Материал помещен в архив. Актуальный материал по теме см. здесь

Оценка эффективности и финансовой устойчивости организации на 1 января 2021 года

Чтобы подготовить информацию (указываемую в примечаниях к годовой бухгалтерской отчетности) об эффективности и финансовой устойчивости организации, достаточно воспользоваться предписаниями Инструкции о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь и Министерства экономики Республики Беларусь от 27.12.2011 № 140/206 (далее - Инструкция № 140/206).

Расчет показателей, позволяющих сделать оценку эффективности и финансовой устойчивости организации, выполним на основе числовых данных, приведенных в материалах:

• «Порядок составления бухгалтерского баланса за 2020 год» (далее - материал 1);

• «Отчет о прибылях и убытках» (далее - материал 2).

Оценка эффективности осуществляемой деятельности

На эффективность осуществляемой деятельности указывают показатели рентабельности. В частности, по итогам года рекомендуем рассчитать:

• рентабельность совокупного капитала (Рск) - показывает, сколько прибыли получено с 1 руб. вложенного капитала;

• рентабельность продаж (Рп) - показывает уровень прибыльности реализации продукции, товаров;

• рентабельность затрат (Рз) - показывает окупаемость затрат.

Рассмотрим алгоритм расчета каждого из названных показателей.

Рентабельность совокупного капитала определяется как отношение прибыли организации за отчетный период к среднегодовой стоимости активов и рассчитывается по формуле:

где (здесь и далее в формулах) ОПУ - отчет о прибылях и убытках;

ББ - бухгалтерский баланс.

Воспользовавшись данными, приведенными в материале 1 и материале 2, получим следующее значение показателя:

Рск = 100 % × 217 / ((3 272 + 3 688) / 2) = 6,24 %.

Рентабельность продаж определяется как отношение прибыли, полученной от реализации продукции, товаров, работ, услуг в отчетном периоде, к выручке нетто (то есть без налогов, уплачиваемых из нее) от реализации этой продукции, товаров, работ, услуг и рассчитывается по формуле:

В нашей ситуации этот показатель имеет следующее значение:

Рп = 100 % × 248 / 4 725 = 5,25 %.

Рентабельность затрат определяется как отношение прибыли, полученной от реализации продукции в отчетном периоде, к полной себестоимости реализованной продукции и рассчитывается по формуле:

Для рассматриваемого примера данный показатель имеет следующее значение:

Рз = 100 % × 248 / (3 172 + 795 + 510) = 5,54 %.

Таким образом, рассчитанные показатели рентабельности говорят о том, что анализируемая организация в 2020 году осуществляла финансово-хозяйственную деятельность рентабельно.

Рассчитав такие же показатели за предыдущий год, можно проследить за динамикой показателей рентабельности, сделав соответствующие выводы.

В процессе анализа рентабельности организаций, подчиненных государственным органам, дополнительно осуществляется оценка выполнения такими организациями доведенных показателей прогноза социально-экономического развития, изучаются их динамика, факторы изменения их уровня и определяются резервы роста рентабельности (часть четвертая п.15 Инструкции № 140/206).

Оценка эффективности использования средств организации

Для оценки эффективности использования средств организации выполняется анализ ее деловой активности. Такой анализ заключается в исследовании величины и динамики коэффициентов оборачиваемости:

• коэффициента общей оборачиваемости капитала ();

• коэффициента оборачиваемости оборотных средств ().

Коэффициент общей оборачиваемости капитала определяется как отношение выручки (нетто) от реализации продукции, товаров, работ, услуг к средней стоимости всех активов организации и рассчитывается по формуле:

Для числового примера, приведенного в материале 1 и материале 2, получим следующее значение коэффициента для 2020 года:

 = 4 725 / ((3 272 + 3 688) / 2) = 1,36.

Полученный результат означает, что за 2020 год капитал организации «обернулся» (все активы обновились) 1,36 раза (на 136 %).

