Дайджест важных новостей для бизнеса Беларуси

Еще один «КРОК» к QR-экономике, запрет на вывоз наличных из России, а также инвестиционный потенциал для переработки. Следим за новостями бизнеса Беларуси вместе с телеграм-каналом «По делу».

QR-экономика: как единый платежный стандарт изменит конкуренцию в рознице

С 1 декабря 2026 года сервис мгновенных платежей по QR-коду «КРОК» станет доступен клиентам всех банков Беларуси. Об этом заявил председатель правления Нацбанка Роман Головченко в интервью журналу «Банкаўскi веснiк».

Фактически речь идет о переходе к новой архитектуре розничных платежей: после завершения пилотной стадии система выходит на этап масштабного внедрения. Уже с 1 июля 2026 года к «КРОК» должны подключиться банки первой группы значимости, а к декабрю - вся банковская система страны.

Ключевая особенность проекта - его суверенный характер. Сервис создан на базе инфраструктуры ЕРИП и системы мгновенных платежей, а в перспективе предполагает объединение всех разрозненных QR-сервисов в единую экосистему, где платеж проходит мгновенно вне зависимости от банка и используемого приложения.

Для бизнеса важным параметром становится стоимость эквайринга: максимальная комиссия за прием платежей через «КРОК» ограничена на уровне 0,8 % от суммы чека, при этом для физических лиц такие операции остаются бесплатными. По сути, регулятор формирует новый стандарт безналичных расчетов с более низкой стоимостью входа по сравнению с классическим карточным эквайрингом.

Почему это важно для бизнеса:

• Снижение транзакционных издержек при высокой оборачиваемости и доле мелких чеков. Ограничение комиссии на уровне 0,8 % выглядит привлекательнее классического эквайринга, однако экономический эффект зависит от структуры продаж. Наибольшую выгоду получат бизнесы с высокой долей мелких чеков и высокой оборачиваемостью - розница, HoReCa, услуги. При этом для компаний с уже низкими ставками по картам эффект может быть умеренным.

• Сдвиг в поведении клиентов и перераспределение каналов оплаты. Появление единого QR-стандарта снижает трение при оплате: клиенту больше не важно, каким банком он пользуется. Это означает постепенное перераспределение потока платежей в пользу более удобных и быстрых сценариев. Бизнес, который не адаптируется, рискует потерять конверсию на кассе.

• Формирование новой конкурентной среды. Снижение барьеров входа в безналичные расчеты выравнивает условия: небольшие игроки получают доступ к тем же платежным инструментам, что и крупные сети. Конкуренция будет смещаться из ценовой плоскости в сервис, скорость и клиентский опыт.

• Технологическая зависимость от национальной инфраструктуры. С одной стороны, это снижает внешние риски, с другой - повышает зависимость бизнеса от внутренних регуляторных решений и темпов развития системы.

Рекомендации для собственников и руководителей:

• После запуска сервиса протестируйте «КРОК» на одной локации или сегменте клиентов, оцените влияние на конверсию, средний чек и скорость обслуживания. Это снизит риски и даст реальные данные.

• Перестройте кассовые процессы под быстрые платежи. QR-платежи ускоряют оплату, но требуют четкой организации: обучение персонала, понятный интерфейс для клиента, минимизация ошибок. Потери времени на кассе могут «съесть» весь эффект от снижения комиссии.

• Обновите учет и контроль платежей. Интегрируйте QR-платежи в систему управленческого учета. Важно видеть структуру выручки по каналам, чтобы понимать, как меняется поведение клиентов и где формируется прибыль.

• Подготовьтесь к росту прозрачности. Пересмотрите финансовую дисциплину: корректность чеков, учет выручки, налоговую нагрузку. В новой модели «серые зоны» будут постепенно исчезать, и лучше адаптироваться заранее, чем реагировать постфактум.

Россия ограничивает вывоз наличных в ЕАЭС: как это меняет расчеты и риски для белорусского бизнеса

С 1 апреля 2026 года в России вступают в силу новые ограничения на вывоз наличных средств в страны ЕАЭС, включая Беларусь. Указ, подписанный Владимиром Путиным, фактически меняет правила трансграничных расчетов: физические лица не смогут вывозить наличные свыше эквивалента $100 тысяч, а для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей вводится полный запрет вне зависимости от суммы.

