Материал помещен в архив. Актуальный материал по теме см. здесь

ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ НА 1 ЯНВАРЯ 2019 ГОДА

Чтобы подготовить информацию (указываемую в примечаниях к отчетности) об эффективности и финансовой устойчивости организации, достаточно воспользоваться предписаниями Инструкции о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь и Министерства экономики Республики Беларусь от 27.12.2011 № 140/206 (далее - Инструкция № 140/206).

Расчет показателей, позволяющих сделать оценку эффективности и финансовой устойчивости организации, выполним на основе числовых данных, приведенных в материалах:

• «Индивидуальная бухгалтерская отчетность за 2018 год: порядок составления бухгалтерского баланса» (далее - материал 1);

• «Индивидуальная бухгалтерская отчетность за 2018 год: порядок формирования показателей отчета о прибылях и убытках» (далее - материал 2).

Оценка эффективности осуществляемой деятельности

На эффективность осуществляемой деятельности указывают показатели рентабельности. В частности, по итогам года рекомендуется рассчитать:

• рентабельность совокупного капитала (Рск) - показывает, сколько прибыли получено с 1 руб. вложенного капитала;

• рентабельность продаж (Рп) - показывает уровень прибыльности реализации продукции, товаров;

• рентабельность затрат (Рз) - показывает окупаемость затрат.

Рассмотрим алгоритм расчета каждого из названных показателей.

Рентабельность совокупного капитала определяется как отношение прибыли организации за отчетный период к среднегодовой стоимости активов и рассчитывается по формуле:

где (здесь и далее в формулах) ОПУ - отчет о прибылях и убытках;

ББ - бухгалтерский баланс.

Воспользовавшись данными, приведенными в материале 1 и материале 2, получим следующее значение показателя:

Рск = 100 % × 8 024 / ((62 571 + 54 636) / 2) = 13,69 %.

Рентабельность продаж определяется как отношение прибыли, полученной от реализации продукции, товаров, работ, услуг в отчетном периоде, к выручке-нетто (то есть без налогов, уплачиваемых из нее) от реализации этой продукции, товаров, работ, услуг и рассчитывается по формуле:

В нашей ситуации этот показатель имеет следующее значение:

Рп = 100 % × 8 370 / 31 221 = 26,81 %.

Рентабельность затрат определяется как отношение прибыли, полученной от реализации продукции в отчетном периоде, к полной себестоимости реализованной продукции и рассчитывается по формуле:

Для рассматриваемого примера данный показатель имеет следующее значение:

Рз = 100 % × 8 370 / (19 725 + 1 036 + 2 090) = 36,63 %.

Таким образом, рассчитанные показатели рентабельности говорят о том, что анализируемая организация в 2018 году осуществляла финансово-хозяйственную деятельность достаточно эффективно.

Рассчитав такие же показатели за предыдущий год, можно проследить за динамикой показателей рентабельности, сделав соответствующие выводы.

В процессе анализа рентабельности организаций, подчиненных государственным органам, дополнительно осуществляется оценка выполнения такими организациями доведенных показателей прогноза социально-экономического развития, изучаются их динамика, факторы изменения их уровня и определяются резервы роста рентабельности (часть четвертая п.15 Инструкции № 140/206).

Оценка эффективности использования средств организации

Для оценки эффективности использования средств организации выполняется анализ ее деловой активности. Такой анализ заключается в исследовании величины и динамики коэффициентов оборачиваемости:

• коэффициента общей оборачиваемости капитала (К^обкап);

• коэффициента оборачиваемости оборотных средств (К^обоб.ср).

Коэффициент общей оборачиваемости капитала определяется как отношение выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг к средней стоимости всех активов организации и рассчитывается по формуле:

Для числового примера, приведенного в материале 1 и материале 2, получим следующее значение коэффициента:

К^обкап = 31 221 / ((62 571 + 54 636) / 2) = 0,53.

Полученный результат означает, что за 2018 год капитал организации «обернулся» (все активы обновились) примерно наполовину (на 53 %).

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (краткосрочных активов) определяется как отношение выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг к средней стоимости краткосрочных активов организации и рассчитывается по формуле:

Для рассматриваемого нами числового примера получим следующее значение коэффициента:

К^обоб.ср = 31 221 / ((49 923 + 41 750) / 2) = 0,68.

Полученный результат означает, что за 2018 год краткосрочные активы организации «обернулись» (успели обновиться) на 68 % (или на 2/3).

Рассчитав аналогичные показатели за предыдущий год, можно проследить за их динамикой и сделать выводы о снижении или повышении эффективности использования средств организации.

Оценка финансовой устойчивости организации

Для оценки финансовой устойчивости организации необходимо оценить структуру источников финансирования. Часть первая п.17 Инструкции № 140/206 предписывает рассчитать следующие показатели финансовой устойчивости:

• коэффициент капитализации (К^кап);

• коэффициент финансовой независимости (автономии) (К^фн).

В дополнение к данным показателям рекомендуется также рассчитать коэффициент устойчивого финансирования (К^уф).

Коэффициент капитализации определяется как отношение обязательств организации (итогов раздела IV и раздела V бухгалтерского баланса) к собственному капиталу (итогу раздела III бухгалтерского баланса) и рассчитывается по формуле:

Значение коэффициента капитализации должно быть не более 1,0 (часть третья п.17 Инструкции № 140/206). В рассматриваемой ситуации этот коэффициент составляет:

1) на начало года = (0 + 16 297) / 38 339 = 0,43;

2) на конец года = (0 + 17 727) / 44 844 = 0,40.

Расчеты показывают, что значения коэффициента капитализации на начало и конец 2018 года находятся в пределах установленного норматива.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) определяется как отношение собственного капитала (итога раздела III бухгалтерского баланса) к итогу бухгалтерского баланса. Этот коэффициент показывает, какая часть активов сформирована за счет собственного капитала организации, и рассчитывается по формуле:

Значение коэффициента финансовой независимости должно быть не менее 0,4-0,6 (часть пятая п.17 Инструкции № 140/206). В рассматриваемом числовом примере данный коэффициент составляет:

1) на начало года = 38 339 / 54 636 = 0,70;

2) на конец года = 44 844 / 62 571 = 0,72.

Как видим, значения коэффициента финансовой независимости (автономии) превышают минимально допустимый уровень.

Коэффициент устойчивого финансирования определяется как отношение суммы собственного капитала (итога раздела III бухгалтерского баланса) и долгосрочных обязательств (итога раздела IV бухгалтерского баланса) к итогу бухгалтерского баланса. Этот коэффициент показывает, какая часть активов организации сформирована за счет устойчивых источников, и рассчитывается по формуле:

Значение коэффициента финансовой независимости должно быть не менее 0,6.

В рассматриваемой ситуации коэффициент К^уф имеет следующие значения:

1) на начало года = (38 339 + 0) / 54 636 = 0,70;

2) на конец года = (44 844 + 0) / 62 571 = 0,72.

Величина коэффициента устойчивого финансирования совпала со значением коэффициента финансовой независимости (и на начало, и на конец года). Произошло это в связи с отсутствием у рассматриваемой организации долгосрочных обязательств.

Результаты расчета коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость организации, можно объединить в следующей форме:

Обобщая результаты расчета коэффициентов, можно заключить, что финансовая устойчивость рассматриваемой организации по итогам 2018 года является достаточной.

18.02.2019

Сергей Шкирман, экономист, редактор аналитической правовой системы «Бизнес-Инфо»

По этой теме также см.:

Анализ структуры и динамики активов и пассивов бухгалтерского баланса на 1 января 2019 года.