Сравнив этот результат с аналогичным показателем за 2019 год, можно сделать вывод об ускорении или замедлении оборачиваемости капитала организации.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (краткосрочных активов) определяется как отношение выручки (нетто) от реализации продукции, товаров, работ, услуг к средней стоимости краткосрочных активов организации и рассчитывается по формуле:

Для рассматриваемого нами числового примера получим следующее значение коэффициента для 2020 года:

 = 4 725 / ((2 807 + 3 574) / 2) = 1,48.

Полученный результат означает, что за 2020 год краткосрочные активы организации «обернулись» (успели обновиться) 1,48 раза (на 148 %).

Сравнив этот результат с аналогичным показателем за 2019 год, можно сделать вывод об ускорении или замедлении оборачиваемости краткосрочных активов организации.

Увеличение коэффициентов оборачиваемости указывает на рост эффективности использования средств организации, а уменьшение этих коэффициентов - на ее снижение.

Оценка финансовой устойчивости организации

Для оценки финансовой устойчивости организации необходимо оценить структуру источников финансирования. Часть первая п.17 Инструкции № 140/206 предписывает рассчитать следующие показатели финансовой устойчивости:

• коэффициент капитализации (К^кап);

• коэффициент финансовой независимости (автономии) (К^фн).

В дополнение к данным показателям рекомендуем также рассчитать коэффициент устойчивого финансирования (К^уф).

Коэффициент капитализации определяется как отношение обязательств организации (итогов раздела IV и раздела V бухгалтерского баланса) к собственному капиталу (итогу раздела III бухгалтерского баланса) и рассчитывается по формуле:

Значение коэффициента капитализации должно быть не более 1,0 (часть третья п.17 Инструкции № 140/206). В рассматриваемой ситуации этот коэффициент составляет:

1) на начало года:  = (0 + 811) / 2 877 = 0,28;

2) на конец года:  = (0 + 502) / 2 770 = 0,18.

Расчеты показывают, что значения коэффициента капитализации на начало и конец 2020 года находятся в пределах установленного норматива.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) определяется как отношение собственного капитала (итога раздела III бухгалтерского баланса) к итогу бухгалтерского баланса. Этот коэффициент показывает, какая часть активов сформирована за счет собственного капитала организации, и рассчитывается по формуле:

Значение коэффициента финансовой независимости должно быть не менее 0,4-0,6 (часть пятая п.17 Инструкции № 140/206). В рассматриваемом числовом примере данный коэффициент составляет:

1) на начало года:  = 2 877 / 3 688 = 0,78;

2) на конец года:  = 2 770 / 3 272 = 0,85.

Таким образом, значения коэффициента финансовой независимости (автономии) заметно превышают минимально допустимый уровень.

Коэффициент устойчивого финансирования определяется как отношение суммы собственного капитала (итога раздела III бухгалтерского баланса) и долгосрочных обязательств (итога раздела IV бухгалтерского баланса) к итогу бухгалтерского баланса. Этот коэффициент показывает, какая часть активов организации сформирована за счет устойчивых источников, и рассчитывается по формуле:

Значение коэффициента финансовой независимости должно быть не менее 0,6.

В рассматриваемой ситуации коэффициент К^уф имеет следующие значения:

1) на начало года:  = (2 877 + 0) / 3 688 = 0,78;

2) на конец года:  = (2 770 + 0) / 3 272 = 0,85.

Величина коэффициента устойчивого финансирования совпала со значением коэффициента финансовой независимости (и на начало, и на конец года). Произошло это в связи с отсутствием у рассматриваемой организации долгосрочных обязательств.

Результаты расчета коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость организации, можно объединить в следующей форме.

Обобщая результаты расчета коэффициентов, можно заключить, что финансовая устойчивость ООО «ПромСервис» по итогам 2020 года является достаточной.

05.02.2021

Сергей Шкирман, экономист, редактор Правовой платформы «Бизнес-Инфо»

По этой теме также см.:

1. Анализ структуры и динамики активов и пассивов бухгалтерского баланса на 1 января 2021 года.

2. Оценка финансового состояния организации на 1 января 2021 года.