процентов отражается за весь срок обращения облигаций, то есть с даты начала их размещения согласно проспекту эмиссии.

Следовательно, при реализации облигаций по текущей стоимости организация-эмитент независимо от фактической даты их размещения (реализации) должна отразить в бухгалтерском учете задолженность по уплаченным организацией-покупателем в составе текущей стоимости облигаций процентам за период обращения облигаций с даты начала размещения до даты их фактической продажи конкретному покупателю.

Пример 13 10 июня 2017 г. организация-эмитент в целях привлечения заемных средств осуществила выпуск облигаций со сроком обращения 3 года. Номинальная стоимость одной облигации составила 10 000 руб. 20 сентября 2017 г. организация-эмитент реализовала 500 облигаций. Текущая стоимость одной облигации на дату реализации - 10 385 руб. Цена реализации облигации - 10 385 руб. (то есть облигации были реализованы по текущей стоимости). Сумма процентов, относящихся к периоду обращения облигаций: • с 10 по 30 июня 2017 г., составила 85 руб. за одну облигацию (условно); • с 1 по 31 июля 2017 г., - 100 руб. за одну облигацию (условно); • с 1 по 31 августа 2017 г., - 100 руб. за одну облигацию (условно); • с 1 по 20 сентября 2017 г., - 85 руб. за одну облигацию (условно); • с 21 по 30 сентября 2017 г., - 15 руб. за одну облигацию (условно).

В данном случае начисление процентов в бухгалтерском учете организации-эмитента необходимо отразить следующим образом:

Шаг 6. Налоговый учет процентов

Для целей налогового учета проценты, уплаченные организацией-покупателем в составе текущей стоимости облигаций на дату их приобретения у организации-эмитента, должны быть включены в состав внереализационных доходов у организации-эмитента на дату их фактического получения в соответствии с подп.3.20 п.3 ст.128 НК.

Справочно В состав внереализационных доходов включаются «другие доходы плательщика при осуществлении своей деятельности, непосредственно не связанные с производством и реализацией товаров (работ, услуг), имущественных прав. Такие доходы отражаются не позднее даты их получения» (подп.3.20 п.3 ст.128 НК).

Начисляемые организацией-эмитентом проценты за пользование денежными средствами, полученными по облигационному займу, для целей налогового учета являются затратами по производству и реализации продукции, товаров, работ, услуг, имущественных прав, которые отражаются в строке 2 налоговой декларации (расчета) по налогу на прибыль.

От редакции «Бизнес-Инфо» С 16 февраля 2019 г. следует руководствоваться формой налоговой декларации (расчета) по налогу на прибыль согласно приложению 4 к постановлению Министерства по налогам и сборам Республики Беларусь от 03.01.2019 № 2. Комментарий см. здесь.

В частности, в состав затрат, учитываемых при определении облагаемой налогом прибыли, включаются проценты за пользование кредитами, займами (за исключением процентов по кредитам, займам, которые относятся на стоимость инвестиционных активов в соответствии с законодательством), признаваемые в бухгалтерском учете расходами, которые принимаются в качестве затрат по производству и реализации товаров (работ, услуг), если иное не установлено ст.131 и 131¹ НК (часть первая п.1 и подп.2.8 п.2 ст.130 НК).

От редакции «Бизнес-Инфо» С 1 января 2019 г. следует руководствоваться ст.173 новой редакции НК.

10. Отражение в бухгалтерском и налоговом учете расходов по выпуску облигаций

При выпуске любого вида ценных бумаг, в том числе облигаций, организация-эмитент несет определенные расходы (оплата услуг профессионального участника рынка ценных бумаг, расходы по регистрации выпуска облигаций, страхованию, оплата услуг депозитария и т. п.).

Доходы и расходы, связанные с выпуском, размещением, обращением и погашением долговых ценных бумаг собственного выпуска (в случае, если организация не является профессиональным участником рынка ценных бумаг), отражаются в бухгалтерском учете в качестве доходов и (или) расходов по финансовой деятельности на счете 91 (абзац 5 п.15 Инструкции № 102).