Исключения предусмотрены только для отдельных воздушных пунктов пропуска, определяемых правительством РФ. При этом даже в разрешенных случаях потребуется банковская выписка, подтверждающая происхождение средств.

Формально меры объясняются необходимостью защиты национальных интересов и усиления контроля за финансовыми потоками. Однако для бизнеса в рамках ЕАЭС это означает изменение привычной логики расчетов - от наличной гибкости к полной прозрачности и банковскому контролю.

Почему это важно для бизнеса:

• Ограничение наличных как изменение структуры расчетов. Введение запрета для юрлиц и ИП на вывоз наличных из России сокращает использование наличных в трансграничных расчетах и усиливает роль банковской инфраструктуры. При этом основной объем операций перераспределяется в безналичный формат, включая быстрые банковские переводы и системы мгновенных платежей, обеспечивающие сопоставимую скорость проведения расчетов.

• Удлинение финансового цикла и давление на ликвидность в трансграничных расчетах. В отдельных случаях безналичные переводы между Россией и Беларусью могут сопровождаться дополнительными этапами банковского и комплаенс-контроля, что увеличивает время проведения отдельных операций. Для белорусских компаний это может означать более длинный разрыв между оплатой и поставкой, рост нагрузки на оборотный капитал и повышенные риски кассовых разрывов, прежде всего в торговле и логистике.

• Рост требований к прозрачности и структуре сделок. Необходимость подтверждать происхождение средств через банковские документы усиливает контроль за всеми участниками цепочки. Сделки, которые ранее проходили с минимальной формализацией, теперь требуют четкой контрактной базы, корректного документооборота и прозрачной финансовой логики.

• Снижение роли «серых» схем и пересборка цепочек поставок. Ограничения напрямую бьют по неформальным каналам расчетов, включая частично неучтенный импорт и «полевые» закупки. Это вынуждает бизнес либо легализовать процессы, либо искать новые, более устойчивые модели взаимодействия с поставщиками.

• Усиление зависимости от банковской инфраструктуры. Расчеты становятся полностью завязаны на банки - их скорость, требования комплаенса и возможные ограничения. Это повышает значимость выбора банков-партнеров и качества финансовой инфраструктуры внутри компании.

• Перераспределение адаптационных возможностей в пользу крупных и системных игроков. Крупные компании за счет наличия финансовых, юридических и комплаенс-компетенций, а также возможности диверсифицировать расчеты между банками и контрагентами легче адаптируются к новым требованиям. Для малого и среднего бизнеса это означает более ограниченный доступ к таким ресурсам и меньшую способность распределять операционные и регуляторные риски, что усиливает давление со стороны более крупных участников рынка.

• Формирование новой нормы внутри ЕАЭС. Несмотря на интеграцию рынков, вводимые ограничения показывают: даже внутри ЕАЭС усиливается национальный контроль за движением капитала. Для бизнеса это сигнал, что трансграничные операции становятся более регулируемыми и требуют системного управления, а не ситуативных решений.

Рекомендации для собственников и руководителей:

• Пересоберите схему расчетов с российскими партнерами. Проверьте, где в вашей цепочке используются наличные. Если такие операции есть - заранее переводите их в безналичную форму. Не ждите, пока ограничения начнут срывать сделки.

• Зафиксируйте условия платежей в контрактах. Пропишите четкие сроки, валюту и порядок расчетов. Учитывайте возможные задержки со стороны банков и закладывайте их в договорные условия, чтобы избежать штрафов и конфликтов.

• Создайте резерв ликвидности под удлинение расчетов. Рассчитайте, насколько увеличится ваш финансовый цикл. При необходимости сформируйте запас оборотных средств или договоритесь о кредитной линии.

• Работайте только с прозрачными контрагентами. Партнеры, использующие неформальные схемы, становятся источником риска. Проверяйте структуру их расчетов и готовность работать в банковском контуре - это снижает вероятность срывов поставок.

• Подключите альтернативные платежные инструменты. Изучите возможности расчетов через банки, платежные системы. В условиях ограничений гибкость будет определяться не наличными, а качеством финансовой инфраструктуры бизнеса.