От редакции «Бизнес-Инфо» С 1 января 2019 г. в абзац 5 п.15 Инструкции № 102 внесены изменения постановлением № 74: доходы и расходы, связанные с выпуском, размещением, обращением и погашением долговых ценных бумаг собственного выпуска.

При этом следует отметить, что такие расходы организация-эмитент может нести в одном отчетном периоде (месяце), а фактическое размещение (реализация) облигаций (либо их части) может иметь место в следующих отчетных периодах (месяцах), а иногда в следующих кварталах календарного года либо вообще в следующем календарном году.

Расходы признаются в бухгалтерском учете в том отчетном периоде, в котором признаны соответствующие им доходы, независимо от даты проведения расчетов по ним (п.32 Инструкции № 102).

Расходы, которые невозможно соотнести с доходами определенного отчетного периода, признаются в бухгалтерском учете в составе расходов того отчетного периода, в котором они были произведены.

Расходы, относящиеся к отчетному периоду, не допускается включать в расходы будущих периодов, отражаемые на счете 97 «Расходы будущих периодов».

Если расходы обусловливают получение доходов в течение нескольких отчетных периодов, то указанные расходы признаются в бухгалтерском учете путем их соответствующего распределения между отчетными периодами (п.33 Инструкции № 102).

Расходы, которые несет организация-эмитент в связи с эмиссией облигаций собственного выпуска, не обуславливают получение доходов в будущих отчетных периодах организацией-эмитентом.

Более того, организация-эмитент получает в будущем не доход от размещения облигаций собственного выпуска, а кредиторскую задолженность по облигационному займу, а также несет расходы в виде начисленных процентов, подлежащих уплате организациям-покупателям (либо физическим лицам) за пользование полученными от них денежными средствами.

Обратите внимание! Расходы организации-эмитента, связанные с эмиссией облигаций собственного выпуска, а также их дальнейшим размещением и обращением, признаются в бухгалтерском учете в качестве расходов по финансовой деятельности и отражаются на счете 91 в тех отчетных периодах, в которых они фактически были понесены (что должно быть подтверждено имеющимися у организации-эмитента первичными учетными документами), то есть не признаются расходами будущих периодов и не отражаются на счете 97, независимо от отчетного периода, в котором будут размещены (реализованы) облигации (либо отдельная их часть).

В налоговом учете организации-эмитента, не являющейся профессиональным участником рынка ценных бумаг, расходы, связанные с эмиссией, последующим обращением и погашением облигаций собственного выпуска, квалифицируются в качестве внереализационных расходов и учитываются при определении облагаемой налогом прибыли на основании подп.3.27 п.3 ст.129 НК, согласно которой в состав внереализационных расходов включаются «другие расходы, потери, убытки плательщика при осуществлении своей деятельности, непосредственно не связанные с производством и реализацией товаров (работ, услуг), имущественных прав. Такие расходы отражаются не ранее даты их фактического осуществления (возникновения)».

При этом организации-эмитенту следует учитывать ограничения, которые установлены налоговым законодательством при определении облагаемой налогом базы по налогу на прибыль (ст.131 НК и иные нормативные правовые акты).

В качестве примера таких затрат можно привести расходы организации-эмитента на страхование ответственности за неисполнение (ненадлежащее исполнение) обязательств эмитента облигаций, которое наряду с залогом, поручительством, банковской гарантией может являться одним из предусмотренных законодательством способов исполнения обязательств организации-эмитента по облигациям собственного выпуска, гарантирующим возврат средств покупателям облигаций.

В частности, исполнение обязательств по облигациям обеспечивается залогом, и (или) поручительством, и (или) банковской гарантией, и (или) страхованием ответственности за неисполнение (ненадлежащее исполнение) обязательств эмитента облигаций, и (или) правом требования по кредитам, выданным банками на строительство, реконструкцию или приобретение жилья под залог недвижимости, за исключением случаев, указанных в подп.1.8 и 1.10 п.1 Указа Президента Республики Беларусь от 28.04.2006 № 277 «О некоторых вопросах регулирования рынка ценных бумаг» (далее - Указ № 277).

При налогообложении не учитываются страховые взносы по видам добровольного страхования, за исключением страховых взносов по перечню видов добровольного страхования и порядку, определяемым Президентом Республики Беларусь, и страховых взносов, предусмотренных законодательством (в том числе иностранных государств) и являющихся условием осуществления деятельности организациями, уплатившими эти взносы (подп.1.25 п.1 ст.131 НК).

Страхование ответственности за неисполнение (ненадлежащее исполнение) обязательств эмитента облигаций относится к добровольным видам страхования (абзац 16 подп.4.2.2 п.4 Положения о страховой деятельности в Республике Беларусь, утвержденного Указом Президента Республики Беларусь от 25.08.2006 № 530).

Указом Президента Республики Беларусь от 19.05.2008 № 280 «О включении страховых взносов по видам добровольного страхования, не относящимся к страхованию жизни, в затраты по производству и реализации продукции, товаров (работ, услуг)» страхование ответственности за неисполнение (ненадлежащее исполнение) обязательств эмитента облигаций не предусмотрено, в связи с чем на основании подп.1.25 п.1 ст.131 НК такие расходы организации-эмитента включаются в состав затрат, не учитываемых при определении облагаемой налогом прибыли.

Для отражения в бухгалтерском учете иных видов обеспечения, предусмотренных подп.1.7 п.1 Указа № 277, организации-эмитенту следует руководствоваться следующими требованиями Инструкции № 50:

а) забалансовый счет 008 «Обеспечения обязательств полученные» предназначен для обобщения информации о наличии и движении полученных гарантий в обеспечение исполнения обязательств, а также обеспечений, полученных под товары, переданные другим лицам. Суммы обеспечений, учтенные на забалансовом счете 008, списываются с этого счета по мере погашения обязательств.

Аналитический учет по забалансовому счету 008 ведется по каждому полученному обеспечению (п.86).

Таким образом, на данном счете могут отражаться гарантии и поручительства третьих лиц, предоставленные эмитенту в обеспечение исполнения своих обязательств;

б) забалансовый счет 009 «Обеспечения обязательств выданные» предназначен для обобщения информации о наличии и движении выданных гарантий в обеспечение исполнения обязательств. Суммы обеспечений, учтенные на забалансовом счете 009, списываются с этого счета по мере погашения обязательств.

Аналитический учет по забалансовому счету 009 ведется по каждому выданному обеспечению (п.87).

На данном забалансовом счете у организации-эмитента может быть отражена, например, информация об имуществе, предоставленном в качестве предмета залога в связи с эмиссией облигаций собственного выпуска.

11. Бухгалтерский учет погашения облигаций

По своему экономическому содержанию хозяйственные операции по погашению ранее размещенных (реализованных) организацией-эмитентом облигаций являются операциями по возврату полученных денежных средств по договорам займа.

В соответствии с пп.51 и 52 Инструкции № 50 данные хозяйственные операции отражаются в бухгалтерском учете организации-эмитента следующим образом:

12. Налог на добавленную стоимость

При эмиссии, обращении и последующем погашении облигаций у организации-эмитента отсутствует необходимость исчисления и уплаты налога на добавленную стоимость в связи с отсутствием оборотов по реализации товаров, работ, услуг, имущественных прав, признаваемых в соответствии с налоговым законодательством объектом обложения налогом на добавленную стоимость.

В частности, объектами обложения налогом на добавленную стоимость не признаются обороты по реализации ценных бумаг (в том числе при их размещении, осуществляемом в соответствии с законодательством), форвардных и фьючерсных контрактов, опционов и иных аналогичных финансовых инструментов срочного рынка, за исключением реализации бланков ценных бумаг, бланков расчетных и платежных документов, а также банковских платежных карточек (подп.2.25 п.2 ст.93 НК).