Льготный лизинг для переработки: государство запускает новую волну модернизации АПК

Правительство Беларуси утвердило условия нового кредитно-лизингового механизма для закупки оборудования перерабатывающими предприятиями, сообщает пресс-служба правительства. Речь идет о мясной и молочной промышленности, а также о комбинатах хлебопродуктов. Решение закреплено постановлением Совета Министров «О приобретении оборудования» и формирует отдельный канал финансирования модернизации через финансовую аренду (лизинг).

Ключевым оператором выступит Банк развития Республики Беларусь, который в 2026-2030 годах сформирует ресурсную базу для кредитования лизингодателей в объеме до 216 млн BYN сроком до пяти лет. Средства предоставляются под ставку рефинансирования Нацбанка.

Лизингодатели, в свою очередь, будут закупать отечественное и импортное оборудование и передавать его перерабатывающим предприятиям на условиях финансовой аренды: срок до пяти лет, авансовый платеж не менее 10 % стоимости и лизинговая ставка на уровне ставки рефинансирования, плюс вознаграждение лизингодателя около 1 % годовых.

Перечни предприятий и конкретного оборудования будут формироваться на уровне облисполкомов по заявкам компаний.

Почему это важно для бизнеса:

• Удешевление инвестиционного ресурса и ускорение модернизации. Программа формирует доступ к длинному финансированию модернизации по ставке, привязанной к ставке рефинансирования с вознаграждением лизингодателя на уровне около 1 %, что делает его дешевле банковского кредитования на коммерческих условиях. Для перерабатывающих предприятий это снижает барьер входа в обновление оборудования и позволяет запускать проекты, которые при рыночных ставках были бы отложены или признаны нерентабельными.

• Сдвиг от капитальных затрат к регулярной нагрузке на денежный поток. Лизинговая модель заменяет разовые крупные инвестиции предсказуемыми платежами, распределенными на весь срок договора. При этом она формирует фиксированную нагрузку на операционный денежный поток, что для бизнеса с сезонной или нестабильной выручкой означает не столько снижение давления на ликвидность, сколько перенос риска с инвестиционного на операционный уровень.

• Перераспределение доступа к инвестициям через административный отбор. Распределение перечней предприятий и оборудования через облисполкомы означает, что доступ к ресурсу становится институционально обусловленным. Для бизнеса это усиливает роль обоснованности проекта, его соответствия отраслевым приоритетам и региональным программам развития.

• Формирование «привилегированного инвестиционного контура» в АПК. Перерабатывающий сектор получает структурное преимущество в доступе к дешевому капиталу. Это усиливает конкуренцию внутри отрасли и повышает требования к эффективности использования оборудования - не просто обновление, а обязательная экономическая отдача от инвестиций.

• Рост требований к финансовой устойчивости бизнеса. Даже при льготных условиях сохраняются обязательства: аванс, фиксированная ставка и пятилетний горизонт выплат. Это означает, что программа доступна только компаниям с устойчивым денежным потоком и контролируемой долговой нагрузкой.

Рекомендации для собственников и руководителей:

• Используйте лизинг как инструмент точечной модернизации, а не тотального обновления. Новый механизм целесообразно направлять на устранение конкретных производственных ограничений - линий с высокой себестоимостью, узких мест по мощности или участков с повышенными потерями. Такой подход позволяет быстрее получить экономический эффект и снизить нагрузку на денежный поток.

• Проверьте устойчивость бизнеса к долговой нагрузке до участия в программе. Даже при льготных условиях лизинг формирует фиксированные обязательства на несколько лет. Критически важно заранее оценить, выдержит ли компания платежи при снижении выручки, росте себестоимости или сезонных просадках без привлечения дополнительного финансирования.

• Готовьте заявку как инвестиционный проект, а не как формальную просьбу о финансировании. Решения о включении в перечни принимаются на региональном уровне, поэтому значение имеет не только потребность в оборудовании, но и обоснование эффекта: снижение себестоимости, рост производительности, влияние на занятость и вклад в региональные показатели. Чем более измерим и конкретен эффект, тем выше вероятность прохождения отбора.

• Отдавайте приоритет проектам с быстрым экономическим эффектом. В условиях пятилетнего горизонта лизинга критично, чтобы инвестиции начинали окупаться в первые 12-24 месяца. В первую очередь это оборудование, которое снижает прямые издержки, уменьшает потери сырья или увеличивает выход готовой продукции. Проекты с длительным и размытым эффектом повышают риск несоответствия между платежной нагрузкой и реальной отдачей.