От редакции «Бизнес-Инфо» С 1 января 2019 г. следует руководствоваться подп.2.24 п.2 ст.115 новой редакции НК.

Для целей исчисления и уплаты НДС к оборотам по реализации ценных бумаг относятся непосредственно реализация ценных бумаг, комиссионные доходы (включая вознаграждения по договорам комиссии или поручения) по операциям с ценными бумагами, начисление доходов, депозитарная деятельность, а также погашение ценных бумаг эмитентом в форме, установленной законодательством.

Кроме того, у организации-эмитента также отсутствует необходимость отражения оборотов по реализации ценных бумаг в налоговой декларации (расчете) по налогу на добавленную стоимость в качестве оборотов по реализации, освобождаемых от НДС, либо какого-либо иного вида оборотов по реализации.

Дополнительно по данной теме см.:

Включение в состав затрат расходов по выплате процентов по облигациям собственной эмиссии.

Исчисление налога на прибыль при осуществлении операций с облигациями собственной эмиссии.

Порядок исчисления налога на прибыль и НДС при продаже облигаций у организации, не являющейся профучастником рынка ценных бумаг.

Примечание 1. Получение денежных средств от размещения облигаций отражается с использованием счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», так как может иметь место временной «разрыв» между датой получения от покупателя денежных средств за реализованные облигации и датой перехода прав на реализованные ценные бумаги (облигации) к организации-покупателю, то есть фактически в определенных ситуациях в бухгалтерском учете организации-эмитента может иметь место получение предварительной оплаты.

В том случае, если временного «разрыва» нет, организация-эмитент вправе отразить получение денежных средств по облигационному займу без использования счета 76, то есть записью: Д-т 51 - К-т 66, 67.

Примечание 2. При ведении аналитического учета организация-эмитент вправе обособленно на разных субсчетах отражать:

• проценты в текущей стоимости облигаций на дату их размещения (реализации);

• проценты, подлежащие начислению и выплате организации-покупателю с даты реализации облигаций в течение срока их обращения.

Примечание 3. Необходимость отражения данной операции и ее экономический смысл рассмотрены в разделе «Алгоритм действий при бухгалтерском и налоговом учете процентов по облигациям» (шаг 5 и шаг 6) настоящего материала.

Примечание 4. Данный субсчет предусмотрен в рабочем плане счетов организации-эмитента как субсчет 67-4 «Облигационная премия».

Примечание 5. При определении облагаемой налогом прибыли за IV квартал 2017 г., а также в следующих отчетных и налоговых периодах по налогу на прибыль в 2018-2020 годах не учитывается облигационная премия, так как она была включена в налоговую базу по налогу на прибыль в качестве внереализационных доходов в месяце ее получения, то есть в сентябре 2017 г. (в III квартале 2017 г.).

Примечание 6. Данный субсчет предусмотрен в рабочем плане счетов организации-эмитента как субсчет 67-4 «Облигационная скидка».

При использовании данного варианта в аналитическом учете по дебету счета 67-4 отражается дебиторская задолженность в части облигационной скидки, что не всегда является информативным и понятным для эмитента, так как обычно на счете 67 отражается кредиторская задолженность.

Примечание 7. При определении облагаемой налогом прибыли за IV квартал 2017 г., а также в следующих отчетных и налоговых периодах по налогу на прибыль в 2018-2020 годах не учитывается облигационная скидка, так как она была включена в налоговую базу по налогу на прибыль в качестве внереализационных расходов в сентябре 2017 г. (в III квартале 2017 г.).

Примечание 8. Данный субсчет предусмотрен в рабочем плане счетов организации-эмитента как субсчет 67-4 «Облигационная скидка».

10.12.2018

Виктор Статкевич, аудитор

Исключительное право на данный авторский материал принадлежит ООО «Профессиональные правовые системы»