• Пересоберите управленческий учет под инвестиционные решения. Участие в таких программах требует более точной финансовой аналитики, чем классический учет затрат. Минимально необходимо видеть маржинальность по продуктам, структуру полной себестоимости и фактическую загрузку мощностей, иначе невозможно корректно оценить эффект от нового оборудования.

Ставка на длинные деньги: что даст бизнесу новый налоговый вычет по накопительным вкладам

Нацбанк Беларуси планирует внедрить новый инструмент долгосрочных сбережений - накопительные вклады в рублях на срок более трех лет с возможностью ежемесячного пополнения. Для владельцев таких вкладов предлагается налоговый вычет, аналогичный льготам по договорам добровольного страхования жизни и дополнительной пенсии, рассказал председатель правления Нацбанка Роман Головченко в интервью журналу «Банкаўскi веснiк».

Сейчас в Беларуси налоговые льготы распространяются только на страховые взносы и медицинское страхование, а по обычным депозитам освобождается от налогообложения лишь процентный доход. Новый инструмент позволит вкладчикам не только сохранить, но и приумножить средства без налогового бремени на основной капитал, делая долгосрочные рублевые вклады более привлекательными, чем традиционные депозитные продукты.

Регулятор ставит перед банками задачу увеличить долю безотзывных вкладов на срок более трех лет до 2,5 % от общего объема долгосрочных депозитов населения, что эквивалентно примерно 380 млн BYN. На начало 2026 года этот показатель составлял лишь 1,7 %, или 180 млн BYN. Тенденция к росту долгосрочных рублевых вкладов уже наблюдается: в январе 2026 года 62,4 % всех новых срочных депозитов были долгосрочными, тогда как годом ранее этот показатель был 48,8 %.

Почему это важно для бизнеса:

• Формирование более длинной и устойчивой ресурсной базы в экономике. Введение налогового вычета по долгосрочным накопительным вкладам стимулирует население размещать средства на срок более трех лет. Для банков это означает рост стабильных пассивов, что создает предпосылки для расширения кредитования реального сектора, включая МСБ. При этом стоимость кредитов для бизнеса определяется не только структурой ресурсной базы, но и уровнем ставки рефинансирования, кредитными рисками заемщиков и конкурентной средой на рынке.

• Снижение структурного риска кредитования МСБ. Сейчас одна из ключевых проблем банковского финансирования - короткая структура депозитов при более длинных инвестиционных проектах бизнеса. Увеличение доли долгосрочных вкладов снижает этот разрыв и делает возможным более предсказуемое кредитование модернизации, оборудования и расширения производства. Для бизнеса это означает возможность привлекать инвестиционные кредиты со сроками, сопоставимыми с периодом окупаемости проектов.

• Усиление внутреннего источника инвестиций. Инструмент стимулирует «удержание» капитала внутри банковской системы Беларуси. Это снижает зависимость экономики от внешних источников финансирования и повышает устойчивость инвестиционного цикла в стране.

• Рост предсказуемости финансовой среды для бизнеса. Увеличение доли долгосрочных сбережений делает денежно-кредитную систему более стабильной. Для МСБ это означает более стабильные параметры кредитования, однако стоимость капитала по-прежнему во многом определяется денежно-кредитной политикой Нацбанка и остается внешним фактором для бизнеса.

Рекомендации для собственников и руководителей:

• Используйте банковские долгосрочные продукты как индикатор будущего кредитного рынка. Рост предложения накопительных вкладов сигнализирует о формировании базы для развития длинных кредитных продуктов в горизонте 1-2 лет. Для бизнеса это означает не пассивное ожидание, а необходимость заранее формировать инвестиционные проекты и прорабатывать их с банками.

• Используйте личные накопления как элемент финансовой устойчивости бизнеса. Долгосрочные вклады с налоговым вычетом могут выступать резервом ликвидности на уровне собственника -в том числе для докапитализации бизнеса в периоды волатильности или финансирования отдельных проектов без привлечения дорогого заемного ресурса.

Автопарк Беларуси меняется быстрее, чем инфраструктура

Порядка 3,19 млн легковых автомобилей находилось в личной собственности граждан Беларуси на конец 2025 года, сообщает Белстат со ссылкой на МВД. При этом рынок электромобилей демонстрирует кратный рост: за год их количество увеличилось в 2,2 раза - с 20,7 тыс. до 44,7 тыс. единиц.

Параллельно развивается инфраструктура зарядки. По данным Минэнерго, число зарядных станций выросло в 1,5 раза и достигло 2026 устройств. Однако темпы роста инфраструктуры пока заметно уступают динамике увеличения электромобилей, что формирует потенциальный дисбаланс спроса и предложения в отдельных регионах.

Доля электромобилей в общем автопарке пока остается небольшой - около 1,4 %, однако структура продаж новых автомобилей указывает на быстрый сдвиг рынка: по данным БАА, в 2025 году доля чистых электромобилей в продажах достигла 23 %. Это выше, чем в ЕС (17,4 %) и США (8 %), что свидетельствует о более агрессивной фазе электрификации автопарка в Беларуси на текущем этапе.

Почему это важно для бизнеса:

• Формирование нового потребительского рынка с высокой скоростью роста. Рост электромобилей в 2,2 раза за год означает, что формируется отдельный сегмент потребителей с иными паттернами расходов. Это не просто замена топлива - это изменение всей модели потребления: от заправок до сервисного обслуживания, страхования и цифровых сервисов.

• Рост инфраструктурного разрыва как источник новых бизнес-возможностей. Увеличение числа электромобилей опережает развитие зарядной инфраструктуры: если ранее на одну станцию приходилось около 15 автомобилей, то сейчас - уже порядка 22. Это усиливает нагрузку на существующие мощности и формирует локальные «узкие места» - перегруженные точки зарядки в городах и на трассах. Для бизнеса это создает возможности входа в инфраструктурные ниши: установка зарядных станций при торговых объектах, бизнес-центрах, складских комплексах и АЗС становится не просто дополнительным сервисом, а инструментом привлечения трафика и удержания клиентов.

• Перераспределение потребительского трафика и маржинальности сервисных моделей. Электромобили сокращают спрос на традиционные сервисы ДВС (масло, фильтры, топливная логистика), но увеличивают спрос на электроэнергию как конечный «продукт заправки». Это приводит к сдвигу маржинальности: выигрывают компании, способные монетизировать длительное пребывание клиента на объекте (торговля, общепит, ритейл при зарядных хабах).

• Ускоренная технологическая дифференциация бизнеса. Высокая доля электромобилей в продажах новых авто (23 %) означает, что в горизонте 3-5 лет они будут формировать заметную часть корпоративных и частных автопарков. Это создает давление на бизнес по обновлению автопарков и сервисных решений. Компании, которые не начнут адаптацию сейчас, столкнутся с ростом операционных издержек в будущем.

Рекомендации для собственников и руководителей:

• Интегрируйте зарядную инфраструктуру в бизнес-модель, а не рассматривайте ее как сервис. Если у компании есть физическая точка присутствия (магазин, кафе, склад, гостиница), установка зарядной станции должна рассматриваться как инструмент увеличения времени пребывания клиента и среднего чека, а не как отдельный источник дохода.

• Пересоберите модель привлечения клиентов через энергетический трафик. Локации с зарядными станциями становятся новыми точками концентрации платежеспособного спроса. МСБ стоит оценить возможность кооперации с операторами зарядной инфраструктуры или энергетическими компаниями для интеграции в такие хабы.

• Пересмотрите структуру автопарка и логистики уже сейчас. Для компаний с корпоративным транспортом переход на электротранспорт должен рассматриваться как поэтапная стратегия снижения операционных расходов (топливо, обслуживание) в горизонте 2-4 лет, а не как эксперимент.

• Используйте раннюю фазу рынка для закрепления конкурентного преимущества. Сейчас рынок зарядной инфраструктуры находится в фазе формирования. Вход на этом этапе обеспечивает более низкие капитальные затраты и возможность закрепить локации с высокой проходимостью до насыщения рынка.

• Закладывайте развитие электрического транспорта в долгосрочное финансовое планирование. Учитывая темпы роста продаж (23 % новых авто), бизнес-планирование на 3-5 лет должно учитывать снижение зависимости клиентов от топлива и рост роли электроэнергии как ключевого ресурса мобильности.

Эти новости собрал телеграм-канал «По делу»

На канале вы найдете ключевые события бизнеса и экономики Беларуси, а также аналитику рынков и практические выводы для управленцев.

Подписывайтесь и экономьте время на принятие решений.

Некогда читать всё? Читайте самое важное!